十一月展望：今年不要对Layer2大爆发有太多期待

雨中狂睡

23-11-06 15:36

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原文作者：雨中狂睡

编者按：加密KOL 雨中狂睡（@0xSleepinRain）每月会根据自己的观点和资料，对加密市场进行展望和分析。本文仅代表他本人看法，不具有投资建议，DYOR。

GM，最近挺忙的，故而拖延了一会儿，不好意思。

十一月展望来了。

先简单聊一下我看好的或者持有的

一、坎昆系

坎昆应该不可能在今年发生了，所以在今年不要对 Layer2 大爆发有太多期待。11.13-19，以太坊基金会会在土耳其伊斯坦布尔举办「Devconnect Istanbul」峰会，届时可以观察一下会议情况。不过逢会必跌，这里要注意风险。

不过我依然持有 $ARB 现货，一直在积累。

二、Arbitrum 生态

ARB GRANT 在上个月结束了，激励将会在明年 1 月进行。因此，虽然 Arbitrum 链上正处于一个回暖期，但要等到大批量流动性的涌入，还需要等到明年。而最近，最受关注的应该是开启 ARB 质押的提案，由 $PLS 项目方发起的——其根本原因是之前 $PLS 项目方做了一个操蛋事，使得 $plsARB 严重脱锚。现在的操作属于是想慷他人之慨，用 $ABR 国库的钱来让 $plsARB 回锚。不知道最后这个提案是否会通过。如果通过，将会是 $ARB 的短期利好。但种种治理灾难也侧面反映，Arbitrum 在治理上问题很大，长远来看会影响到 Arbitrum 这条 Layer2 的整体发展。

投机可能性：$plsARB $ARB

质押通过，对于 $plsARB 和 $ARB 是一个短期利好。

三、Cosmos 系

Cosmos 系表现最好的四雄应该是 Thorchain、Injective、Kujira、Canto。Thorchain 的价格上涨来源于基本面的推动——可以去看由官方提供的数据看板，Thorchain 最近的数据非常好。由于 $RUNE 价格与其基本面联系很紧密，因此它也是我最看好的 Cosmos 系 Token。

Kujira $KUJI 和 Injective $INJ 的上涨反而显得颇为无厘头，只能判定为有人愿意在二级市场中搞事。不过虽不是由基本面推动价格，但这两条应用链的基本盘还算是不错——Cosmos 系矮子中拔高个。

简单来说一下我对于 $RUNE 的理解。

想要理解 $RUNE 的上涨，就需要理解 $RUNE 的机制。RUNE 本身是一个做多波动率的 Token，市场波动越大（主要是 $BTC 和 $ETH），前往 Thorchain 套利（需要套平 BTC-RUNE 和 ETH- RUNE 的 1:1 平衡）的人就越来越多，套利者支撑起了 Thorchain 的交易量，交易费用越多，LP 收入越高（而且一半是 RUNE，RUNE 涨，LP 账面上的钱越多），LP TVL 增长，又意味着 RUNE 的买盘更强（1：1 做 LP 和节点买入 RUNE 以此来保护 LP），RUNE 上涨，其波动率就越高。以此循环。也就是说，只要 BTC、ETH 和 RUNE 的波动率越高，RUNE 就会上涨。所以，市场上的人会喊他小 $LUNA。

Canto 给市场创造了足够的预期（Polygon 迁移和 RWA），因此才能在此前保持一个上涨的态势。但是其 LP 收益都由 $CANTO 通胀支撑的，这是一个风险。

除此之外，TIA 我个人的想法就是低位买点，分钱包质押了。

四、 $FRONT

我买入 $FRONT 的逻辑是它搞了一个 SelfChain。SelfChain 叠了很多 Buff，模块化、无私钥和 Intent（意图）的 Layer1。后面 Front 要换币，把 FRONT 换成 SELF，还要增发。对于我而言，FRONT 是一个不错的投资标的。换币的事情应该会在今年发生。

五、 $DYDX

市场上聊 DYDX 质押的人有很多，也有人算过收益，所以这里我就简单聊一下。

v4 后，DYDX 从一个纯治理 Token（矿币）变成了真实收益 Token。DYDX V4 的交易手续费会全部给到 Validator。而用户可以和 ETH 一样，质押 DYDX 进 Validator 来获得手续费分成（100%）。之前 DYDX 是市场中最大的去中心化衍生品交易所，我们不妨去想一想，算一算，届时质押 DYDX 的年化可以到多少？

一个猜测：如果年化达到 30%，那么 12 月即将解锁的 DYDX 是否会抛售呢？

DYDX 是我比较看好的一个潜力标的，加仓时间点会在解锁之后。

六、BRC20

我 $SATS 和 $ORDI（波段）都有持仓，简单来说，就是 Bullish，没有具体和复杂的逻辑——作为 BTC 生态的龙头，且 BTC ETF 和减半叙事都将是未来的主流叙事，那为什么不看好和持有呢？

七、游戏

游戏的内容我都会在 @0xPixelPenguin 这个账号具体说，目前我深度参与的就是 Parallel $PRIME 和 Pixels Online（之前在那个账号详细介绍过）。Pixels 就是种地，背景也好，我买了 NFT。$PRIME 一直在增持现货——Parallel 作为一个由 Paradigm 和 Coinbase 鼎力支持的链游，现在又在测试期间，且正在迁移至 Base，没有什么理由不看好。只是现在还没到 $PRIME 时间罢了。

$GHST 就不说了，仓位不大，一直被套着。

再补充一些我正在看的标的

一、Tableland Rigs

在今年年中，我就在买 Tableland Rigs NFT 飞行了。加上团队将会在伊斯坦布尔出席并演讲——预期是 Tableland Rigs TGE，具体时间不知，但是总归是近了，不是今年就是明年，不妨找个机会买点 Rigs，飞行赚点 FT 声望，后面说不定会空投——这个 NFT 类似于 Gala 的节点，早期融资的手段。

我自己是持有 Rigs NFT 的。