SignalPlus：更好的期權輔助工具 | 項目介紹

23-01-12 17:16

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AI 總結

看總結

美國期貨業協會 FIA 於 2022 年披露的最新數據顯示，2021 年的全球衍生品總成交量達到了 625.8 億份合約，其中期貨合約同比增長 14.6%，達到了 292.8 億份，期權合約同比增長 56.6%，達到了 333.1 億份合約。

在成熟的市場中，期貨和期權的使用量已經達到了同一水平。而在新興市場中，期權還處於藍海。根據 coinglass 數據顯示，目前全網 BTC 期貨持倉量約 95.3 億美元，而期權持倉量僅僅只有 34.5 億美元，與傳統金融市場相差較大。

在傳統金融中，期權應用廣泛，靠期權獲得高額利潤的不乏股神巴菲特等知名投資人。根據公開資料，巴菲特曾在多次投資和併購案例中使用看漲期權，從而獲得超額收益。據悉，在多德·弗蘭克法案實施之前，伯克希爾哈撒韋持有的 631 億美元衍生品倉位中有價值高達 380 億美元為股市指數期權。

在面對黑天鵝時，期權同樣是趁手的好工具。《黑天鵝》一書作者塔勒布門徒馬克·施皮茨納格爾創立的普世投資（Universa Investments）利用期權，多次在黑天鵝事件中獲得超額回報。 2008 年次貸危機，Universa 買入大量標普 500 看跌期權。此次交易為 Mark 帶來了約 50 億美元的盈利。 2020 年一季度美股股災，Mark 又靠期權獲得了 4100% 的投資回報率。

市面上有無數的文章正在科普期權的優點，如可靈活地應對市場變化、風險更可控等等。但加密期權市場由於期權本身的複雜度、接受度以及市場深度，致其市場規模一直較小。並且，由於其市場規模小，願意基於期權進行工具開發的平台也較少。

事實上，Crypto 相比傳統金融行業更需要期權。 Crypto 整體而言，波動更高，風險敞口更大。而期權能夠提供更好的風險管理以及可交易波動率等。但期權入門門檻相對較高，在 Crypto 領域，目前依舊缺乏能夠達到華爾街水準的專業期權工具。

新手友好型和可定制化專業平台

在註意到加密期權衍生品缺乏一款好用的工具後，來自高盛、家族理財辦公室、投行等傳統金融的一批人創造了 SignalPlus。 SignalPlus 是一家專注於加密期權工具的平台，致力於期權的大眾化和普及。

SignalPlus 目前已經接入 Deribit、Bybit 等平台的 API，可直接使用 SignalPlus toolkit 進行行情分析和交易。用戶在 SignalPlus 上進行的所有交易均通過交易平台 API。

在界面上，SignalPlus 主打新手友好以及高度可定制化以適配專業交易需求。

原圖來源：SignalPlus Dashboard

對於用戶而言，在接入交易平台 API 後，可通過 SignalPlus 鏈接不同平台並進行跨平台交易。 SignalPlus Dashboard 可以完整地展示行情和報價信息。這對於新手來說非常方便，可以讓他們更快地了解市場並進行交易。

對於專業交易員，Dashboard 還提供界面自定義功能，交易員可以根據自己的需求和習慣對界面進行排列。並且 SignalPlus 免費提供了數據分析和市場機會分析圖表供交易員選擇，這讓他們可以更加靈活地進行交易。

事實上，許多用戶喜歡使用期貨而拒絕使用期權的一大原因在於其盈虧相較而言更不直觀。為了讓新手更容易理解期權，SignalPlus 對收益情況進行了可視化，並且支持在開單前模擬其策略的盈虧情況。下單前模擬交易的潛在利潤和損失，有助於更好地了解與不同策略相關的風險和回報，並作出更加合理的投資決策。

原圖來源：SignalPlus Break Even

Smart Dealing

除了界面上的支持之外，SignalPlus 還內置了部分期權策略可供用戶選擇，包括跨式套利 (Straddle)、寬跨式套利 (Strangle) 、蝶式（Butterfly）等等，同時，策略界面右邊還可直接顯示該策略 PnL，有助於用戶進行選擇。對於不熟悉期權，但想嘗試的用戶，也可根據不同策略的 PnL 圖直接進行下單。在熟悉並掌握了期權後，再製定符合自身判斷的策略。

SignalPlus 內置期權策略

同時，SignalPlus 也為交易者提供更多高級功能。 Balance Trade 可將投資組合拆分成更小的交易，以降低對市場的影響和單邊風險。如果想對沖 Delta（1）、Gamma（2）或 Vega（3），也可通過 Delta Exchange、Gamma Neutral 和 Vega Netural 模塊，SignalPlus 將會利用永續合約或調整一些期權頭寸的大小來控制相應的 Greeks。

高手進階，Delta 動態對沖

除了為新手提供幫助外，SignalPlus 也為專業交易員提供了 Delta 動態對沖功能（DDH，Dynamic Delta Hedging）。開啟 DDH 功能需保證賬戶裡持有至少價值 1000 美元 Token。

DDH 是一項免費功能，開啟後，DDH 機器人會根據參數自動跟踪倉位 Delta 並進行對沖。 DDH 具備兩個模式，Lite 模式和 Pro 模式。在 Lite 模式下，用戶只需要設置 DDH 觸發閾值，機器人將會自動進行對沖。在 Pro 模式下，用戶將具備更多可操作空間，可指定如何報價和掛單。 DDH 的歷史記錄目前已經集成至 Telegram，當觸發成功時，用戶可通過 Telegram 獲得通知。

據悉，後續還將推出新手教育板塊，專門針對用戶進行期權科普教育。目前，SignalPlus 在官方 Medium 上進行近半年的晨報分享，其中涉及全球宏觀觀點、市場信息解讀以及技術指標講解。每天僅需幾分鐘時間便可了解全球經濟的主要動態，適合對宏觀經濟有所偏好的用戶進行閱讀。

當然，從 SignalPlus 官方目前公開的資料來看，SignalPlus 後續還為專業交易員和機構用戶準備了專業版的交易工具包、機構解決方案以及做市機器人等工具包。

SignalPlus 研發的 AI 驅動交易機器人可完全自動化做市和風險對沖，支持 100 多個用戶定義的參數以支持複雜的風險狀況。 SignalPlus 機構解決方案涵蓋交易和分析模塊，可提供獨家定制的、專門適配機構策略的全自動機器人解決方案以及一體化管理工具包。

融資背景

截止 2022 年 8 月，SignalPlus 已完成總計 2000 萬美元融資。其中，GBV Capital 是其種子輪領投投資者，HashKey Capital 是其 A 輪領投投資者。 Incuba Alpha、Chiron Partners、SNZ Holding 和 Baboon.VC 均參與其融資。

在公開資料中，SignalPlus 並未透露其官方成員信息，但 HashKey Capital 曾表示，SignalPlus 團隊主要來自華爾街投行、風投以及技術公司，擁有華爾街水平的風控和專業知識。 GBV 的聯合創始人 Leslie 也表示，認識核心團隊多年，其對衍生品和波動率產品有著深刻的認知和了解。

從目前的趨勢來看，加密貨幣期權市場即將迎來爆發，屆時，經驗豐富的傳統投資者也將入場參與博弈。對於想要抓住這一機會的投資者而言，掌握更多工具的使用和技巧或許對於自己的交易生涯有所幫助。對於不了解期權的用戶而言，也可以通過 SignalPlus 進行各種模擬和測試，以更快熟悉和掌握期權，增加自己的投資勝率。