原文標題：「加密天團」登場：白宮開啟加密友善時代》

原文作者：Luke，MarsBit

在區塊鏈產業對美國政策密切關注的目光下，川普政府再次成為焦點。隨著 2025 年川普將重新入主白宮，關於其政府核心職位候選人中「加密背景」的討論在業界持續升溫。從 SEC 主席到財政部長，這些掌握金融監管命脈的關鍵職位，如果由加密貨幣友好的人士接管，美國的區塊鏈行業或將迎來重大發展機會。

這現象並非孤立。近年來，美國對加密產業的監管政策歷經反复，在支持創新與強化監管之間來回搖擺。而川普的任命不僅可能改變現行政策，也可能為區塊鏈技術與加密資產在美國的進一步合法化與推廣開啟新局面。

誰會成為這個「加密天團」的核心成員？他們的加密經驗和立場將如何影響政策？更重要的是，這會為區塊鏈產業帶來什麼樣的未來？本文將逐一剖析。

歷屆政府與加密產業：打壓與推動的歷史

在在深入探討川普政府可能帶來的加密貨幣政策轉變之前，回顧美國歷屆政府對加密產業的態度，有助於理解當前政策環境和未來可能的變化。每一屆政府都在探索如何平衡監管與創新，留下了各自的深刻印記。

歐巴馬政府（2009-2017）

2013 年，美國財政部下屬的金融犯罪執法網絡（FinCEN）發布了首個針對虛擬貨幣的指導意見，要求交易所等服務商遵守反洗錢（AML）和了解你的客戶（KYC）法規。這項指導直接促使早期比特幣交易所 Mt.Gox 在合規壓力下終止美國業務。同年，FBI 關閉了著名的暗網市場「絲綢之路」（Silk Road），並逮捕了其創始人羅斯·烏爾布里希特（Ross Ulbricht）。當時，絲路大量使用比特幣進行非法交易，這起案件標誌著比特幣首次成為全球執法機構關注的核心目標。

歐巴馬政府透過這些措施首次展現了對加密資產的監管意圖，重點在於防範風險和維護金融體系的穩定性。 這為後續政府處理加密貨幣奠定了基調，也讓加密產業意識到，政府的監管介入已不可避免。接下來的川普政府會延續這樣的監管態度，還是會採取不同的方式呢？

川普政府（2017-2021）

在歐巴馬政府初步嘗試對加密資產進行監管的背景下，川普政府對加密產業的態度顯得更加直接和強硬。川普公開表達了對比特幣和其他加密資產的不信任，認為這些資產缺乏內在價值並可能助長非法活動。 2019 年7 月，川普在推特上直接批評比特幣：「比特幣不是貨幣，價值高度波動，完全基於空氣。未受監管的加密資產可能助長非法活動，包括毒品交易。」這一言論被視為對加密產業的強硬立場。

同時，在傑伊·克萊頓（Jay Clayton）任職期間，證券交易委員會（SEC）對未註冊的首次代幣發行（ ICO）展開了一系列執法行動，最引人注目的是對Telegram 區塊鏈專案TON 的禁令，SEC 認定其代幣銷售違反證券法，最終迫使專案終止。同樣，Kik Interactive 公司的 ICO 也遭到了 SEC 的起訴，最終該公司支付了 500 萬美元的罰款。

不過，儘管川普政府在監管方面持有強硬態度，也在支持創新上展現出了一定的開放性。 商品期貨交易委員會（CFTC）在 J. Christopher Giancarlo 的推動下，批准了芝加哥商品交易所（CME）和芝加哥選擇權交易所（CBOE）的比特幣期貨合約。這項舉措被視為加密貨幣進入主流金融市場的重要一步，使得加密產業在強硬的監管中仍看到了一絲發展的曙光。

拜登政府（2021- 至今）

在川普政府的雙重政策之後，拜登政府對加密貨幣採取了更嚴格的監管立場。 現任證券交易委員會主席加里·根斯勒（Gary Gensler）積極推動加密市場監管。 2022 年，SEC 對加密交易所 Coinbase 和 Kraken 啟動調查，認定其部分加密資產和質押服務構成未註冊證券。這些監管行動在業界引發了普遍擔憂。

拜登政府透過財政部進一步收緊了對加密產業的管控。財政部長珍妮特耶倫明確指出，加密貨幣在非法融資中的使用已成為嚴重問題，並支持將虛擬資產服務提供者（VASPs）納入《銀行保密法》監管範疇。 SEC 對 Ripple Labs 的訴訟更是凸顯了拜登政府的強硬態度，這起案件不僅在全球引發了對代幣分類的爭議，也讓整個產業對監管前景充滿疑慮。

在美國加密貨幣政策在不同政府之間反覆搖擺的背景下，監管機構的領導層與政策方向對行業的發展至關重要。尤其是證券交易委員會（SEC），其主席的立場和行動直接影響加密市場的生態。在拜登政府期間，SEC 主席加里·根斯勒的強硬監管引發了廣泛爭議和行業壓力。隨著川普重新上任，SEC 的領導階層將迎來巨變。

美國證券交易委員會（SEC）：Gensler 離職後的新篇章

「Crypto苦Gensler 久矣！ 」這或許是無數區塊鏈創業家在聽到加里·根斯勒將於2025 年1 月20 日離職後心中升起的共同感慨。這位從 2021 年執掌 SEC 的主席，以其強硬的執法風格，為整個加密行業留下了深刻的印記。他的每一次執法行動，從 Ripple 的 13 億美元未註冊證券案到 Coinbase 和 Kraken 的合規問題，都像是一記重錘，讓不少加密企業不得不小心翼翼地在規則的邊緣試探。然而，伴隨著這位「鐵腕主席」的即將離去，SEC 的風向似乎迎來了轉折的機會。

川普的新任命名單上，兩個名字讓人耳目一新：特蕾莎古迪吉倫和丹尼爾加拉格。 這兩位潛在的候選人不僅背景各異，也代表著截然不同的監管哲學。

古迪·吉倫的名字第一次出現在區塊鏈圈子裡，就被冠以「創新保護者」的標籤。 這位資深律師不僅是 Goody Counsel 的創辦人，也是無數新創加密企業的「法律導師」。她總是堅定地告訴創業者：「模糊的規則只會讓人裹足不前，我們需要的是明確的方向，而不是監管的恐懼。」在她的職業生涯中，她的工作既包括幫助企業合法避開監管陷阱，也包括向監管機構傳遞行業的聲音——規則需要與技術共舞，而不是將其壓制在地。

如果她成為SEC 的下一任主席，她的第一個任務或許就是復興那個被「加密媽媽」海絲特·皮爾斯提出卻一直沒有落地的「安全港」計畫。這個計劃為加密新創項目提供三年的發展窗口，免除它們因無法完全符合證券法規而被執法的風險。 她甚至可能進一步推動代幣分類標準的明確化，減少產業在合規性上的不確定性，吸引更多企業將目光投向美國。

另一邊的丹尼爾·加拉格則是一位不折不扣的「舊框架挑戰者」。 身為前 SEC 委員和現任 Robinhood 首席法務官，他對現行監管方式的批評毫不掩飾。 「我們不能用一部誕生於上世紀的法律，去管理一個正在塑造未來的技術。」 這句話，或許是他職業理念的最佳註腳。加拉格曾直言，如果他成為 SEC 主席，他將重新審視過去所有針對加密公司的執法行動。 他尤其對 Ripple 案和 Coinbase 的罰款心存疑慮，認為這些執法行動不僅無法有效保護投資者，反而削弱了美國在全球金融科技領域的競爭力。 他主張，監管應更依賴清晰透明的規則，而不是追著企業到處罰款。

SEC 的權力交接將是加密產業發展的關鍵節點。加里·根斯勒以一套「懲戒式」監管模式結束了他的任期，但他的繼任者可能帶來一個完全不同的故事情節。 不論是古迪吉倫那種為創新鋪路的風格，還是加拉格挑戰舊規則的果敢，都讓人對這個即將揭開的新篇章充滿期待。 或許，未來的 SEC 不會再是創業者口中的「沉重枷鎖」，而是為業界保駕護航的助推器。誰將最終掌舵？加密產業屏息以待。

商務部：從傳統到創新，盧特尼克的加密野心

商務部這個機構，乍聽之下似乎離加密產業有些遙遠。然而，它卻是美國經濟政策的重要樞紐，尤其在全球貿易、技術創新以及國際競爭力的提升上，扮演著不可或缺的角色。商務部長不僅掌控美國在國際貿易協定中的談判權力，也負責推動美國企業在全球市場的競爭力。因此，此職位的決策，往往直接影響新興技術在全球市場的定位。

「比特幣，就是未來的經濟！」這句擲地有聲的宣言，或許最能體現霍華德·盧特尼克（Howard Lutnick）對加密貨幣的堅定信念。 這位億萬富翁、華爾街資深金融家兼Cantor Fitzgerald 首席執行官，正在成為川普加密政策藍圖中的重要一環——他已被提名為下一任商務部長，肩負起重塑美國經濟競爭力的使命。

川普在聲明中表示：「我很高興地宣布，Cantor Fitzgerald 董事長兼執行長霍華德·盧特尼克將加入我的政府，擔任美國商務部長。他將領導我們的關稅和貿易議程，並直接負責美國貿易代表辦公室。 ”與其說他是一位傳統意義上的商務官員，倒不如說他更像一個加密行業的佈道者，用他特有的“金融+ 技術”語言描繪著未來的經濟藍圖。

盧特尼克的故事與加密貨幣產業的緊密聯繫始於他對 Tether 的合作。從 2021 年開始，他的公司 Cantor Fitzgerald 幫助 Tether 管理了支持 USDT 穩定幣的大量美國國債庫存。 這一舉動不僅讓他成為穩定幣生態中的重要推手，也為加密貨幣產業如何與傳統金融橋接提供了實踐樣本。盧特尼克曾在訪談中直言：「比特幣不僅是未來的資產，更是未來經濟的一部分。」這句話也成為他政策主張的最佳註腳。

如果盧特尼克成功接任商務部長，他的影響可能遠遠限於傳統的貿易與經濟政策。他極有可能推動美國在國際市場上成為加密貨幣的主要倡導者和推動者。他多次強調，美國需要在全球引領數位貨幣革命，而不是被動地跟隨其他國家的腳步。 「我們擁有最大的資本市場和最強的金融體系，如果我們不率先推動加密貨幣的廣泛應用，就會失去這一優勢。」他這樣告誡金融同行。

在盧特尼克的政策構想中，穩定幣可能是其推動的核心之一。他深知穩定幣在跨境貿易和支付的潛力，也清楚目前美國對穩定幣的監管不確定性如何削弱了它的國際競爭力。 身為商務部長，他可能會主張將穩定幣納入更明確的監管框架，同時鼓勵更多企業將穩定幣應用於國際貿易和結算。 這種努力不僅有助於增強美元的數位競爭力，也將進一步鞏固美國在全球金融市場的霸主地位。

財政部長：貝森特的加密藍圖

「自由經濟需要自由貨幣。作為川普政府財政部長的潛在人選，這位前索羅斯基金管理公司首席投資官，以其鮮明的親加密立場和對創新的推崇而聞名。

貝森特被認為是自由市場的忠實支持者，他一直倡導透過創新推動經濟發展。在加密貨幣領域，他的立場更是鮮明，認為加密資產是未來金融體系的重要組成部分。對於加密產業來說，貝森特的潛在任命可能成為政策轉折的關鍵一步。

目前，貝森特已成為財政部長職位的主要候選人之一。據報道，川普已與貝森特在海湖莊園進行了會面，討論了財政部未來的政策方向。川普對貝森特的領導能力和自由市場經濟理念給予高度評價，這讓他在候選人名單中遙遙領先。不過，正式提名尚未公佈，最終結果仍在醞釀中。貝森特的提名可能不僅為美國財政部帶來新氣象，也為加密產業帶來了全新的希望。

財政部是美國政府經濟治理的中樞，掌控著稅收政策、反洗錢（AML）規則和國際經濟事務，尤其是在加密貨幣領域，財政部的影響力尤為突出。它負責制定資本利得稅政策、規範虛擬資產服務提供者（VASPs），並與其他國家協調全球金融治理。前部長史蒂文·姆努欽（Steven Mnuchin）對加密貨幣採取了嚴格的反洗錢立場，而珍妮特·耶倫（Janet Yellen）則進一步強調了防範非法資金流動的重要性。這些保守政策在某種程度上限制了美國在全球加密貨幣競爭中的主動權。

這位自由市場的擁護者明確表示，加密貨幣代表著一種全新的經濟自由。他在多次公開場合中提到，加密資產不僅是一種技術創新，更是人類對經濟治理規則的重塑。 在他的領導下，財政部可能不再僅僅關注「防範風險」，而是積極探索如何透過政策創新為產業注入動力，釋放加密貨幣的真正潛力。

貝森特的政策願景包括簡化加密貨幣的稅收規則。目前，美國繁瑣的稅務申報流程以及高昂的稅率，成為許多加密企業和個人投資者的痛點。如果貝森特接手財政部，他可能會推動更明確且寬鬆的資本利得稅政策，為加密交易提供更友善的環境。此外，他或許會致力於在反洗錢規則的基礎上，放寬對合法交易的限制，以減少企業的合規成本，從而吸引更多的區塊鏈新創公司將目光重新投向美國。

貝森特對區塊鏈技術的未來充滿熱情。他曾警告稱，如果美國不在這一領域投入更多資源，就可能在全球金融科技競爭中失去領先地位。 身為財政部長，他或將推動跨部門合作，為區塊鏈技術的發展提供資金支持和政策激勵，並透過國際協作提升美國加密產業的全球競爭力。這種跨部門的協調不僅會增強美國在區塊鏈領域的技術實力，也有助於提高整個產業的國際地位。

他的政策遠不止於國內的稅改和監理放寬。他深知國際競爭的重要性，因此可能透過與其他國家的積極合作，為美國的區塊鏈企業在國際市場中鋪路。貝森特或許會提議設立專門的跨國協作機制，幫助美國企業在與其他國家的區塊鏈技術競爭中維持優勢地位。

CFTC：加密爸爸吉安卡洛的回歸之路

「加密產業需要的不只是監管，而是能夠引領創新的規則制定者。這位前商品期貨交易委員會（CFTC）主席，被業內親切地稱為“加密爸爸”（Crypto Dad），因為他在任期間積極推動了比特幣期貨的合法化，為加密資產走向主流金融市場鋪平了道路。 如今，吉安卡洛可能重返 CFTC 的傳聞已在整個行業掀起波瀾。如果他再次執掌 CFTC，加密貨幣市場或許將迎來新的春天——一個被陽光照耀、鮮花盛開的春天。

吉安卡洛的回歸呼聲日益高漲。川普團隊已將他列入 CFTC 主席的潛在候選人名單，對他那種市場友善的監管風格讚譽有加。知情人士透露，川普在與團隊討論金融政策時多次提到吉安卡洛，認為他在推動創新與維持市場穩定之間找到了絕妙的平衡點。雖然正式任命尚未敲定，但業界對他的期待已經熱得發燙。

CFTC 作為美國衍生性商品市場的核心監管機構，負責包括比特幣期貨在內的加密資產市場管理。在吉安卡洛的領導下，CFTC 首次將比特幣期貨合法化，這項決定被視為加密貨幣邁向主流的重要里程碑。他秉持著「以市場為導向」的監管理念，認為應該尊重市場規律，避免因為過度幹預而扼殺創新。這種理念就像在微妙的舞步中找到節奏，不要踩到市場的腳。

如果吉安卡洛再度擔任CFTC 主席，他的政策方向可能包括進一步豐富加密衍生性商品市場，例如推出基於以太坊等資產的期貨或選擇權交易。他也可能推動改革現有的合規流程，降低機構投資人進入加密市場的門檻，讓更多企業在這領域自由馳騁。

同時，吉安卡洛對全球監理合作的重視也備受矚目。他主張透過制定國際標準來鞏固美國在全球加密市場中的領導地位。如果他回歸 CFTC，他可能推動跨國監管協調，減少各國政策的混亂不一致，為全球市場提供更清晰的監管框架。這不僅有助於鞏固美國在加密產業的地位，還會為全球投資者帶來更多透明性和信任，讓大家可以安心地睡個好覺。

「我們不應該害怕技術，而應該擁抱它。」這是吉安卡洛的核心理念。如果他成功回歸，作為「加密爸爸」，他將再一次肩負起推動加密產業向前發展的使命，而加密市場的未來，也將因他的領導而更加光明。一切似乎都在為這個行業迎接一個更美好的未來鋪路。

司法部長：Pam Bondi 的執法轉捩點

「司法與創新從來不是對立的，而是可以共同發展的。身為佛羅裡達州的前總檢察長，Bondi 以強硬的執法風格聞名，卻又在多個案件中展現出對創新和產業發展的支持立場。如果她成功出任此職位，司法部在加密貨幣領域的執法方向或將迎來新的變化。

Bondi 的職業生涯以對複雜案件的高效處理和強有力的執法能力而聞名。她在佛羅裡達擔任總檢察長期間，主導了多起跨州範圍內的金融詐欺和不當商業行為的訴訟，為消費者保護和執法嚴謹性樹立了典範。但同時，她也在政策中展現對商業創新的理解與支持。 2016 年，她推動佛羅裡達州通過了針對共享經濟的創新法規，被視為平衡監管與發展的範例。

司法部在加密貨幣領域的行動通常集中在反洗錢（AML）和打擊非法活動。先前的司法部長對暗網市場的打擊和對區塊鏈犯罪的偵破行動，顯示出司法部對加密技術「善惡並存」的複雜態度。然而，這些執法行動也被批評過於集中於負面現象，缺乏對區塊鏈技術正面價值的認知。

Bondi 對於加密產業的立場尚未公開，但她一貫主張的「法律清晰性」或許將為加密貨幣的監管奠定基礎。 她曾在一次行業會議中指出：「模糊的法律只會阻礙創新，我們需要的是清晰的規則，為守法的企業提供成長的土壤，同時對違法行為保持零容忍。」這與目前加密產業對規則明確化的需求不謀而合。如果 Bondi 出任司法部長，她可能將司法部的執法方向從「單純打擊」轉向「打擊與支持並舉」。在嚴厲打擊加密犯罪的同時，推動立法明確加密資產的合法邊界，從而減少行業的不確定性，並為創新提供更多空間。

Pam Bondi 的加入可能為加密產業帶來新的執法思路。一方面，她的強硬風格將繼續確保對犯罪行為的零容忍，特別是在洗錢、詐欺和非法融資領域。另一方面，她對「法律清晰性」的強調，或許能推動司法部在加密貨幣的執法上提供更明確的指引，避免因法律模糊性而限制產業發展。在川普的「加密天團」中，Bondi 的加入將為整體政策注入更多執法層面的平衡。她不僅有能力協調司法與創新之間的矛盾，也可能為加密產業帶來更穩定且可預測的政策環境。

隨著她的提名正式生效，司法部的加密執法策略或將迎來歷史性的轉折點，而這一變化，或許正是整個行業屏息以待的契機。

如果說川普的加密天團是一部由SEC、CFTC 和財政部等核心部門構成的複雜政策機器，那麼即將設立的「加密沙皇」職位無疑就是這台機器的潤滑劑——讓所有齒輪順滑運轉、毫不生澀。這個新職位的提議標誌著白宮首次嘗試為加密產業設立一個專門的高級協調角色，其重要性不亞於「天團」的其他關鍵成員。

加密沙皇：川普團隊的全局協調者

根據最新報道，川普團隊正在考慮設立一個專門負責加密政策的新職位。這位「加密沙皇」不僅要在總統與國會之間充當溝通橋樑，還將協調 SEC、CFTC 和財政部等聯邦機構的加密政策，確保這些部門的政策方向不會相互衝突。

想像一下，如果SEC 主席大力推動放寬加密資產的註冊標準，而財政部長卻在一旁忙著收緊稅收政策，這樣的分裂無疑會讓整個產業頭大。 「加密沙皇」作為中央協調官，將在這些潛在的政策矛盾中平衡各方利益，統一行動方針，為加密行業提供一個穩定而連貫的政策環境。

這一職位的設立，反映了加密產業在川普政府中的重要性。過去幾年，加密貨幣產業一直夾在各聯邦機構的監管夾縫中，政策分散且執行不一致。 SEC 強調證券法的適用性，CFTC 專注於衍生性商品市場，而財政部則以反洗錢和稅收合規為核心。這種多頭監管導致許多企業在政策迷霧中徘徊，難以找到前進的方向。

「加密沙皇」的提議，不僅是對這種局面的回應，也是對全球競爭環境的主動出擊。川普顯然意識到，美國如果想在加密貨幣領域保持領先，就需要一個強而有力的協調者，讓政策形成合力，而不是各自為政、相互掣肘。

設立「加密沙皇」職位後，這個角色將成為川普加密天團的戰略統籌官，為每個部門的候選人提供更大的施展空間。例如，當特蕾莎·古迪·吉倫為創新企業爭取規則寬限期時，「加密沙皇」可以推動財政部配合，制定更靈活的稅收政策。或者，當吉安卡洛試圖推動新的衍生性商品政策時，「加密沙皇」可以協調其他部門，避免不必要的執法幹擾。

「加密沙皇」的角色不只是協調政策，更是從整體思考：加密產業需要怎樣的生態？美國如何在全球競爭中脫穎而出？這個職位將成為政策執行的核心神經網絡，連結川普團隊中的各個關鍵節點，讓加密天團真正運作。

當然，這個職位的設立本身也可能引發爭議。一些傳統機構可能質疑它的必要性，認為協調工作可以由現有機構完成。然而，正如區塊鏈技術透過去中心化來實現高效一樣，一個專門的「加密沙皇」職位或許正是解決多頭監管問題的「中心化」答案。

川普的加密天團正在逐步成形，而「加密沙皇」的加入將讓這套系統更加完善。這不僅是政策框架的創新，也是美國在全球加密貨幣領域再度崛起的重要訊號。當這位「潤滑劑」正式上任時，川普的加密政策機器或許將真正啟動，讓美國的加密產業駛向一個更光明燦爛的未來。

最後

在全球競爭加劇的背景下，川普政府的「加密天團」不僅代表著一次重要的政策調整，也預示著美國加密貨幣產業可能迎來的重大轉折。從SEC 主席到財政部長，再到「加密沙皇」的全局協調，這些潛在的任命將奠定未來美國加密政策的基調，為區塊鏈技術和數位資產的合規化和國際化發展提供新的動力。

然而，真正的挑戰才剛開始。如何在監管與創新之間找到平衡，如何推動美國在全球加密貨幣競賽中保持領先，如何制定清晰而統一的政策，這些都將成為川普「加密天團」肩負的歷史責任。

未來充滿不確定性，但希望也因為這種不確定性而顯得彌足珍貴。隨著川普政府逐步揭曉核心成員名單，美國加密產業或許正在迎來一個新的黃金時代。政策機器已開始運轉，歷史的下一章，正由這些關鍵人物書寫。

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