Quỹ giao dịch trao đổi tiền điện tử (ETF) là một loại quỹ đầu tư theo dõi hiệu suất của một hoặc một rổ tiền điện tử. Tương tự như ETF truyền thống, ETF tiền điện tử được giao dịch trên các sàn giao dịch và cung cấp một cách thuận tiện để tiếp cận thị trường tiền điện tử mà không cần trực tiếp nắm giữ tiền điện tử.

Sự khác biệt giữa ETF cổ phiếu và ETF tiền điện tử

Cả ETF cổ phiếu truyền thống và ETF tiền điện tử đều được thiết kế để theo dõi hiệu suất của một quỹ đầu tư cơ sở tài sản. Trong trường hợp ETF chứng khoán, chúng theo dõi biến động giá của một rổ cổ phiếu công ty, trong khi ETF tiền điện tử theo dõi hiệu suất của nhiều loại tiền điện tử khác nhau.

Cả hai quỹ ETF đều được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán, mang đến cho nhà đầu tư một cách thuận tiện hơn để tiếp cận các tài sản cơ bản mà không cần trực tiếp nắm giữ tài sản đó .

Mặc dù có những điểm tương đồng nhưng vẫn có một số khác biệt giữa hai điều này. Tài sản cơ bản của ETF tiền điện tử là tiền kỹ thuật số, có thể biến động và phức tạp hơn so với cổ phiếu truyền thống. Điều này dẫn đến các yếu tố rủi ro độc đáo. Ngoài ra, bối cảnh pháp lý đối với các quỹ ETF tiền điện tử ít được thiết lập hơn. Các cơ quan quản lý ở nhiều quốc gia vẫn đang nỗ lực soạn thảo các quy tắc cho loại tài sản mới mới nổi này.

Hơn nữa, việc thanh toán và lưu ký tài sản kỹ thuật số có các yêu cầu kỹ thuật riêng so với cổ phiếu truyền thống. Các nhà khai thác ETF tiền điện tử cần các giải pháp lưu trữ an toàn như kho lạnh để bảo vệ khỏi các cuộc tấn công mạng tiềm ẩn.

Sự khác biệt giữa ETF tiền điện tử được hỗ trợ vật lý và tiền điện tử tổng hợp ETF

Có hai loại ETF tiền điện tử chính.

Loại đầu tiên là ETF tiền điện tử được hỗ trợ vật lý, còn được gọi là ETF giao ngay. Một công ty đầu tư quản lý việc mua ETF và nắm giữ tiền điện tử. Khi các nhà đầu tư mua cổ phiếu trong các quỹ ETF này, họ gián tiếp sở hữu các loại tiền điện tử cơ bản, có được khả năng tiếp cận mà không cần phải mua và quản lý từng đồng tiền riêng lẻ.

Bitcoin ETF giao ngay đầu tiên được niêm yết vào ngày 15 tháng 8 năm 2023 tại Châu Âu và nhiều quỹ ETF Bitcoin giao ngay khác đang chờ phê duyệt ở những nơi khác.

ETF tiền điện tử được hỗ trợ về mặt vật lý có một số ưu và nhược điểm:

Ưu điểm:

1. Dễ dàng hơn để tiếp cận với tiền điện tử

2. Tuân thủ các quy định tài chính

3. Nhà điều hành ETF chịu trách nhiệm về bảo mật, lưu trữ và theo dõi tiền điện tử tiền điện tử cơ bản

Nhược điểm:

1. Phí quản lý  có thể làm giảm lợi nhuận tổng thể

2. Các lỗi theo dõi tiềm ẩn của quỹ quản lý

3. Các tùy chọn tiền điện tử hạn chế dành cho các quỹ ETF được hỗ trợ vật lý

Loại thứ hai được gọi là ETF tiền điện tử tổng hợp. Họ theo dõi các công cụ phái sinh tiền điện tử như hợp đồng tương lai tiền điện tử và các sản phẩm giao dịch trao đổi (ETP). Ví dụ: Bitcoin Futures ETF là một loại ETF tiền điện tử tổng hợp.

Trong ETF tổng hợp, giá cổ phiếu di chuyển song song với giá của công cụ phái sinh thay vì giá của tiền điện tử thực tế giá trị ;s. Tuy nhiên, giá cuối cùng sẽ tiến về giá giao ngay khi ngày thanh toán đến gần.

Các quỹ ETF này tiềm ẩn thêm rủi ro do phụ thuộc vào các công cụ phái sinh và có khả năng làm giảm tính minh bạch trong hoạt động của chúng.

Ưu điểm của ETF tiền điện tử

ETF tiền điện tử cung cấp một số lợi thế cho các nhà đầu tư quan tâm đến thị trường tiền điện tử.

Đầu tiên, chúng cung cấp một cách thuận tiện để tiếp cận nhiều loại tài sản kỹ thuật số, loại bỏ các yêu cầu kỹ thuật liên quan đến việc mua và giao dịch trực tiếp. quản lý tiền điện tử riêng lẻ.

Thứ hai, ETF được tích hợp trong khuôn khổ tài chính thông thường, cho phép các nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ thông qua các nền tảng quen thuộc như kế hoạch nghỉ hưu và môi giới cá nhân tài khoản.

Cuối cùng, các quỹ ETF tiền điện tử loại bỏ chặng đường học tập dốc cần thiết để đầu tư vào tiền điện tử bằng cách dựa vào các nhà phân tích giao dịch cho bạn. Không cần phải tìm hiểu tất cả các thuật ngữ và kỹ thuật về tiền điện tử của blockchain. Nó cho phép các nhà đầu tư nắm bắt được tiềm năng tăng trưởng trong khi tránh được sự phức tạp liên quan.

Tìm hiểu thêm: Bitcoin ETF là gì?