Hầu hết các nhà đầu tư quyết định đầu tư vào Bitcoin hoặc bất kỳ loại tiền điện tử nào khác lần đầu tiên hoặc quyết định đầu tư vào đợt chào bán tiền xu ban đầu (ICO), thường tập trung vào hai điều. Đầu tiên, lợi tức đầu tư (ROI) thể hiện lợi nhuận cuối cùng họ nhận được từ khoản đầu tư ban đầu. Thứ hai, rủi ro khi đầu tư. Khi rủi ro quá cao, nhà đầu tư có nguy cơ mất vốn đầu tư ban đầu (một phần hoặc toàn bộ), dẫn đến lợi tức đầu tư âm.

Tất nhiên, bất kỳ khoản đầu tư nào cũng có mức độ rủi ro nhất định. Tuy nhiên, nếu nhà đầu tư vô tình rơi vào những vụ lừa đảo đầu tư không chính thức như mô hình Ponzi hay mô hình kim tự tháp thì rủi ro sẽ tăng lên rất nhiều. Vì vậy, điều rất quan trọng đối với các nhà đầu tư là có thể xác định và hiểu cách thức hoạt động của những trò gian lận này.

Mô hình Ponzi là gì?

Kế hoạch Ponzi - được đặt theo tên của Charles Ponzi. Charles Ponzi là một kẻ lừa đảo nổi tiếng người Ý, sau này di cư đến Bắc Mỹ và trở nên nổi tiếng với những phương pháp lừa đảo của mình.

Đầu những năm 1920, Ponzi đã lừa gạt hàng trăm nạn nhân và hành vi lừa dối của hắn đã diễn ra thành công trong hơn một năm. Về cơ bản, kế hoạch Ponzi là một kế hoạch đầu tư gian lận hoạt động bằng cách thu tiền từ các nhà đầu tư mới để trả nợ cho các nhà đầu tư trước đó. Kết quả của hành vi lừa đảo này là các nhà đầu tư sẽ không nhận được bất kỳ khoản bồi thường nào cả.

Trường hợp hoạt động của mô hình Ponzi như sau:

1. Kẻ lừa đảo sẽ nhận được 1.000 USD từ nhà đầu tư. Anh ta hứa sẽ hoàn trả khoản đầu tư ban đầu cộng với 10% tiền lãi sau khoảng thời gian xác định trước là 90 ngày.

2. Trong khoảng thời gian 90 ngày đã hứa này, kẻ lừa đảo sẽ tìm kiếm thêm hai nhà đầu tư. Sau đó, bằng cách thu tiền từ mỗi nhà đầu tư, kẻ lừa đảo sẽ trả cho nhà đầu tư đầu tiên số tiền đã hứa là 1.100 USD từ số tiền 2.000 USD nhận được từ hai nhà đầu tư mới. Đồng thời, kẻ lừa đảo có thể khuyến khích nhà đầu tư đầu tiên tái đầu tư 1.000 USD.

3. Trong trường hợp này, bằng cách liên tục nhận được tiền từ các nhà đầu tư mới, số tiền này được dùng để trả lợi nhuận đã hứa cho các nhà đầu tư ban đầu. Và nó có thể thuyết phục họ đầu tư lại một cách tự tin và mời thêm nhiều người tham gia đầu tư.

4. Khi hệ thống phát triển, kẻ lừa đảo cần tìm thêm nhà đầu tư mới tham gia vào kế hoạch, nếu không sẽ không thể trả lợi tức đầu tư đã cam kết.

5. Cuối cùng, kế hoạch này trở nên không bền vững và những kẻ lừa đảo hoặc bỏ trốn với số tiền khổng lồ và biến mất không dấu vết, hoặc chúng đã bắt được.

Mô hình kim tự tháp là gì?

Các mô hình kim tự tháp (hoặc các mô hình kim tự tháp) là các hoạt động kinh doanh phổ biến nhằm tìm cách tuyển dụng thành viên mới vào một mô hình bằng cách hứa hẹn thanh toán phí hoặc tiền thưởng.

Ví dụ:

Người khởi xướng gian lận bán cho Alice và Bob giá 1.000 USD để mua sản phẩm quyền đại lý của công ty. Sau khi mua, Alice và Bob cũng có quyền tự bán đại lý và kiếm lời. Phần doanh thu cho mỗi thành viên bổ sung mà họ tuyển dụng được phải được chia cho nhà tài trợ. Chia lợi nhuận 50/50 từ số tiền 1000 USD thu được.

Trong tình huống trên, Alice và Bob sẽ phải tăng gấp ba lần doanh số bán hàng của mình để hòa vốn. Nhờ hệ thống phân phối lợi nhuận, họ kiếm được toàn bộ lợi nhuận là 500 USD thay vì 1.000 USD từ việc bán hàng. Nếu vậy, những khách hàng tiếp theo của họ cũng sẽ chịu áp lực bán hàng lớn hơn để cân đối số tiền đầu tư ban đầu vì họ muốn có hệ thống này. Nó cũng đòi hỏi nhiều thành viên hơn để đạt được mục tiêu, và kế hoạch cuối cùng sẽ sụp đổ và mất đi tính bền vững. Bán kim tự tháp cũng trở thành bất hợp pháp vì sự phát triển không bền vững của nó.

Hầu hết các mô hình kim tự tháp không cung cấp sản phẩm hoặc dịch vụ và chỉ được duy trì bằng số tiền huy động được từ việc tuyển dụng thành viên mới. Tuy nhiên, cũng có những mô hình kim tự tháp được coi là hợp pháp để bán dịch vụ hoặc sản phẩm. Ví dụ: một công ty tiếp thị đa cấp được gọi là (MLM). Nhưng thường thì điều này được thực hiện chỉ để che giấu hoạt động gian lận tiềm ẩn. Do đó, nhiều công ty MLM có hoạt động bán hàng có đạo đức đáng nghi ngờ sử dụng mô hình kim tự tháp, nhưng không phải tất cả các công ty MLM đều lừa đảo.

Kế hoạch Ponzi và quảng bá kim tự tháp:

Điểm tương đồng:

• Cả hai đều là hình thức lừa đảo tài chính nhằm thuyết phục nạn nhân đầu tư bằng cách hứa hẹn lợi nhuận tốt.

• Cả hai đều yêu cầu dòng vốn thường xuyên từ các nhà đầu tư mới để duy trì hoạt động và thành công.

• Thông thường, những trò lừa đảo này không cung cấp sản phẩm hoặc dịch vụ thực sự.

Sự khác biệt:

• Các mô hình Ponzi thường thúc đẩy For dịch vụ quản lý đầu tư, nhà đầu tư sẽ tin rằng lợi nhuận họ nhận được là kết quả của các khoản đầu tư hợp pháp. Nhưng cơ bản là cướp bên này để trả bên kia.

• Các kế hoạch kim tự tháp có bản chất là tiếp thị theo mạng nhiều hơn và yêu cầu các nhà đầu tư tuyển dụng thành viên mới để kiếm lợi nhuận. Do đó, mỗi người tham gia sẽ nhận được hoa hồng trước khi chuyển tiền lên đỉnh kim tự tháp.

Cách tự bảo vệ mình

• Hãy hoài nghi. Các cơ hội đầu tư mang lại lợi nhuận cao nhanh chóng cho các khoản đầu tư nhỏ có thể không trung thực. Đặc biệt là đầu tư vào những thứ bạn chưa quen hoặc khó hiểu. Nếu nó nghe có vẻ quá tốt để có thể trở thành sự thật thì có lẽ đó là một trò lừa đảo.

• Hãy cẩn thận với những lời mời không được yêu cầu nhưng bất ngờ đối với các cơ hội đầu tư dài hạn, thường là cờ đỏ.

• Cần điều tra người bán và lý lịch đầu tư. Tìm một cố vấn tài chính, nhà môi giới hoặc công ty môi giới có uy tín. Tìm một cơ quan quản lý đã đăng ký đáng tin cậy hoặc cơ quan điều tra giám sát có liên quan.

• Đừng dễ dàng tin vào điều đó. Cần phải xác minh. Chỉ đầu tư vào các tổ chức được đăng ký hợp pháp. Hành động đầu tiên là yêu cầu thông tin đăng ký. Nếu đó là cơ hội đầu tư chưa đăng ký, bạn nên thẩm vấn và yêu cầu giải thích hợp lý.

• Đảm bảo bạn hiểu bạn muốn đầu tư vào gì bây giờ. Bạn không nên đầu tư vào thứ gì đó mà bạn không hiểu đầy đủ. Hãy đảm bảo tận dụng tối đa các nguồn lực sẵn có và thận trọng với các cơ hội đầu tư bí mật.

• Bất cứ khi nào các nhà đầu tư phát hiện ra mô hình kim tự tháp hoặc mô hình Ponzi, họ phải báo cáo cho cơ quan có thẩm quyền. Điều này sẽ giúp bảo vệ các nhà đầu tư trong tương lai khỏi trở thành nạn nhân của những trò lừa đảo.

Bitcoin có phải là lừa đảo kim tự tháp không?

Một số người có thể nghĩ rằng Bitcoin là một trò lừa đảo kim tự tháp lớn, nhưng thực tế không phải vậy. Bitcoin là tiền. Nó là một loại tiền kỹ thuật số phi tập trung được bảo vệ bởi công nghệ bảo mật máy tính và mật mã, có thể được sử dụng để mua hàng hóa và dịch vụ. Cũng giống như tiền tệ fiat, tiền điện tử có thể được sử dụng trong các mô hình kim tự tháp (hoặc các hoạt động bất hợp pháp khác), nhưng điều này không có nghĩa là tiền điện tử hoặc tiền tệ fiat là một mô hình kim tự tháp.