Radiant Capital:Arbitrum推出的Layer0跨链借贷协议

23-02-09 17:00
阅读本文需 15 分钟
总结 AI 总结
看总结 收起

原文标题:《 投研报告 - Radiant Capital (RDNT) 》
原文作者:TokenMore 币萌


1. 项目简介


网站: https://app.radiant.capital/

推特: https://twitter.com/RDNTCapital

电报: https://twitter.com/RDNTCapital

Discord: https://discord.com/invite/radiantcapital


Radiant Capital 是在 Arbitrum 推出并建立在 Layer0 上的一个跨链借贷协议,用户可以在一个网络上存入质押品,并在另一个网络中实现无缝借贷。它拥有原生的跨链市场,采用现有的货币市场模式,在本地构建跨链模式,完全由其社区运营。是 Arbitrum 中增长最快的借贷协议,曾经达到最高的锁仓总值:$149.33M。


Radiant 完全是白手起家的团队,没有 VC 融资或种子轮。Radiant 协议将所有的费用都奖励给质押者,使得质押者能获得较为良好的收益,大部分以 USDC 形式支付。


Radiant 的目标是为了整合前十大交互层上零散的流动资金(约 220 亿)。



2. 主要功能


存入资产(APR 45.18%)



借款



举例子:可实现存入 wBTC,通过 RDNT,借出 ETH。


Radiant 提供了一键循环功能,用户可多次自动存款和借款循环以增加其抵押品的价值。


质押 LP(Pool2)


质押 RDNT/WETH 交易对,以获得更多的 RDNT 的奖励。目前 APR 达到 60.49%


3. 近期重要改变


在 1 月 17 日,官方发布消息,除了把 RDNT 从 ERC-20 格式转换成 Layer0 OFT 格式外,在 Radiant V2 中,将修改 Radiant V1 的奖罚机制。归属时间从 28 天增加至 90 天,提前申请提取的用户能获得 10%-75% 的奖励。对于过期未提取的用户将从池子中移除,不再接受激励,用户可以在界面中启动重新锁定选项。


为了激励更多用户加入 LP,单纯存款的用户只能获得基本利率,而不能获得 RDNT 的奖励。


Radiant v2 对协议的费用也做出了调整,投票结果为:60% 分配给存款,25% 分配给借贷,15 分配给指定的 DAO 控制的运营钱包等。



Radiant V2 的特点:


可轻松寻找到链间最高协议费用

可在主要的链上存/借各种主要资产(全链存款和借贷)

通过动态的流动性进度条,轻松检测 RDNT 奖励状态


目前 RDNT/WETH SushiSwap LP 的总价值为:$3.82M



修改成 V2 版本后,效果显著,参与流动性挖矿的用户大大增加。


4. Radiant 资产储备


$USDC:$76.72M

$WBTC:$7.83M

$DAI:$23.14M

$USDT:$52.84M

$WETH:$14.15



从上图简单看出,存款和借贷相比过去在一个中间水平阶段,存款的价值大于借贷的价值。



从 2022 年 9 月底起,Radiant 市场表现得比较热络,其中 USDC 占比最高。



新增的钱包和用户也不断创新高。



在新增的钱包中,多数用于质押挖矿(尤指 LP)。


5. Token 信息


Token 符号:$RDNT

合约地址:ARB:0x0c4681e6c0235179ec3d4f4fc4df3d14fdd96017

总市值:$11,716,241

流通量:111,567,884

总供应量:269,334,702

最大供应量:1,000,000,000

FDV:$105,014,460

24 小时交易量:$969,028


6. Token 分配



RDNT 总供应量为:1,000,000,000


按排放量进行分配(准确的月排放率计算为 50,000,000/1.0539*n,其中 n 为发射后的月数) 


50% 作为存款人和借款人的激励,在两年内释放;

20% 作为 Pool2 流动性提供者的奖励,在两年内释放;

7% 分配给核心贡献者和生态基金,在一年内线性释放;

20% 分配给团队,在一年内线性释放,有三个月的悬崖期(10% 在协议开始时锁定,在三个月的悬崖期解锁);

3% 留给财政和 LP。


7. RDNT 的解锁计划



RDNT 平均每日解锁量(大约):


存款人和借款人激励:68,493,持续两年

pool2:27,397,持续两年

核心贡献者和生态:19,178,持续一年

团队:前 3 个月:27,397;后 7 个月:83,297


可见,在前 12 个月解锁量比较大,后 12 个月解锁量相对小(只有日常激励)。


近期比较重大的解锁日:在 2023 年 2 月 2 日将解锁 40.28M 个 RDNT,2 月 9 日将解锁 11.62M 个 RDNT。



8. RDNT 的锁仓总值



截止到 1 月 29 日,RDNT 的 TVL 约为$42,9M。相比过去 2022 年 7 月 27 日$149M 和 2022 年 8 月 14 日$134M,处于中低水平,因为前面有一段非常平缓的$28M 左右的 TVL。



RDNT 锁定的数量在越来越高的同时,价格也在上涨,笔者认为,价格上涨将会带动更多用户进行提取,而卖出 RDNT 以获得比质押更好的利润。


9. RDNT 其他数据



RDNT 市值与交易量,在 1 月 22 日左右得到了一个爆发式的增长。目前价格相对拉高。



用户的日活跃和 Token 激励,每个月都有突然暴增又回落的现象,猜测为了留住用户,每个月都有举行一些激励用户的活动。


10. 持币地址分析



地址 1:占比 53.15%,数量为 147,405,611.48,该地址用来转移和分发各种费用,如提取,收获,激励,取回过期锁仓等,包含的都是存款和借贷的币种,看起来是用于存款和贷款的钱包。


地址 2:占比 6.21%,数量为 17,232,555.75,交易记录全在 2-3 个月前,且只有 6 条,之后就没在动过,有可能是团队的,钱包里只有 RDNT。


地址 3:占比 5.65%,数量为 15,671,702.48,交易非常频繁,多用于中转 Swap 上的交易、收获提取、和新增流动性的 RDNT,币种只有 RDNT 和 WETH,和 sushiSwap 交互得多,推测是 RDNT/WETH 的 lp 钱包。


地址 4:占比 2.62%,数量为 7,268,466.67,交易记录只有 5 条,全用地址 3 在 9-10 天前转进去的,只进不出,需要继续跟进才知道作用,最有可能是准备用来做下次活动的预备金。


地址 5:占比 2.49%,数量为 6,917,188.91,交易非常频繁,且标签特殊,如 cook、和地址号码、Multicall,用途不明。


地址 6:占比 2.07%,数量为 5,749,011.63,从里面的 Token 总类来看,可能是一个用户的钱包,里面还有其他 2 种 LP 的临时 Token ,还有 2000 多个 USDT。


11. RDNT 二级市场交易



交易量和深度最好的是 SushiSwap,占比为 65.31%。


总结,L2 目前的体验相对良好,也是默认的一个未来的热点赛道,Arbitrum 作为 L2 的龙头项目,在市场上有着非常高的热度;Radiant 作为借贷协议,从开始到现在表现都良好,且出身在熊市,未经过一场的真正牛市。等真牛来时,相信会带来更多的用户和持币者,RDNT 的价值表现非常值得期待。


原文链接


欢迎加入律动 BlockBeats 官方社群:

Telegram 订阅群:https://t.me/theblockbeats

Telegram 交流群:https://t.me/BlockBeats_App

Twitter 官方账号:https://twitter.com/BlockBeatsAsia

本平台现已全面集成Farcaster协议, 如果您已有Farcaster账户, 可以登录 后发表评论
选择文库
新增文库
取消
完成
新增文库
仅自己可见
公开
保存
纠错/举报
提交