ArkStream Capital：2024 Web3將爆發的9大賽道

ArkStream Capital

24-02-22 22:57

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AI 總結

看總結

原文作者：ArkStream Capital

1、ETH L2 Summer 如期而至

ETH+L2 已經實質上是最大的同構跨鏈我生態群了。隨著 Starknet/zkSync /Scroll/Blast 的上市，技術流與市場流兩種方向的 PK，會使 L2 的市場競爭白熱化。

專注於標的

Starknet / zkSync / Scroll / Blast / Manta

2、模組化是公鏈技術不停迭代的必然

隨著Celestia 的上線，DA 層的市佔率有脫離以太坊獨家壟斷的跡象。當下，OP Stack、Polygon CDK 等都提供了成熟的智慧合約架構，也讓業界正在結合比特幣前沿的 BitVM 論文做比特幣 DA 化的探索。例如共享/去中心化定序器，RaaS 服務等細分子領域的遍地開花，都標誌著區塊鏈向模組化的快速迭代。

專注於標的

Celestia / Altlayer / Dymension / Avail / Fuel / Espresso

3、BTCfi爆發達到比特幣10%流動性釋放

原教旨主義+市場熱點會爆發出來技術潔癖者想像之外的能量，BTC 流動性釋放的價值是一座還沒有被挖掘殆盡的金礦。在銘文的敘事之後，是 BTC 的 L2 與 BTC 應用的浪潮，隨著比特幣的流動性有望被釋放 10% 以上，BTCfi 會承載一個 1000 億美金以上的市場。

追蹤標的

Stacks / Merlin / B² Network / Chainway

4、Restaking 的共識套娃樂高

模組化區塊鏈敘事之中，在共識層進行探索的項目非常有限，其中比特幣和以太坊提供的共識安全是全網公認的兩大項目。 Restaking 的提出可以很好的幫助新興區塊鏈專案在啟動階段獲得合適的安全性，從而避免採用過高代幣排放通膨的不健康代幣機制。這裡頭比特幣生態以 Babylon 為主，BTC 相關的生態也有陸續採用 Babylon 的，而以太坊則是 EigenLayer 領頭，已然在 LSD 的敘事上面又衍生出 LRD（流動性再質押衍生品？）的敘事。在 LSD/LRD 敘事之上，拆分本息的 Pendle 作為生態獨有的佔位項目，在 TVL、用戶數據和代幣價格都持續表現亮眼。

專注於標的

Eigenlayer / Babylon / Renzo / Puffer / Pendle

5、Gamefi 的第二個週期

MPC 錢包的大規模普及，擴大了用戶技術。經過了 3 年迭代的具備更多可玩性的遊戲，會比他們的前輩具備更強大的用戶捕獲能力。更豐富的遊戲內容，會使經濟體系的複雜性增加，逐步脫離上個週期的純龐氏屬性。

追蹤標的

Illuvium / Space Nation / Lumiterra / Matr1x

6、AI+web3：在演算法，算力和可驗證性的長期敘事

AI 是科技領域的主線敘事，它的迭代會給Crypto 一直持續的注入活力。 Onchain AI 可以利用智慧合約實現機器學習和人工智慧的自動化與動態化。同時，區塊鏈技術為 AI 的各個方面提供了透明化和可驗證化的解決方案（如 zkML/opML）。此外，AI 模型、GPU 算力、資料餵食以及資料標記等關鍵要素都可以整合到區塊鏈裡面。