預測：坎昆升級後Layer2的市場格局會如何演變？

23-12-26 16:35

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AI 總結

看總結

原文作者：Haotian

編者文：今日，Metis 原生代幣 METIS 價格達到 76 美元，7 日漲幅達 191.3%。除此之外，$OP、$ARB等代幣價格也連連上漲。 Layer 的多日以來的沉寂終於被打破了。同時，坎昆升級即將到來，之後的 Layer 2 格局將如何改變？對此，加密研究員Haotian 在X 上發表了自己的看法，BlockBeats 整理如下：

最近，Layer2 總算打破沉寂揚眉吐氣了一把，$OP、$ARB、$METIS 等代幣大放異彩，像極了坎昆升級前夕的Show Time 時刻。

為啥坎昆升級後的Layer2「競爭內捲」才真正拉開帷幕，坎昆升級後Layer2 的市場格局會如何演變？接下來，說說我的看法：

1）以太坊坎昆升級EIP4844 Proto-Danksharding 提案落地，將為Layer2 Rollup 專案帶來「質」的提振。

透過引入 Blob 空間新資料結構，迭代了過去依賴 calldata 存放資料的受限性，同時提升了以太坊主網的 Data availability 能力。

相比calldata 的全節點存儲結構，Blob 被設計為部分節點臨時存儲，這樣可以大幅提升Layer2 單次向主網提交的數據上限，可以擴大其TPS，同時由於只是臨時存儲，資料儲存效率會提升，資料存儲成本也直線下滑。而 DA 能力的提升是因為 1 個月的臨時存儲，來應對 OP-Rollup 7 天的欺詐證明時間窗口也綽綽有餘。

結果是，Layer2 單次向主網提交的交易量會大幅提升，均攤給單一用戶的費用也會明顯下降。坎昆升級前 Layer2 吹噓自身 TPS 有多大，但大多是測試環境，反倒用戶直覺感受到的 Gas 費磨損糟糕體驗，會讓大家覺得 Layer2 名不副其實。

坎昆升級後，Layer2 選手們沒了主網的性能瓶頸，再也不能以主網受限為藉口，TPS、Gas 這些硬指標會直接成為考驗，也是Layer2 重塑競爭格局的關鍵。

這正是為何我一再強調，坎昆升級後，Layer2 的競爭局面才真正拉開序幕；

2）坎昆升級後，Layer2 市場內卷大戰加劇，新秀頻出挑戰OP+ZK 既有格局。

針對Sequencer 的去中心化問題，一直是市場關注焦點，結果大家發現在Layer2 賽道強勢的OP-Rollup，去中心化Sequencer 變成了Stack 聯盟性質的社會共識「軟去中心化」。

Whatsoever，大家儘管批判 Optimism 在去中心化不作為問題，Optimism 憑藉 OP-Stack 實際帶來的市場成功似乎也可以扭轉局面。但你能說，OP-Rollup 就是 Rollup 的全部了嗎？顯然不能，更合理的市場演變趨勢是，OP-Stack 的成功之處會進一步放大，OP-Stack 的空白之處，也自然會有其他接力者。

這兩天，Layer2 去中心化Sequencer 方案提供者@MetisDAO二級市場表現非凡，7D 超100% 漲幅很是奪目，其TVL 鎖倉數據也一舉飛升至5.4 億美元，已經逼近zkSync，Why？

核心商業邏輯很簡單，既然OP-Rollup 在sequencer 去中心化問題上止步不前，作為接力者，提出一套合理的去中心化Sequencer 方案就是它的市場空間。

因為，Sequencer 去中心化問題，事關Layer2 提交交易的可信度問題，也事關Layer2 交易的主網交互安全性問題，如果撇開「根基」這個問題不談，坎昆升級後的TPS 和Gas 費率似乎都成了「空中樓閣」，我不否認Optimism 在Stack 戰略上的成功，但Sequencer 的去中心化問題總會有其他破局者解決。

Metis 以POS 質押的方式，運行多個Sequencer 候補節點，節點之間透過競選機制來競爭出塊獎勵，同時作惡也會被Slash 懲罰。這種 POS 共識把每個 Sequencer 作為利益關聯方捆綁成一個利益共同體，Metis 基金會則利用 Token 的激勵，斥資 460 萬枚$METIS 代幣來激勵 Sequencer 挖礦、新項目部署等等後續生態。

和 Optimism 相比，Metis 市值還偏低，不和 OP 正面拼刺刀，僅去中心化 Sequencer 一項也能打開一片廣闊市場。

Metis 只是近期搶眼典型範例，在我看來坎昆升級後，Layer2 的市場規模還會進一步擴大，新銳的Layer2 供應方，要從OP 和ZK 兩大巨鱷嘴裡搶肉吃，還會奇招盡出，把Layer2 賽道卷出新天際，當然更多的機會也會在新銳Layer2 上。

3）Layer2 逐漸模組化演變，正統性會被沖破，狹義的 Layer2 會被廣義的 Layer2 所取代。

我之前在多篇文章中提到，Layer2 的核心是以太坊的DA 能力，如果主網的全節點不參與Layer2 資料安全性的驗證，主網其實就成了一個「公告板」，Layer2 就無法繼承主網的安全性。因此依賴以太坊 DA 的就是狹義 Layer2，而逃脫以太坊 DA 範疇的都是廣義 Layer2。（激進點也可以不認可其為Layer2）

但當Layer2 市場大到一定規模，純狹義的以太坊Layer2 正統性可能會被打破邊界。 道理和 OP-Rollup 的 Fraud proof 詐欺證明沒有實際的 battle-tested 挑戰產生也能被市場選擇性忽略一樣。科技只是商業邏輯的一環，市場和生態才說了算，好比 Optimism 總能以樂觀之名出奇蹟。

這意味著，坎昆升級後第三方DA 解決方案會入侵Layer2，包括@CelestiaOrg 的第三方DA 方案，@EspressoSys 的共享Sequencer 方案等。 儘管大家都不情不願，但模組化演進的商業邏輯會逐漸打破以太坊主網能守住的防線。

OP-Stack 堆疊推行的重點是實現共享Sequencer，未來OP 戰略同盟越多，其透過Sequencer 能抓住的利益就會越大，相反其受到的多方利益牽扯也會變大，這種社會共識會成為技術之外的新掣肘，把Optimism 穩固在一個老大哥的位置；

ZK-Stack 堆疊的重點則是實現共享Prover 系統，其自身的DA 能力以及Celestia 這類第三方DA 能力，當然主網的有限DA 能力，都會屬於ZK 的戰略圈地範圍，其發展重點是Layer3 Hyperchains 的新多鏈ZK 版圖介面，DA 由誰提供並不是關鍵。

他們的利益導向決定了，其實都可以不在乎 DA 在哪，在乎 DA 的只有以太坊本尊。所以面對Celestia 的持續搶奪DA 市場，Vitalik 才為Plasma+ZK 搖旗吶喊，但忙於戰略擴張的OP+ZK 並不care 這些，他們只關心，他們的Stack 戰略覆蓋的layer2 陣營會有多大，畢竟RaaS 才是layer2 的商業終局。

總而言之，坎昆升級的Layer2 賽道會異常精彩，無論是新銳的頻頻亮劍，還是Layer2 戰略邊界的擴張，都會激發Layer2 市場邁向「多樣化」繁榮。

Layer2 賽道最終會成為一個整合ZK 技術+OP 框架+各類DA 方案+各類Sequencer 服務+各類Gas 費模型等共同構成的高度模組化的市場。