加密ETF迎機構入場潮，15家機構持股規模近140億美元

原文標題：《加密 ETF 迎機構入場潮，15 家機構持倉規模近 140 億美元，貝萊德最吸金》

原文作者：Nancy，PANews

加密 ETF 正在加速比特幣全球商幣銀行，除了現像賣幣？

根據 The Block 和 Cryptoslate 報道，截至 2024 年 Q4，機構投資者對現貨以太坊 ETF 的興趣大幅增加，以太坊 ETF 的機構持有比例從 4.8% 躍升至 14.5%；同時，機構投資者持有的現比特幣 48% 474%（A.A. Q4 的持股比例增加了 113%，管理資產總額躍升 69% 至 788 億美元。而特別是隨著更多的主權國家、企業開始將比特幣納入策略儲備，以及以太坊 ETF 質押預期不斷提升，這些 ETF 的市場規模將會進一步擴張。

本文 PANews 整理了 15 家機構在 2024 年的比特幣、以太坊現貨 ETF 持股情況，涵蓋了投資機構、對沖基金、銀行和退休基金等。這些機構的累計持倉價值超 139.8 億美元，其中高盛、Millennium、SIG 和 Brevan Howard 的持倉規模均達數十億美元，相比此前 PANews 統計的主流機構在 2024 年多個季度的比特幣現貨 ETF 持倉情況來看，這些機構的配置力度顯著提升。從持倉策略來看，各家有著不同的市場預期和資產配置方向，多家機構在 2024 年第四季進行了大規模增持，特別是貝萊德的 IBIT 最為吸金。在持股結構上，絕大部分機構以比特幣現貨 ETF 產品為主，不過從 Q4 開始，多家機構加大對以太坊 ETF 的投資，主要以貝萊德的 ETHA、富達的 FETH 和灰階的迷你信託 ETH 為主。

高盛：IBIT 持股佔比高達 83%，灰階 ETF 遭大幅減持

截至 2024 年 Q4，高盛持有近 23.4 億美元的比特幣現貨 ETF，其中 IBIT 的持股 3.7%，其餘 GB 現貨相較於前幾季，高盛大手筆增持了 IBIT 和 FBTC，減持並清倉了 GBTC、BTCO、BITB、ARKB 和 BTCW 等。

與此同時，高盛仍持有超 4.7 億美元的以太坊現貨 ETF，但灰階的以太坊迷你信託 ETH 在第三季大幅減持，貝萊德 ETHA 和富達的 FETH 則被大幅增持。

Millennium：合計持股價值超 28 億美元，IBIT 和 FBTC 更受青睞

Millennium 是全球最大另類資產管理公司之一。截至 2024 年 Q4，Millennium 持有近 26.2 億美元的比特幣現貨 ETF，其中 IBIT 和 FBTC 的持股佔比分別達 60.5% 和 26.5%，其餘為 BITB、ARKB、GBTC 和 BTCO 等。與第三季相比，Millennium 持股比例成長最多的是 GBTC、IBIT 和 BITB，並減持了 FBTC 和灰階的 BTC。

在以太坊現貨 ETF 持股上，Millennium 持有價值超 1.8 億美元，包括 ETHA、ETH、FETH 和 ETHW。其中，灰階的 ETH 在 Q4 遭遇 Millennium 大規模減持，而 ETHA 的持股則增加了 156%。

SIG：IBIT 成最大持股，大幅減持以太坊 ETF

海納國際集團（SIG）是一家全球量化交易公司。截至 2024 年 12 月 31 日，SIC 持有價值超 18.9 億美元的比特幣現貨 ETF，包括以 IBIT、GBTC、FBTC 和 BITO 等。其中，IBIT 在第四季的增持規模最高，投資價值超 14.2 億美元，佔整體規模的 75.1%。同時，SIG 也持有約 1,136 萬美元的以太坊現貨 ETF，包括 ETHA、FETH、ETHV 和 ETH 等，但這些產品的持股較上一季均出現雙位數的減持。

Brevan Howard：超 14 億美元投資貝萊德 ETF

Brevan Howard 是全世界最大的宏觀對沖基金之一，管理規模達到 400 億美元。截至 2024 年 Q4，Brevan Howard 在本季新增持有超 13.8 億美元的 IBIT，是最大的股東之一。同時，Brevan Howard 也在第四季增持了價值約 9,415 萬美元的 ETHA。

CapulaInvestmentManagement：持股規模逼近 9.4 億美元，持續加碼 IBIT 和 FBTC

CapulaInvestmentManagement 是歐洲最大的對沖基金管理公司之一。截至 2024 年 Q4，CapulaInvestmentManagement 持有價值近 9.4 億美元的 IBIT 和 FBTC，該機構從第二季度起開始不斷增持。

Schonfeld Strategic Advisors：持股規模超 9 億美元，Q4 新增持以太坊 ETF

Schonfeld Strategic Advisors 是一家管理 130 億美元資產的對沖基金。截至 2024 年 12 月 31 日，Schonfeld Strategic Advisors 持有價值 8.5 億美元的比特幣現貨 ETF，主要以 FBTC、IBIT 和 BITB 為主，在第四季度均進行了不同程度的增持。同時，Schonfeld Strategic Advisors 也在第四季新增持價值約 7,528 萬美元的 ETHA 和 FETH。

Symmetry Investment：IBIT 的季度增持規模激增超 36 倍

Symmetry Investment 是一家具備宏觀對沖策略的基金管理公司。截至 2024 年第四季度，Symmetry Investment 持有價值 6.7 億美元的 IBIT，比上季度的持股規模增長了超過 36 倍。

Avenir Capital：IBIT 持股佔比高達 99%，FBTC 大幅減倉

Avenir Capital 是 Huobi 創辦人李林所控股的家族辦公室。截至 2024 年 12 月 31 日，Avenir Capital 持有價值約 6 億美元的貝萊德 IBIT 和富達 FBTC，其中 IBIT 的持股佔比高達 99%。與前幾季相比，Avenir Capital 在 2024 年 Q4 選擇增持 IBIT，並大幅減倉了 FBTC。

Mubadala Investments：增持近 4.4 億美元的 IBIT 成第七大持有者

阿布達比主權財富基金穆巴達拉投資公司（Mubadala Investments）是阿布達比的第二大主權財富基金，也是全球最大的主權財富基金之一。

Mubadala Investments 在 2024 年 Q4 開始增持比特幣現貨 ETF，是 IBIT 的第七大已知持有者。截至 2024 年 12 月 31 日，Mubadala Investments 持有 823.5 萬份 IBIT，價值近 4.4 億美元。

TudorInvestment：持續加倉 IBIT 至 4.3 億美元

TudorInvestment 是億萬富翁 Paul Tudor Jones 旗下的投資公司，管理資金超過 100 億美元。截至去年第四季度，TudorInvestment 持有近 4.3 億美元的貝萊德 IBIT，是 Q2 首次持股規模的 9.2 倍。

威斯康辛州投資委員會：持股價值超 3.3 億美元 IBIT

威斯康辛州投資委員會（SWIB）成立於 1951 年，目前管理超過 1,560 億美元資產，主要服務於 1951 年，目前管理超過 1,560 億美元資產，主要服務於威斯康辛州退休基金（WRS）和威斯康辛州投資基金。

截至 2024 年 12 月 31 日，SWIB 持有 606 萬份 BlackRock 的 IBIT，較上季的近 290 萬份成長了 109.7%。以目前 IBIT 價格 55.33 美元計算，SWIB 的持股價值超 3.3 億美元。但 SWIB 在 2024 年 Q2 選擇清倉了 101.3 萬份灰階的 GBTC。

LPL Financial：持股規模超 1.5 億美元，重倉 GBTC 和 IBIT

LPL Financial 是美國最大的獨立經營交易商。截至 2024 年 12 月 31 日，LPL Financial 持有約 1.4 億美元的比特幣現貨 ETH，主要以 GBTC 和 IBIT 為主，其他還包括迷你信託 BTC、EZBC 和 ARKB 等。在本季度，LPL Financial 增持了 IBIT 和 EZBC 等，並新增買入 BTC、BTCW 和 BITO。同時，LPL Financial 也持有價值 1,639 萬美元的 ETHE、ETHA 和灰階的迷你信託 ETH。

蒙特利爾銀行：Q4 大幅擴大投資規模，IBIT 占主要份額

蒙特利爾銀行是加拿大市值第三大銀行，總資產超過 1 兆美元。截至 2024 年 12 月 31 日，蒙特婁銀行持有約 1.5 億美元的比特幣現貨 ETF。其中，約 1.39 億美元投資於 IBIT，剩餘分散投資於 FBTC、ARKB、GBTC 和 BITO。而蒙特婁銀行在 2024 年 Q4 大幅增持 IBIT 的同時，在 Q3 減持和清倉了不少比特幣現貨 ETF 的份額，包括富蘭克林鄧普頓的 EZBC 和灰度的比特幣迷你信託 BTC。

同時，蒙特婁銀行也持有價值約 386.9 萬美元的以太坊現貨 ETF。其中，灰階的 ETHE 和貝萊德的 ETHA 是在 Q4 新增投資的，而富達的 FETH 和灰度的以太坊迷你信託 ETH 則被大幅減持，甚至全部清倉。

巴克萊：持有價值超 1.3 億美元 IBIT，GBTC 被清倉

巴克萊是英國最大商業銀行之一。截至 2024 年 Q4，巴克萊持有 247.3 萬份 IBIT，價值超 1.3 億美元。但巴克萊在 2024 年 Q1 購買的 2850 份 GBTC 已在 Q3 被清倉。

Multicoin Capital：持股價值約 1.1 億美元，再回購 GBTC

Multicoin Capital 是一家加密基金網紅，因多篇加密投資雄文獲得市場大量關注。截至 2024 年第四季度，Multicoin Capital 持有價值約 1.1 億美元的灰階 GBTC 和迷你信託 BTC，其中 GBTC 在 Q3 被清倉後再次在本季度買回。

HighTower：持倉規模超 1.1 億美元，Q4 增持多個以太坊 ETF

HighTower 美國最大的註冊投資顧問和財富管理公司之一，管理著 1300 億美元的資產。 HighTower 持有的比特幣現貨 ETF 包括 GBTC、FBTC、IBIT、BITX 和 ARKB 等，價值累計近 1.1 億美元。其中，HighTower 在第四季增持 HODL 和 IBIT 相對較多。在以太坊現貨 ETF 產品上，HighTower 僅持有價值近 500 萬美元的 ETHE、灰階迷你信託 ETH 和 FETH 等，絕大部分是在本季購入。

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