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Solana Q1報告：融資8,920萬美元，每日平均現貨DEX交易量增加至15億美元

Messari

24-04-09 17:20

閱讀本文需 16 分鐘

AI 總結

看總結

原文標題：State of Solana Q1 2024

原文作者：Peter Horton，Messari

原文編譯：Felix, PANews（本文有所刪減）

重要見解：

· Solana 網路日均現貨DEX 交易量較上季成長319% 至15 億美元。 Solana 成為散戶和 Memecoin 交易者的聚集地。

· 主要基於 Solana 建構的專案在第一季融資 8,920 萬美元，比 2023 年全年融資總額多 250 萬美元。

· 推出代幣擴展，為代幣發行者提供了一組可設定的功能。到目前為止，穩定幣發行方，包括 Paxos 和 GMO Trust 以及 Photo Finish LIVE 和 Wen 等加密原生專案都採用了代幣擴充。

· 隨著開發者商店 Anza 和成長組織 Colosseum 的推出，Solana 生態在進一步去中心化方面取得顯著進展。

· 由於遺留載入程式中的錯誤，Solana 網路遭遇了近一年來的第一次中斷，但該網路仍保持穩定。即將推出的調度程序和網路升級將減少垃圾郵件並改善用戶體驗。

財務分析

SOL 市值持續處於市場的領先地位。其市值在所有代幣中排名第五，僅次於 BTC、ETH、USDT 和 BNB。在上一個週期達到 770 億美元的峰值後，SOL 市值繼續達到歷史最高水平。截至 24 年第一季度，市值為 864 億美元，季增 97%。然而 SOL 距離其近 260 美元的歷史高點還有約 25% 的差距。

以 SOL 計算，營收季增 200%。隨著 SOL 價格上漲，以美元計算的季度總收入季增 597%，達 9,880 萬美元。 Solana 在 3 月 18 日的單日收入達歷史新高，約 490 萬美元。

這些費用的一半被銷毀，而另一半則分配給區塊生產者。銷毀代幣使 Solana 第一季的年化季度通膨率從 5.5% 降至 5.2%。 SOL 發行率將以每年 15% 的速度下降，直至 1.5%。

網路分析

採用

以非投票交易和付費交易衡量的網路活動在第一季度持續上升。日均付費用戶季增 214%，達 59.7 萬人，在 3 月 17 日達到 200 多萬人的高峰。地址數的成長主要是由 Memecoin 交易推動。日均非投票交易量較上季成長 71%，達 7,000 萬筆。然而，62% 的非投票交易失敗，季增 10%。失敗的交易大多來自套利機器人或 DEXs 上的用戶交易。

新付費用戶也出現了類似的成長趨勢，在3 月17日達到約120 萬的高點。平均每日新付費用戶較上季成長 266% 至 11.5 萬人。新付費用戶的留存率也較高。 2023 年 12 月、2024 年 1 月和 2024 年 2 月的新付費用戶群的一個月留存率都在 30% 以上，而 2023 年 1 月至 2023 年 11 月的平均留存率為 18%。

安全與去中心化

SOL 質押率連續第二個季度下跌，季減7%。下降的主要原因是 FTX Estate 在代幣解鎖時取消了質押。然而，隨著 SOL 價格的上漲，以美元計算的質押總額環比增長 71% 至 700 億美元，在所有網路中排名第二，僅次於以太坊。

效能、升級與路線圖

2 月6 日，Solana 網路遭遇了近一年來的首次中斷，宕機持續了約5 個小時，原因是舊版載入程式的錯誤。這個錯誤之前在 Solana 的 devnet 上被發現，但其修復尚未實施。

但 Solana 網路仍保持穩定。儘管網路使用量的增加導致了擁塞問題，惡化了用戶體驗。已確定的問題和潛在的解決方案包括：推出事務調度程序、升級網路等。

本季最引人注目的是代幣擴充。代幣擴展是新的 SPL 代幣標準的一部分，為代幣發行者提供了一組可配置的功能。這些擴充功能支援的功能在其他網路上基本上可以實現，但目前需要開發人員自行建置基礎設施或授權環境。

生態系分析

DeFi

Solana DeFi TVL 環比成長232%，達49 億美元，在所有網路中排名第四。借貸與收益協議 Kamino 從 Solana 第四大協議躍升至 TVL 榜首。其借貸協議在本季結束時獲得了近 13 億美元的 TVL，季增 811%。

DeFi 交易量也持續成長，每日平均現貨DEX 交易量較上季成長319%，達到15 億美元。 DEX 交易量的成長主要是由 Memecoin 交易推動。 SLERF 和 BOME 在交易量上排名第七。在交易量排名前 15 位的其他 Memecoin 包括 BONK 和 WEN。

Telegram bots 已成為散戶的熱門交易場所，Solana Telegram bot 的日均活躍位址數較上季成長 573%，達 4.5 萬個。約 5% 的季度總成交量來自 Telegram bot，較上季成長超過 2 倍。 BONKbot 是 Solana Telegram bots 中交易量最大的，平均每日交易量為 3,700 萬美元。機器人收取 1% 的費用，用於購買 BONK 並分發給各方，包括銷毀（費用的 10%）。

三月中旬，BONKbot 推出 Valhalla 升級版。 Trojan on Solana 於 1 月底上線，每日平均交易量接近 1,400 萬美元，並於 3 月發布了 Bolt Pro 功能。其他電報交易機器人包括 FluxBot、SolTradingBot 和 Banana Gun。

超過 59% 的現貨 DEX 交易量是透過 Jupiter 交易聚合器進行。 Jupiter 在 1 月底發布了其原生代幣 JUP。自推出以來，Jupiter Perps 的每日平均成交量為 3.28 億美元。 Solana 的另一個主要玩家 Drift 一直保持著強勁的成長勢頭。在第四季度，Drift 的日均收益成長了約 10 倍，第一季成長了 6 倍，達到 1.42 億美元。 1 月底，Drift 推出了積分計劃，該計劃將於 3 月結束，隨後推出代幣。 3 月中旬，Drift 推出了其預發行市場產品，從Wormhole的W 開始，為尚未發行的代幣提供獎勵。

繼上季成長21% 之後，Solana 的穩定幣市值季增55%，達到28 億美元，在所有網路中排名第五。這一增長完全是由 USDC 推動的，其 Solana 市值環比增長了 111%，達到 20 億美元。 Solana 現在擁有的 USDC 數量僅次於以太坊，排名第二。

流動性質押

Solana 的流動性質押率較上季成長27%，達5.5%。流動性質押協議 Jito 在成長方面一直處於領先地位。 Jito 的 TVL 環比增長 47% 至 940 萬 SOL，取代了 Marinade，TVL 排名第一。本季末，Jito 的流動性質押市佔率接近 50%。 Marinade Liquid 的 TVL 環比下降了 9%，降至 640 萬 SOL。 Blaze 的 TVL 較上季成長 38%。

NFT

每日平均NFT 交易量較上季成長57%，達到760 萬美元。在 2023 年 12 月突破超過 3.31 億美元的總交易量後，1 月和 2 月的成長出現逆轉，但在 2024 年 3 月再次成長。

在 NFT 市場，Tensor 的市佔率較上季成長了 9%，達到 71%。 Magic Eden 的市佔率持續下降，季減 18% 至 25%。

DePIN

Solana 正在成為DePIN 應用程式的中心，包括託管Helium、Hivemapper、 Render、Teleport 和GenesysGo 等。第一季值得注意的事件包括：Helium Wi-Fi 和 Telefonica 合作、Io.net 融資和啟動計劃等。

融資

在經歷了持久的熊市之後，Solana 生態融資額正在回升。主要基於 Solana 構建的 16 個項目在第一季宣布了幾輪融資，融資總額為 8,920 萬美元。加上 2023 年第四季度，25 個專案融資 1.463 億美元，而前兩個季度，7 個專案融資 960 萬美元。

總結

Solana 在 2023 年表現強勁後，在 2024 年持續成長。 Solana 成為散戶和 Memecoin 交易者的主要聚集地。其日均現貨 DEX 交易量較上季成長 319%，至 15 億美元。 Solana 在支援機構的能力方面也取得了長足的進步，推出了代幣擴展，為代幣發行者提供了一組可配置的功能。

然而，網路活動的增加導致了擁塞問題，這些問題正在即將到來的網路、調度程序和費用市場升級中得到解決。

在經歷了持久的熊市之後，對 Solana 專案的投資正在升溫。主要基於 Solana 構建的項目在第一季籌集了 8,920 萬美元，比 2023 年全年籌集的總額多 250 萬美元。 Solana 生態系統也變得更加去中心化。前 Solana Labs 工程師和高管宣布成立開發者商店 Anza，前 Solana 基金會成長負責人發起了成長組織 Colosseum。