一筆價值1億美元、可以載入史冊的假新聞

张问等2位作者

23-10-16 23:39

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AI 總結

看總結

也許這是一則可以載入史冊的假新聞。

10 月 16 日，根據 Cointelegraph 報道，美國證券交易委員會已批准貝萊德的 iShares 比特幣現貨 ETF。

「比特幣」、「 ETF」、「APPROVE」，當這三個萬眾矚目的單字終於連在一起的時候，你很難相信，這居然是一條價值1 億美元的假新聞。

20 分鐘，爆倉1 億美元

作為加密貨幣全球市場上最令人期待的進展，比特幣ETF 這個產品的一舉一動都極度控制著這本來就脆弱的市場。還記得幾個月前比特幣的上漲到 3 萬美元之上是市場對 ETF 的預期，而當延期的消息傳來市場隨即應聲下跌。

兩個小時前，同樣的事情再次上演，比特幣ETF 被SEC 批准的消息被加密貨幣老牌媒體Cointelegraph 以全大寫字母的“震撼體」發佈在社群媒體，市場隨即而動。市值 5,500 億美元的比特幣連破多個整數位，站上 3 萬美元。牛市回歸。不到半小時，這則推文的閱讀量接近 150 萬，你很難想像 Crypto 產業居然還有這麼多人。

但很快市場發現不對勁，因為重磅如比特幣 ETF 這樣的歷史級別消息，彭博社這樣的主流媒體並沒有報告任何內容。很快，彭博ETF 分析師James Seyffart 在社交平台稱呼該新聞疑似為假新聞，目前找不到任何可以證實這一點的東西。

隨後，多方信源出面闢謠，彭博終端機資訊顯示，貝萊德表示其比特幣現貨ETF 申請仍在接受SEC 審查中。 Cointelegraph 也已刪除先前發布的假消息推文。

在大面積闢謠的同時，比特幣回落回 27000 美元之上，結束了這場 10 分鐘左右的高潮。

10 分鐘，市面上有接近1 億美元為這短短7 個字的假消息買單，其中空單爆倉7,200 萬美元，多單爆倉2600 萬美元。似乎沒有贏家。

Crypto 從來不缺假消息，或者說這是全球假消息最多的產業之一，畢竟是直接與金錢掛鉤。我們常能看到諸如「某創辦人被警方擊斃」，或是「某項目拿到某頂級 VC 的投資」這種簡單或複雜的假消息。但即便再多這樣的不實訊息，對產業的影響都是可控的，都遠遠不如「老牌媒體用短短7 個字的嚴肅新聞體告訴我們一件翹首以盼的大事」這樣的假消息對業界的信心打擊程度大。

只能猜測，Cointelegraph 實在太願意相信這件事是真的了，他們也沒有理由做對自己行業有害的事情。

因為比特幣 ETF 對現在的我們來說太關鍵了。

比特幣ETF 對該產業的意義

比特幣現貨ETF 一旦在美國正式上市，將會成為全球區塊鏈領域一個里程碑事件，因為這意味著美國監管部門從法律上認可了比特幣作為金融產品的法律地位，比特幣將獲得前所未有的影響力。

Coinbase 執行長Brian Armstrong 曾在一次訪談中談到比特幣現貨ETF 方面稱，ETF 可能會給Coinbase 帶來好處，同時也將成為加密生態系統的新資本來源。

基於此，多家專案的比特幣 ETF 申請遭 SEC 拒絕後仍會再次提交申請，面對 SEC 的要求也會不厭其煩地更新申請。彭博高級 ETFǐ 分析師 Balchunas 表示，雖然批准可能不會立即到來，但與 SEC 與專案方的「來回溝通」是一個非常積極的信號。

Ark Investment Management 和 21Shares 合作推出的 ARK 21Shares BTC ETF 自 2021 年以來一直在尋求批准。今年以來，包括貝萊德在內已經有 8 家大型的金融機構向美國 SEC 提交了比特幣 ETF 申請。

Bitwise 對比特幣ETF 的申請僅與貝萊德的申請僅相隔1 天，儘管之前因為欺詐和操縱問題而遭到SEC 拒絕，但Bitwise 仍然堅定不移。接著，WisdomTree 也不甘示弱，重新提交了其 WisdomTree BTC 信託的申請。

儘管兩次申請都未成功，但他們仍希望能讓投資人了解 BTC 的價格走勢。最後，富達投資（Fidelity Investments）也加入 BTC ETF 的行列。

數據顯示，截至10 月16 日，至少有11 項與以太坊相關的ETF 申請，正等待監管機構批准，目前這些公司並未撤回申請。 SEC 在開始審查後總共有 240 天的時間對申請做出決定，而下一批 ETF 申請的第一個截止日期為 10 月 17 日，比特幣 ETF 將迎來密集的批准。

預計 SEC 將在 10 月 17 日對 Bitwise、貝萊德 (BlackRock)、VanEck、WisdomTree 和 Invesco 提交的比特幣 ETF 申請文件作出回應。 Bitwise 的申請將在周五之前進行審議，其他申請將在第二天進行審議，因此 SEC 可能會在周末之前進行權衡。同時，在 9 月 4 日和 10 月 10 日分別對 Valkyrie 和 Globle X 做出申請回應。

現貨EFT 的長期拉鋸

在比特幣ETF 申請上，不得不談到灰度。灰階從 2020 年 10 月起，就計畫申請將其旗下 BTC 信託轉換為現貨交易所交易基金 (ETF)，而在這三年期間，SEC 用盡各種原因拒絕。

後灰度於一年前決定正式對 SEC 提起訴訟，也開啟了雙方超過一年的訴訟拉鋸戰。今年 8 月 30 日晚，灰階贏得訴訟，推翻了 SEC 阻止灰階 ETF 的決定。

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由於合規和交易的複雜性，機構投資者很難直接持有BTC，而對於個人投資者來說，加密貨幣的交易、儲存都有一定的學習門檻。灰階投資管理的比特幣信託基金 GBTC，很大程度上幫助解決了這個問題。因此許多機構藉助 GBTC 的產品結構，參與溢價套利的運動。

GBTC 追蹤比特幣價格但並不完全一致，其溢價率一直是加密貨幣市場中的重要指標之一。在加密市場徹底轉熊前，GBTC 的負溢價趨勢似乎就變得不可扭轉。為了將信託改為現貨比特幣 ETF、糾正 GBTC 的“折扣”，灰度一直在推動 GBTC 轉化為比特幣現貨 ETF，但三次申請均被 SEC 無情駁回。

9 月3 日，以Nikolaos Panigirtzoglou 為首的摩根大通分析師的一份研究報告顯示，Grayscale 最近的勝利表明SEC 可能被迫批准包括Grayscale 在內的各種資產管理公司懸而未決的比特幣現貨ETF 申請。

10 月14 日，彭博社ETF 分析師Eric Balchunas 以及James Seyffart 在社群媒體上發文表示，Ark 和21Shares（Invesco Galaxy 也已進行更新）最近對現貨比特幣ETF 招股說明書進行了更新，新增了至少五頁新文字。

這表明與 SEC 進行了建設性對話，而這一步驟通常僅在 ETF 即將獲得批准時才會發生。我們相信現貨比特幣 ETF 在 Ark 的 1 月 10 日申請截止日期前獲得批准的可能性為 90%。

根據Fox Business 記者Eleanor Terrett 於10 月16 日在社群平台表示，灰度Grayscale 針對美國SEC 不尋求上訴的決定發表聲明稱：「《聯邦上訴程序規則》規定的尋求重審的45天期限已過。法院將在7 天內發布最終授權。Grayscale 團隊已準備就緒，一旦獲得SEC 批准，就將GBTC 轉換為ETF」。