LK Venture研報｜比特幣「聰」時代到來：Ordinals協議與閃電網路或活化比特幣生態爆發

原文來源：LK Venture

原文作者：Gavin

只有在肥沃的土地上，才能培育出好的農作物。 比特幣已經成功運行 14 年了，根據市值來算的話，它現在是世界上第 10 大資產，市值位於 Nvidia 之後。

LK Venture 相信，比特幣改變了許多人，它讓我們用一種新的視角去看待這個世界，讓我們去思考「什麼是價值？」即便有人質疑比特幣，也無法掩蓋一個事實：比特幣已經成為一個成熟且被廣泛承認的資產。

Top Assets by Market Cap，資料來源：Global ranking，https://companiesmarketcap.com/

比特幣在改變我們的同時，它也在發生變化，圍繞著比特幣的創新正在不斷湧現：比特幣Layer2 解決方案、Ordinals 協議、BRC-20、Nostr 協議等。這些創新能夠為比特幣提供更快速、更方便的交易方式，也為比特幣提供了更大的可能性和想像空間。

有些人會質疑這些創新，不過比特幣何嘗不是在質疑中成長的呢？我們暫且放下成見，先了解圍繞比特幣周圍的這些新概念，這也是本文的初衷。再重複開篇的第一句話，一句值得思考的投資理念：只有在肥沃的土地上，才能培育出好的農作物。

附註：關於比特幣領域的創新，我們深知相關內容和觀點仍有待進一步完善。我們熱切歡迎大家提供意見和建議，同時真誠地邀請各位朋友共同參與探討。

一、Ordinals 協定－比特幣「聰」時代正式到來

由於以太坊從一開始就設計為支援智慧合約和去中心化應用，因此在NFT 領域具有天然的優勢，基於以太坊的ERC-721 標準，開發者可以輕鬆地創建、發行和交易NFT。

此時你可能會想，共識最強的比特幣為什麼不能發行 NFT 呢？比特幣的初衷是成為一個點對點交易的數位貨幣，因此它的網路更專注於安全性、穩定性和簡潔性，這就會導致它在智慧合約和 dApp 開發方面的功能相對有限。

這並不意味著比特幣網路不能支援 NFT，甚至可以發行「Token」。這也來到了我們要討論的重點——Ordinals，一個由比特幣的前開發者 Casey Rodarmor 創建的協議。

1. Ordinals 的起始：比特幣NFT

2023 年1 月，比特幣核心貢獻者Casey Rodarmor 發布了Ordinals 協議。 Ordinals 協議的出現，重新點燃了大家對比特幣 NFT 的討論，Ordinals 協議是如何讓 NFT 在比特幣上成為可能？

比特幣的總量是 2,100 萬枚，它的最小單位是 sats（聰），1 BTC=1 億 sats。

Ordinals 協定提出了一種以「聰」為基礎的創新設計，允許在「聰」中嵌入各種資訊——如圖片、文字、影片等（“inscription”，也叫銘文），將上傳的銘文與特定的“聰”連接（“ordinal”），這一過程被稱為銘刻（inscribe），類似於以太坊NFT 的鑄造（mint） 。最後產生的是攜帶銘文的聰，也就是所謂的比特幣 NFT。

當每個聰都具備唯一的標記和編號時，相應的內容也具有唯一性，使聰從僅作為計價單位的角色轉變為NFT單位。

Ordinals 銘文數量已突破160 萬，資料來源：Dune Analytics

截止2023 年4 月23 日，Ordinals 銘文數量已經突破了160 萬，這也意味著比特幣生態的NFT 不可能消失了。

Ordinals NFT 帶來了什麼價值呢？

· 永久上鍊。比特幣 Ordinals NFT 完全寫在比特幣的鏈上，就像紋身一樣，永遠成為了比特幣的一部分。把喜歡的東西永久存在比特幣鏈上，是一件很有意義的事；

· 不會歸零。 Ordinals NFT 不會歸零，其基礎價值是一個 sats（聰）；

· 歷史價值。比特幣總量有限，可銘刻的銘文總數也是有限的，隨著時間的推移，早期銘文因其歷史地位而變得更加珍貴。在 NFT 領域，獨特性和稀缺性會為作品賦予更高的價值，較早的比特幣 NFT 銘文可能變得越來越珍貴。

Ordinals 生態的部分基礎設施，資料來源：LK Venture

儘管Ordinals 協議僅問世三個月，但它已經催生了許多圍繞其基礎設施建設的生態項目，包括錢包、交易市場以及工具等。 OKX、幣安等頭部交易平台，也開始加入支援 Ordinals 生態的行列。

部分有趣的Ordinals NFT

1 ）TwelveFold

TwelveFold 是Yuga Labs 推出的一個比特幣NFT 項目，是由300 件獨特的生成藝術作品組成的系列。

2）Bitcoin Punks

Bitcoin Punks 是第一個使用Ordinals 將原始以太坊CryptoPunks 成功上傳到比特幣區塊鏈的項目，所有資產都已經由收藏家免費鑄造。

3）Taproot Wizards

Taproot Wizards 為什麼會受到這麼多的關注？據說它是 Bitcoin 歷史上最大的區塊，容量達到驚人的 4MB，比通常的 1MB 限制高出 4 倍。

4）Pixel pepes

「Pepe the Frog」是網路最具傳播性的Meme，Pixel Pepes 由Ordinals Wallet 錢包空投而來，由生態內最活躍的KOL 和生態開發者構成。

2. Ordinals 的探索：BRC-20

LK Venture 認為，數位世界的可組合性，為產業帶來了很多有趣的實驗。 在 Ordinals 協議發布 2 個月後，推特用戶 @domodata 在 Ordinals 協議上，又提出了一個比特幣上的 Token 標準——BRC-20 標準。

brc-20 的Mint 與轉帳功能，資料來源：https:// domo-2.gitbook.io/brc-20-experiment/

BRC-20 利用JSON 資料的Ordinalinscriptions 部署Token 合約、鑄造Token 和轉移Token。你可以把 BRC-20 標準當成 Ordinals 的一種應用類 NFT，相當於一張支票，BRC-20 沒有智能合約。

@domodata 部署的第一個BRC-20 Token“Ordi”，來源：https://domo-2.gitbook.io/brc-20-experiment/

在brc-20 發布的24 小時內，就有超過30,000 個Ordinalinscriptions 被鑄造。 @domodata 也部署了 BRC-20 的第一枚 Token——ordi，總量 2100 萬個，每個人都可以免費 Mint，在不到 2 天的時間裡，ordi 就被全部 mint 完畢。

部分brc-20 Token，來源：https://brc-20.io/

雖然 @domodata 多次聲明 brc-20 和 ordi 只是實驗，沒有任何價值，但有些人還是在交易 ordi，並且鑄造了更多的 BRC-20 Token。目前已經有 3466 個 BRC-20 的 Token，總市值接近 2000 萬美元。

「聰」計價時代的到來

在比特幣ordinals 上發幣真的有必要嗎？ BRC-20 沒有智能約，銘文可以當帳本用，但是不可竄改的帳本很難產出一個高效率又穩定的系統。而且在比特幣鏈上「寫入」佔用了非常寶貴的資源——這不僅包括支付一定數量的聰作為礦工費，還包括在等待交易確認時所耗費的時間成本。

BRC-20 是創造在 Ordinals 之上，在不穩定之上創造不穩定，就會變得非常脆弱。由於 BRC-20 沒有延用比特幣 UTXO，很容易在交易中產生問題，近日 Unisat 推出 BRC-20 交易市場後，就是受到相關交易攻擊而暫停了市場。

BRC-20 還是一場實驗，為什麼有些人會參與其中呢？除了非常FOMO 的投機屬性外，如果你部署和Mint 一些token 就會發現，brc-20 發布token 似乎做到了加密行業最初的想法——人人都可以簡單的發布token，最大的價值在於它在比特幣上。它佔用了一部分聰，這些 brc20 Token 就像是比特幣的分身，比特幣賦予了它價值。

Unisat 的brc-20 Token 交易市場，資料來源：Unisat

更重要的是，在LK Venture 看來，我們看到了「聰」計價時代的到來，所有Ordinals NFT 交易平台的NFT ，開始用比特幣計價。 Unisat 上線 BRC20 相關 Token 後，直接以 sats（聰）計價。見微知著，「聰」計價的時代也正式到來了。

小結

不管Ordinals 協定和brc-20 能否成功，它的出現讓我們看到了比特幣新的可能性，這讓比特幣生態變得更加多元和充滿活力。最重要的是，它們讓比特幣的最小單位 sats（聰），從一個概念轉變成了實用單位。

二、閃電網路－讓比特幣「聰」流動起來

比特幣的交易速度慢、手續費高、擴容困難等問題一直困擾著比特幣，這些難題也束縛了比特幣的效能和廣泛的應用場景。

如何解決這些問題呢？許多開發者試圖在比特幣的基礎上，搭建所謂的第二層網路（Layer 2）。比特幣二層網路（Layer 2）是一種建構在比特幣主鏈（Layer 1）之上的技術解決方案，透過在基礎層之上運行協議或平台，二層網路能夠充分利用比特幣主鏈的安全性和去中心化特性，同時提供更有效率的交易體驗。

比特幣的二層解決方案有很多，在比特幣二層解決方案中，閃電網路和側鏈（如液態網路）屬於主流，而閃電網路是目前應用最廣泛的。接下來，我們就聊聊閃電網路。

什麼是閃電網路？

閃電網路（Lightning Network）是比特幣的Layer2 解決方案之一，主要用在比特幣的支付場景中，它能夠幫助用戶節省成本，提升效率。

同樣點對點支付，為什麼閃電網路會以更低的成本、更快的速度完成支付？因為閃電網路把交易環節放在了鏈下，只有最終的交易結果才在比特幣主鏈上確認。

閃電網路的優點

· 小額交易更方便

透過閃電網絡，用戶可以使用比特幣的最小單位"聰"進行支付，這也滿足了日常零星消費的需求。

· 降低交易成本

目前，比特幣交易手續費約為2 美元左右，在2021 年市場高峰期，手續費曾突破60 美元。如果使用閃電網路的話，100 美元的手續費在 1 美分左右，對於日常小額支付是非常划算的。

· 加速交易處理速度

當前，比特幣網路每秒最多能處理7 筆交易，網路的擁塞可能導致交易確認延遲，影響用戶支付體驗。理論上閃電網路每秒可達到百萬筆交易的處理速度。

· 閃電網路的發展

閃電網路的技術逐漸成熟，支付及社群巨頭們也推動閃電網路的普及。截止至 2023 年 4 月 25 日，閃電網路一共有 16,000 個節點，近 7.5 萬個支付通道，通道資金約 5,379 枚比特幣（約 1.52 億美金）。

Real-Time Lightning Network Statistics，來源：1ML

讓我們來看看目前閃電網路的使用場景：

· 社群平台支付打賞

很多人使用閃電網絡是因為Nostr 協議，以及建立在該協議之上的Damus 應用，因為它支持了閃電網絡的支付和打賞功能。

· 跨國匯款

2023 年1 月，數位支付平台Strike 宣布與Send Globally 合作，實現美國與菲律賓用戶之間的閃電網路匯款。透過 Send Globally，美元可轉換為比特幣，透過閃電網路發送至收款人所在國家的第三方合作夥伴，再轉換為當地貨幣並直接匯至收款人帳戶。

· 商家支付

Strike 和Shopify 、Blackhawk Network、NCR 合作建立了比特幣支付系統，該系統允許商家在客戶使用加密貨幣付款後快速接收美元。目前支援該支付系統的商家包括麥當勞、CVS、Walgreens、Whole Foods 和沃爾瑪等。

閃電網路一直在努力實現比特幣的初衷－成為一種點對點的電子現金系統。除了大筆交易，小額交易中的「聰」也能透過閃電網路非常方便的流動起來。

儘管閃電網路在普及的路上面臨著許多挑戰，但隨著技術的逐漸成熟，使用場景不斷豐富，閃電網路一定會成為比特幣的得力助手。

結語

LK Venture 認為，不管你開發者還是投機者，只要你參與了比特幣中，你就推動了比特幣社群以及比特幣本身的繁榮發展。

無論是Ordinals 協定、BRC-20 的實驗，或是閃電網路等二層解決方案，這些都擴展了比特幣網路的應用範圍，可以使用「聰」和以「聰」計價，降低進入者的心理壓力和使用門檻。比特幣網路的開放發展和多方位嘗試並無不妥，隨著財富效應和用戶數量的增加，生態產品間的競爭也會逐步推動整體的完善。

現階段圍繞比特幣的許多項目尚處於混亂狀態，品質參差不齊，你唯一需要注意的就是：務必保護好你的比特幣。

關於LK Venture

藍港互動(08267.HK) 旗下聚焦Web3 領域的加密投資與研究機構，前身為共識實驗室（Consensus Lab），專注於投資市場前沿的基礎設施、交易平台、技術協議和金融工具，曾投資FTX、Polkadot、Filecoin、Casperlabs、Coin98 等來自北美、亞洲、歐洲等國家地區的百餘個計畫。

參考資料：

1.What Are Bitcoin Ordinals? https://trustmachines.co/learn/what-are-bitcoin-ordinals-inscriptions/

2.Ordinal Theory Overviewhttps://docs.ordinals.com/overview.html

3.brc-20 experiment.https://domo-2.gitbook.io/brc-20-experiment /

4.Insights From the 4 th Largest Lightning Network Nodehttps://river.com/learn/files/river-lightning-report.pdf

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