十一月展望：今年不要對Layer2大爆發有太多期待

雨中狂睡

23-11-06 15:36

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AI 總結

看總結

原文作者：雨中狂睡

編按：加密KOL 雨中狂睡（@0xSleepinRain）每月會根據自己的觀點和資料，對加密市場進行展望與分析。本文僅代表他本人看法，不具投資建議，DYOR。

GM，最近挺忙的，故拖延了一會兒，不好意思。

十一月展望來了。

先簡單聊聊我看好的或是持有的

一、坎昆系

坎昆今年應該不可能發生了，所以今年不要對Layer2 大爆發有太多期待。 11.13-19，以太坊基金會會在土耳其伊斯坦堡舉辦「Devconnect Istanbul」高峰會，屆時可以觀察一下會議狀況。不過逢會必跌，這裡要注意風險。

不過我還是持有 $ARB 現貨，一直在累積。

二、Arbitrum 生態

ARB GRANT 在上個月結束了，激勵將會在明年1 月進行。因此，雖然 Arbitrum 鏈上正處於一個回暖期，但要等到大批量流動性的湧入，還需要等到明年。而最近，最受關注的應該是開啟 ARB 質押的提案，由 $PLS 專案方發起的——其根本原因是之前 $PLS 專案方做了一個操蛋事，使得 $plsARB 嚴重脫錨。現在的操作屬於是想他人之慨，用 $ABR 國庫的錢來讓 $plsARB 回錨。不知道最後這個提案是否會通過。如果通過，將會是 $ARB 的短期利多。但種種治理災難也側面反映，Arbitrum 在治理上問題很大，長遠來看會影響 Arbitrum 這條 Layer2 的整體發展。

投機可能性：$plsARB $ARB

質押通過，對於$plsARB 和$ ARB 是短期利好。

三、Cosmos 系

Cosmos 系表現最好的四雄應該是Thorchain、 Injective、Kujira、Canto。 Thorchain 的價格上漲來自基本面的推動——可以去看由官方提供的數據看板，Thorchain 最近的數據非常好。由於 $RUNE 價格與其基本面聯繫很緊密，因此它也是我最看好的 Cosmos 系 Token。

Kujira $KUJI 和 Injective $INJ 的上漲反而顯得頗為無厘頭，只能判定為有人願意在二級市場中搞事。不過雖不是由基本面推動價格，但這兩條應用鏈的基本盤還算是不錯——Cosmos 系矮子中拔高個。

簡單來說一下我對 $RUNE 的理解。

想要理解 $RUNE 的上漲，就需要理解 $RUNE 的機制。 RUNE 本身就是一個做多波動率的Token，市場波動越大（主要是$BTC 和$ETH），前往Thorchain 套利（需要套平BTC-RUNE 和ETH- RUNE 的1:1 平衡）的人就越來越多，套利者支撐起了Thorchain 的交易量，交易費用越多，LP 收入越高（而且一半是RUNE，RUNE 漲，LP 賬面上的錢越多），LP TVL 增長，又意味著RUNE 的買盤更強（1：1 做LP 和節點買入RUNE 以此保護LP），RUNE 上漲，其波動性越高。以此循環。也就是說，只要 BTC、ETH 和 RUNE 的波動率越高，RUNE 就會上漲。所以，市場上的人會喊他小 $LUNA。

Canto 為市場創造了足夠的預期（Polygon 遷移和 RWA），因此才能在先前維持一個上漲的態勢。但是其 LP 收益都由 $CANTO 通膨支撐的，這是一個風險。

除此之外，TIA 我個人的想法就是低位買點，分錢包質押了。

四、 $FRONT

我買$FRONT 的邏輯是它搞了一個SelfChain。 SelfChain 疊了許多 Buff，模組化、無私鑰和 Intent（意圖）的 Layer1。後面 Front 要換幣，把 FRONT 換成 SELF，還要增發。對我而言，FRONT 是一個不錯的投資標的。換幣的事情應該會在今年發生。

五、 $DYDX

市面上聊DYDX 質押的人很多，也有人算過收益，所以這裡我就簡單聊聊。

v4 後，DYDX 從一個純治理 Token（礦幣）變成了真實收益 Token。 DYDX V4 的交易手續費會全給 Validator。而使用者可以和 ETH 一樣，質押 DYDX 進 Validator 來獲得手續費分成（100%）。之前 DYDX 是市場中最大的去中心化衍生性商品交易所，我們不妨去想一想，算一算，屆時質押 DYDX 的年化可以到多少？

一個猜測：如果年化達到 30%，那麼 12 月即將解鎖的 DYDX 是否會拋售呢？

DYDX 是我比較看好的一個潛力標的，加倉時間點會在解鎖之後。

六、BRC20

我$SATS 和$ORDI（波段）都有持股，簡單來說，就是Bullish，沒有具體和複雜的邏輯——作為BTC 生態的龍頭，而BTC ETF 和減半敘事都將是未來的主流敘事，那為什麼不看好和持有呢？

七、遊戲

遊戲的內容我都會在@0xPixelPenguin 這個帳號具體說，目前我深度參與的就是Parallel $PRIME 和Pixels Online（之前在那個帳號詳細介紹過）。 Pixels 就是種地，背景也好，我買了 NFT。 $PRIME 一直在增持現貨——Parallel 作為一個由 Paradigm 和 Coinbase 鼎力支持的鏈遊，現在又在測試期間，且正在遷移至 Base，沒有什麼理由不看好。只是現在還沒到 $PRIME 時間罷了。

$GHST 就不說了，部位不大，一直套著。

再補充一些我正在看的標的

一、Tableland Rigs

在今年年中，我就在買Tableland Rigs NFT 飛行了。加上團隊將會在伊斯坦堡出席並演講－預期是Tableland Rigs TGE，具體時間不知，但總歸是近了，不是今年就是明年，不妨找個機會買點Rigs，飛行賺點FT 聲望，後面說不定會空投－這個NFT 類似Gala 的節點，早期融資的手段。

我自己是持有 Rigs NFT 的。