Bài gửi của cộng đồng - Tác giả: Ẩn danh

Trong bối cảnh thị trường tài chính, đa dạng hóa đề cập đến việc phân bổ vốn cho các công cụ tài chính khác nhau trong và trên các loại tài sản. Mục tiêu chính là giảm thiểu rủi ro tổng thể có thể phát sinh từ việc nắm giữ một loại tài sản duy nhất, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa hoặc tiền điện tử.

Ý tưởng đằng sau chiến lược đa dạng hóa là rằng một danh mục đầu tư bao gồm nhiều loại tài sản có nhiều khả năng mang lại lợi nhuận dài hạn tốt hơn, đồng thời giảm khả năng thua lỗ đáng kể. Có thể đạt được sự đa dạng hóa trong một loại tài sản duy nhất (ví dụ: đầu tư vào các loại tiền điện tử khác nhau) hoặc trên nhiều loại tài sản khác nhau (ví dụ: đầu tư vào tiền điện tử, cổ phiếu và hàng hóa).

Trong Nhìn chung, một danh mục đầu tư đa dạng sẽ có sự biến động mượt mà hơn về giá trị ròng của nó. Chủ yếu là do các tài sản mang lại hiệu suất tích cực có xu hướng vô hiệu hóa những tài sản có lợi nhuận âm. Vì vậy, điều quan trọng là phải xem xét mối tương quan giữa các tài sản tạo nên danh mục đầu tư. Ví dụ: nếu một danh mục đầu tư được tạo thành từ các loại tiền điện tử có mối tương quan cao, nó sẽ phản ứng với những ảnh hưởng của thị trường giống như một túi tài sản đơn lẻ. Các tài sản có tương quan nghịch có lợi hơn về mặt đa dạng hóa vì chúng phản ứng khác nhau với các lực lượng thị trường và có xu hướng di chuyển theo hướng ngược lại.

Ngoài ra, chiến lược đa dạng hóa cũng có thể tính đến các yếu tố khác như vị trí địa lý của tài sản, phân khúc ngành, quy mô công ty, v.v. Ví dụ: nắm giữ cổ phiếu của các công ty ở các quốc gia khác nhau sẽ tạo ra mức độ đa dạng hóa cao hơn so với việc nắm giữ nhiều loại cổ phiếu có trụ sở tại Hoa Kỳ.

Trong lớp tài sản tiền điện tử, việc đa dạng hóa có thể đạt được khi một nhà đầu tư nắm giữ nhiều loại tiền và mã thông báo. Ví dụ: họ có thể xem xét các trường hợp sử dụng khác nhau khi so sánh chuỗi khối và tiền điện tử của chúng, từ tiền kỹ thuật số đến nền tảng hợp đồng thông minh, đến mã thông báo chuỗi cung ứng, v.v.

Mọi người thường nói rằng nhà đầu tư không bao giờ nên “bỏ tất cả trứng vào một giỏ”. và cách diễn đạt phổ biến này thể hiện rất rõ logic của sự đa dạng hóa. Mặc dù việc giữ nhiều giỏ có thể phải chịu chi phí cao hơn và tăng nguy cơ mất một quả trứng, nhưng khả năng mất tất cả sẽ giảm đáng kể. Ngược lại, đa dạng hóa sẽ hạn chế tiềm năng tăng giá vì một tài sản đơn lẻ có thể mang lại lợi nhuận dương cao hơn.