Umami Finance 引領安全高收益單幣質押 DeFi 新潮流

24-11-05 18:00

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AI 總結

看總結

Umami Finance 是去中心化金融（DeFi）領域的一股創新力量，常被稱為「Arbitrum 的領航者」。自 2022 年推出以來，Umami Finance 深入融入 Arbitrum 生態系統，持續為用戶提供安全且高收益的 DeFi 產品。以下是關於 Umami Finance 及其開創性 GM Vaults 的詳細介紹。

Umami 的發展歷程

Umami Finance 起初以ZeroTwOhm 的身份於2021 年在Arbitrum鏈上啟動，並於2022 年轉型，專注於開發專業級的DeFi 解決方案，正式更名為Umami Finance。 2023 年，Umami 將其 DAO 重新命名為 Bonsai DAO，但仍保留 Umami 作為產品名稱，以確保在美國用戶中的廣泛認可。

Umami 的核心目標

Umami Finance 專注於創造穩定、安全的收益產品，他們稱為Vaults。其於 2024 年推出的 GM Vaults 是基於 GMX v2 之上，這是市場上最大的去中心化永續交易所之一。這些 Vaults 提供對 $USDC、$BTC 和 $ETH 等頂級加密貨幣的單邊質押，依據 DeFiLlama 的數據，提供業界最高的收益率。

資料證明實力

在去中心化金融領域，收益表現至關重要，而Umami Finance 的GM Vaults 一直都設立了高收益單邊產品的標竿。自推出以來，這些GM Vaults 持續為用戶帶來高額實際收益，目前的歷史年收益率（APR）如下：

兩個USDC 金庫的年利率約14.5%

ETH 年利率約7%

BTC 的年利率約9.2%

這些收益數據均為基礎APR，未包含額外激勵。

Vaults 的運作機制：流動性供應策略

Umami 的GM Vaults 被專門設計來避免無常損失，這是其他基於GMX 的協議難以實現的。我們的單邊 Vaults 讓投資者可以完全專注於其首選資產（USDC、BTC 或 ETH），同時獲得 GMX 交易費用。

Vault 結構：每個Vault 為對應的GMX v2 流動性池提供流動性，例如，ETH Vault 為ETH 流動性池提供流動性，BTC Vault為BTC 流動性池提供流動性。

內部對沖機制：Vaults 內部進行免費的敞口對沖，然後尋求外部對沖，以確保最佳表現。這個內部對沖機制非常重要，因為它能夠有效率地管理資產而不產生額外費用。

未來的擴展計劃：隨著 Umami 發布更多市場，他們計劃將所有 USDC Vaults 整合為一個 USDC Vaults 指數，以簡化流程並提升效率。

透過此流動性供應策略，Umami Finance 確保 GM Vaults 維持平衡敞口，為投資者提供穩定的高收益。這項策略不僅優化了回報，也降低了市場波動帶來的風險。

績效穩定性：資料分析

現在，讓我們深入分析其業績穩定性。

PPS（每股價格）圖表展示了 GM Vaults 自 2024 年 1 月和 3 月以來的表現。這些圖表清楚地顯示了 USDC、BTC 和 ETH 在各自流動性池中的穩定成長，從而體現出持續收益的維持。

ETH-USDC 流動性池：自推出以來，USDC 的年化報酬率為14.6%，ETH 的年化報酬率為7.0%

BTC-USDC 流動性池：自推出以來，USDC 的年化報酬率為14.2%，BTC 的年化報酬率為9.2%

GMX 平台的穩定交易流動性使Umami 能夠維持這一表現，我們相信這些趨勢將繼續，特別是在市場升溫之際，GMX 將吸引更多交易者，推動費用的增加，從而提升我們的Vaults 收益。

收益領域的領導者

GM Vaults 的收益與其他收益和質押產品相比如何？當 Umami Finance 的 Vaults 與其他產品進行比較時，展現了 Umami Finance 在收益產生方面的絕對領導地位。

Umami 的BTC Vault 目前是DeFi（非槓桿收益率）領域無可爭議的領導者

BTC Vault 的市場主導地位：在比特幣收益方面，Umami Finance 突顯出其獨特優勢。 BTC Vault 目前是DeFi 領域的領導者，提供市場領先的9.2% 年化利率，經過DeFiLlama 驗證。其他產品無法匹敵 Umami 所提供的可持續單邊 BTC 收益。無論市場走勢如何，BTC Vault 都能穩定產生可觀回報，無需複雜的策略或積極管理。對於希望獲得最高收益和長期成長的比特幣持有者而言，Umami 是絕佳選擇。

USDC Vault 的表現：幾年前，USDC 的14.5% 年化利率可能會讓人感到不可思議，但Umami 讓其成為現實。在當今市場，Umami 的 USDC Vaults 提供了一些最具吸引力和可靠性的穩定幣回報。其建立在穩定、長期的策略之上，旨在避免無常損失，提供穩定收益，無需高風險的槓桿策略。

這是希望獲得可持續收益的 DeFi 使用者的理想選擇。

ETH Vault 的穩定性：Umami 的ETH Vault 提供約7% 的年化利率，為DeFi 中最常用的資產之一提供安全且穩定的回報。與其他 GM Vaults 類似，它的設計旨在最大化收益並降低風險。 Umami 的 ETH Vault 為用戶提供可靠的 ETH 收益，適合那些希望增加持有量但不願進行積極管理或承擔不必要風險的人。

安全優先

在過去兩年中，Umami 已完成五次全面審計，包括由審計 GMX v2 11 個月的Guardian 公司進行的審計。 Umami 之前的產品GLP Vaults 也經過Zokyo 的兩次審計（審核1 、審核2），其代碼的大部分被重用於當前的GM Vaults，並經過Guardian 的審查。

此外，Umami 擁有一個由15 名專業人士組成的團隊，每位在該領域擁有超過5 年的經驗，其中包括兩名高級審計師，持續審查產品代碼。 Umami 團隊的一位成員也是紐約傳統金融基金的顧問，協助審查其 DeFi 策略。

重要的是，Umami 從未遭遇駭客攻擊，這顯示了其對安全與穩定的承諾，並始終與像Chainlink 這樣的安全DeFi 專案合作，確保為使用者提供高標準的安全保障。

策略合作關係

Umami 透過與Chainlink、GMX、Arbitrum、Across、Avalanche、 Layer N、Camelot、Dolomite、Maia DAO、ApeBond、DefiEdge、TimeSwap 等領先的DeFi 專案建立策略合作，鞏固了自身的聲譽。這些合作證明了 Umami 品牌的實力和產品的可靠性。