社区
OPRR
融资信息
专题
链上生态
词条
播客
数据
A&T Capital：我们为什么投资ConsenSys？
由AI总结
原文标题：《A&T Family：ConsenSys——未来 Web3.0 操作系统》
原文作者：A&T Capital
为什么投资 ConsenSys
前言
近日 ConsenSys 完成 4.5 亿美元 D 轮融资，完成最新一轮融资后，ConsenSys 的估值超过 70 亿美元，比 2021 年 11 月完成 2 亿美元 C 轮融资时的估值增加一倍以上。今年 1 月，透过 MetaMask 存取 Web3 应用程式的每月活跃用户突破 3000 万，在 4 个月内增长了 42%。Infura 以太坊链上交易额超过 1 兆美元。
ConsenSys 首席执行官 Joe Lubin 在接受 Decrypt 采访时表示，MetaMask 很快将推出去中心化自治组织（DAO），新的 DAO 并不会参与管理 MetaMask，但该 DAO 将为 MetaMask 的更新提供资金，并确认 MetaMask 不仅将推出 DAO，还计划发行 Token。ConsenSys 融资和发币的两则消息，引起用户的热烈关注。
在 2021 年 11 月，ConsenSys 以 32 亿美金估值完成 2 亿美元的 C 轮融资，在 ConsenSys 从摩根大通和万事达卡筹集 6500 万美元之后仅六个月，该轮融资对该公司的估值达到 32 亿美元。A&T Capital 参与了本轮融资。作为 ConsenSys 上一轮的投资人，A&T 想借此机会向各位介绍我们投资 ConsenSys 的逻辑，并向大家展示 ConsenSys 产品全貌。
为什么我们会投资 ConsenSys
时光回溯到 2021 年，那时我们认为企业区块链化将成为一个主流的发展趋势：
以 IBM Blockchain、R3 Corda 这两家海外市场上最大的联盟链技术服务商为例，2019 年至今的两年半内，官网公开的业务案例数在逐年递减，2021 上半年尤为明显。两家公司在年初对区块链部分进行了大规模裁员&转岗。随着大环境对区块链理解的逐步加深，联盟链不再是传统企业运用区块链的唯一选择：随着企业「区块链化」的逐步深入，该过程要求对企业业务有相应的改变配合，而这样的改变并不是外部服务商能够胜任的，需要企业内部团队的决策、推进，从而催生出将整体区块链解决方案拆散成模块、按需加载的需求。
Defi 的热度逐渐上升，随着 Defi 的总市值上升到接近 200 亿美元，与中心化交易平台相比，去中心化交易平台的交易量越来越多，与 Dapp 交互的钱包地址也越来越多。
以太坊方案受青睐，公链体系进入企业视野，得益于以太坊在公链世界绝对龙头的地位以及极强的创新性，企业级以太坊（Quorum&Besu）相较于其他联盟链解决方案拥有更大的潜在价值和空间受到了广大传统企业的青睐。
那么对于在公链市场绝对龙头的以太坊，成为了这个价值网络的核心价值存储层。
在以太坊生态中，目前以太坊的主流流量入口主要有三类：导航网站、聚合平台、钱包。其中，导航网站粘性最低、技术门槛也最低，聚合平台兴起时间较短，其用户粘性较为不错，技术门槛较低、运营门槛较高，钱包用户粘性最高、技术及运营门槛相对更高。
钱包领域起步早、玩家多，目前已是红海，随着技术、市场要求的革新，也常有创新（e.g. 智能合约钱包），但流量变现难始终是困境。
回到 ConsenSys 的流量优势上来，ConsenSys 旗下 MetaMask 是用户量最大的非托管型钱包。
而对于开发者而言，考虑到以太坊自 2014 年至今已历经一段较长的时间，开发工具已较为完善、成熟，开发者社区已经形成了一套最优的开发工具使用方案。
ConsenSys 在主流的开发者工具领域处于寡头垄断的地位，旗下有 Infura、Truffle、Ganache、MetaMask 等。
ConsenSys 概况
公司介绍
ConsenSys 由以太坊 COO Joseph Lubin（简称「Joe」）在 2014 年建立，是以以太坊为核心的开发、孵化、企业服务等多个板块的综合服务公司。
ConsenSys 针对三类客户群提供了对应的产品：
1.企业级客户：类 SaaS 产品（Codefi）将过往的整体区方案拆分为 9 大模块，让企业级客户能够按需购买；将保留一定的定制化服务量以作为 ConsenSys 对外输出品牌价值的渠道，典型案例：跨境贸易平台 Komgo、MAS 清结算系统；
2.开发者客户：作为以太坊开发者「必用」的开发工具，合约开发框架（Truffle）将在免费的基础上推出收费业务、API 服务商（Infura）则继续分级收费；
3.终端用户：钱包（MetaMask）作为以太坊受众最广的钱包，在基础功能免费的基础上推出新的收费服务。
在 ConsenSys 完成对整体解决方案的模块化后，结合旗下的 Infura、Truffle、MetaMask 等产品，ConsenSys 未来的核心方向是为以太坊项目方、企业级区块链客户提供一套完备的模块化产品库，客户可根据自身需求单独购买其中任意模块并进行组合。（参见下图）
产品介绍
面向终端用户
MetaMask—公链生态最大流量入口
MetaMask 是 ConsenSys 目前面对终端用户的唯一产品，是以太坊最早的钱包之一，也是目前用户量最大的钱包。始于 2015 年，长期以网页端、免费、「半官方」的形态为大众所熟知，属于非托管型钱包。
MetaMask 是以太坊上所有应用在钱包部分的默认选项，且近一年已扩展至以太坊之外的其他主流公链，e.g. BSC、Algorand。
随着 2020 DeFi 应用的热潮，MetaMask 的用户量极速增长。2020 年新增手机客户端和交易功能（名为 Swap）。
2021 年 5 月推出 MetaMask 机构版，让机构用户能将 MetaMask 与机构级托管结合、方便工作流管理、易于汇报等。
面向开发者用户
ConsenSys 面向公链的开发者用户主要提供两类产品 Infura、Truffle，下面将分别阐述：
Infura—区块链时代的 AWS
类比理解
互联网企业通过购买 AWS 的云服务来轻松的将其应用部署在云上，而透过 Infura 的 API，开发者可以轻松的将应用部署在以太坊等区块链上；
反向理解：通常仅仅为了入门，企业必须花费数万美元来建立和操作可以解释和写入区块链的节点。这不仅速度慢，成本高，而且会消耗大量的工程资源。更糟糕的是，节点体系结构可能无法优雅地支持大规模扩展。当节点错误地使区块号不同步时，跨服务器的负载平衡（与 Web 应用程序的传统情况一样）会崩溃。
Uniswap < > Infura
·背景：作为以太坊最成功的应用，Uniswap 自 2018 年上线以来便一直使用 Infura API 套件来满足其数据要求。
·挑战：Uniswap 界面允许用户轻松交易Token、增加流动性和创建流动性供给。在幕后，Uniswap 需要从以太坊区块链上的智能合约中提取一系列信息，以输入接口并填充诸如 Token 定价、用户余额和利率等数据。而 Uniswap 团队需要一个易于集成的解决方案来访问这些数据，该解决方案还可以扩展以满足不断增长的请求量。
·解决方案：在用户访问其 UIUX 时, Uniswap 使用 Infura 查询信息，并将 Infura 与 web3-react 配对，从 Uniswap 智能合约中获取 Token 交换率、 Token 余额和其他信息等数据。
Infura运营情况
作为以太坊最受欢迎的节点外包服务商，Infura 支持了近半数的以太坊相关应用（e.g. MetaMask、Binance、Uniswap、Coinbase），其 API 目前日均被调用次数在 120 亿次左右。
Infura 采用类似 SaaS 服务的收费模式，即按调用 API 次数收费，最基础款为免费。
Truffle
Truffle 是基于以太坊的 Solidity 语言的一套开源的智能合约开发框架，始于 2015 年，以 IDE 形态被人熟知，提供从开发到部署的全程的工具（Ganache 归于此），是以太坊生态中最全面的合约框架。
作为以太坊最受专业开发者欢迎的合约框架，除了 ConsenSys 的 Truffle 团队外，Truffle 还拥有广大活跃的社区开发者，在不断的为 Truffle 做着拓展、优化。
Truffle 的基础工具是免费的，已于 2021 年 2 月推出附带更多资源、服务的收费套餐 Truffle Teams。
面向企业用户
定制化服务
企业级定制化区块链服务一直是 ConsenSys 有别于其他区块链技术公司最大的特点，ConsenSys（包括拆分前）过去为金融、房产、供应链、市政等多个领域的数十家公司提供了定制化的区块链解决方案服务，典型案例如下：
政府金融：
·与 Monetary Authority of Singapor 合作探索实时全额清算系统（2018 年完成 POC，MAS 开源代码）；
·与 South African Reserve Bank 探索中央支付结算系统（2019 年完成 POC，用到了 MAS 案例的代码）；
·正在参与 Reserve Bank of Australia、Bank of Thailand、Societe Generale、Hong Kong Monetary Authority 各方的 CBDC 测试项目；
跨境贸易：
·参与跨境贸易管理&融资平台项目 Komgo，该项目由 ING、BNP、Shell 等巨头发起（2018 年末完成 MVP，1000+交易/月）；
·参与农业贸易链平台项目 Covantis，由中粮、Cargill 等巨头发起（2020 年 3 月启动，第一个案例是从巴西到中国的大豆运输贸易）；
金融市场：
·为 JP Morgan 规划并开发 JPM Coin（生态内支付）、Liink（跨境支付）；
·在 JP Morgan 将 Quorum 卖给 ConsenSys 后，ConsenSys 将 Besu 与 Quorum 在业务层面集合，也对外提供服务；
ConsenSys 认为定制化区块链服务是个「苦力活」，收入稳定性也不足，未来计划透过类 Codefi、Infura 这样模块化的 SaaS 产品来发挥价值，减少定制化服务的量，让定制化服务将更多作为 ConsenSys 对外输出其品牌价值的窗口。
独占 Azure Blockchain：Azure 已宣布将于今年 9 月关闭 Azure 版本的区块链服务，由 Quorum 代替；ConsenSys 在 Azure 平台上透过定制化、模块化两种模式销售基于 Quorum 的企业级区块链服务。
Codefi—SaaS 形态输出
Codefi 始于 2019 年，ConsenSys 将过往整套的企业级区块链方案拆解成模块化的基础产品，免去开发团队对一些重复性的代码的撰写，主攻将区块链技术用于优化传统的商业和金融领域。
Codefi 包含 9 个模块（参见下图），目前，还主要是附着在对机构的大型单个 case 中销售；
原文链接
欢迎加入律动 BlockBeats 官方社群：
Telegram 订阅群：https://t.me/theblockbeats
Telegram 交流群：https://t.me/BlockBeats_App
Twitter 官方账号：https://twitter.com/BlockBeatsAsia
