Tóm tắt

THORChain là giao thức thanh khoản phi tập trung cho phép người dùng trao đổi tài sản mà không được phép. Nó có thể hoạt động như một người quản lý nhóm lợi nhuận để trao đổi các tài sản Lớp 1 gốc như BTC. Để đảm bảo tính bảo mật cho mạng của mình, THORChain sử dụng Tendermint và Cosmos-SDK. Nó cũng sử dụng Đề án Chữ ký Ngưỡng (TSS) cho nhóm doanh thu chính không có người lãnh đạo.

Giới thiệu

Khái niệm THORChain ra đời vào năm 2018 và được đề xuất bởi một nhóm tham gia Binance Dexathon (cuộc thi mã hóa sàn giao dịch phi tập trung). THORChain tạo điều kiện thuận lợi cho thanh khoản chuỗi chéo và giảm nhu cầu về nền tảng giao dịch tập trung và bên thứ ba trong không gian DeFi. Nó hỗ trợ trao đổi chuỗi chéo và tạo lợi nhuận trên các tài sản tiền điện tử như Bitcoin và Ethereum.

THORChain hoạt động như thế nào?

THORChain là mạng Lớp 1 dựa trên Cosmos SDK và Tendermint. THORChain hoạt động như một sàn giao dịch phi tập trung không cần cấp phép (DEX) xuyên chuỗi. Nó cũng sử dụng Lược đồ chữ ký ngưỡng (TSS) để đảm bảo nhóm lợi tức tài sản không có người đứng đầu. Tendermint và TSS cung cấp cơ chế đồng thuận Byzantine Fault Tolerance (BFT) theo lớp và cần có sự đồng thuận đa số 2/3 để các quỹ vào và ra khỏi nhóm quỹ TSS chính.

Có bốn loại người dùng chính trong hệ sinh thái THORChain:

1. Người trao đổi sử dụng nhóm thanh khoản để trao đổi tài sản.

2. Nhà cung cấp thanh khoảnThêm thanh khoản vào nhóm và nhận phần thưởng.

3. Các nhà khai thác nút cung cấp trái phiếu và tính phí để đảm bảo an ninh hệ thống.

4. Nhà giao dịch giám sát và tái cân bằng nguồn vốn nhằm mục đích kiếm lợi nhuận.

Khác với các giao thức chuỗi chéo khác, THORChain sẽ không tiến hành xác minh tài sản trước khi trao đổi. nhưng sử dụng tài sản gốc trên THORChain để trao đổi tài sản tự chủ và minh bạch.

Việc trao đổi tài sản được thực hiện thông qua nhóm thanh khoản. Các nhóm này được tạo thành từ các tài sản được cung cấp bởi các nhà cung cấp thanh khoản và được bảo đảm bởi mạng lưới các nhà khai thác nút. Các nhà cung cấp thanh khoản gửi tài sản của họ vào nhóm thanh khoản của THORChain để kiếm doanh thu bao gồm phí trao đổi và phần thưởng hệ thống. Bất kỳ ai cũng có thể thêm tính thanh khoản vào các nhóm hiện có, vì vậy THORChain không cần được cấp phép. Ngoài ra, THORChain không có quyền giám sát vì chỉ người gửi tiền ban đầu mới có thể rút tài sản mà họ đã gửi vào nhóm. Các nhà cung cấp thanh khoản cũng có thể đề xuất nhóm tài sản mới, nhưng những tài sản này phải là mã thông báo của các chuỗi được hỗ trợ trong hệ sinh thái.

Các toán tử nút được gọi là THORNode. Chúng độc lập với nhau và giao tiếp với nhau, tạo thành một mạng trao đổi xuyên chuỗi. Họ nhận được phí từ mỗi sàn giao dịch như một phần thưởng cho việc giữ an toàn cho mạng. Trước khi trở thành nhà điều hành nút, người dùng phải cung cấp trái phiếu RUNE. Các trái phiếu này đóng vai trò là tài sản thế chấp, đảm bảo rằng các nhà khai thác nút hành động vì lợi ích tốt nhất của THORChain. Tổng khối lượng trái phiếu cần phải gấp đôi quy mô của vốn vốn RUNE.

Trong quá trình trao đổi tài sản, người trao đổi sẽ gửi tài sản của họ đến THORChain và nhận một tài sản khác. Ví dụ: khi đổi BTC lấy ETH, người trao đổi sẽ gửi BTC của họ tới THORChain. Khi BTC vào mạng, đầu tiên nó được trao đổi từ BTC sang RUNE, sau đó từ RUNE sang ETH. Sau đó, người trao đổi sẽ nhận được ETH từ nhóm doanh thu của THORChain. Quá trình này cho phép THORChain được trao đổi nguyên bản mà không cần gói tài sản.

Giá thị trường của THORChain được quy định bởi các nhà giao dịch chênh lệch giá, từ đó xác định giá trị của việc trao đổi tài sản. Những nhà giao dịch này tìm kiếm những tài sản bị định giá sai trên thị trường để kiếm lợi từ chênh lệch giá. Cơ chế này cho phép giá thị trường của THORChain được điều chỉnh một cách tự nhiên mà không cần đến lời tiên tri.

Với mô hình nhóm thanh khoản này, THORChain có thể xác định việc trao đổi bất kỳ tài sản nào khác lấy các tài sản khác chỉ bằng cách sử dụng giá trị số dư nhóm sau đó. Trên thực tế, THORChain có thể hoạt động như một người quản lý nhóm lợi nhuận, giám sát tiền gửi và rút tiền cũng như sử dụng tỷ lệ nhóm để định giá tài sản. Điều này giúp tạo ra tính thanh khoản phi tập trung và loại bỏ những người trung gian tập trung.

THORChain có gì độc đáo?

THORChain là một DEX không yêu cầu đóng gói để trao đổi tài sản. Các ưu điểm khác của THORChain bao gồm:

Người trao đổi và người giao dịch

• Khả năng trao đổi tài sản gốc Lớp 1 trên nhiều chuỗi khối.

• Không cần đăng ký — bất kỳ ai cũng có thể gửi giao dịch và THORChain thực hiện việc trao đổi.

• Không yêu cầu gói tài sản — THORChain sử dụng nhóm lợi nhuận của tài sản gốc để thực hiện hoán đổi.

• Có thể đạt được mức giá minh bạch và hợp lý mà không cần dựa vào bên thứ ba hoặc nhà tiên tri tập trung.

• Tận hưởng thanh khoản theo yêu cầu bất kỳ lúc nào.

Nhà cung cấp thanh khoản

• Kiếm thu nhập từ các tài sản nhàn rỗi như mã thông báo gốc BTC, ETH, BNB và LUNA.

• Tận hưởng mức bảo vệ tổn thất tạm thời (IL) lên tới 100% sau 100 ngày trong quỹ quỹ.

• Không bị ảnh hưởng bởi thời gian khóa.

• Không cần đăng ký.

• Không cần phải giao dịch với bên thứ ba.

Toán tử nút

• Đảm bảo an ninh mạng để kiếm phần thưởng.

• Khuyến khích tính ẩn danh để tăng tính phân cấp.

• Không cần đăng ký.

Cái gì Có phải là CHẠY không?

RUNE là mã thông báo gốc của THORChain. Trong mạng, nó đóng vai trò là cặp giao dịch cơ bản để người dùng trao đổi RUNE lấy bất kỳ tài sản được hỗ trợ nào khác. Nó có nguồn cung 500 triệu và có bốn trường hợp sử dụng chính: thanh toán, bảo mật, quản trị và khuyến khích.

Hàm giải quyết của RUNE

RUNE là tài sản thanh toán cho tất cả các nhóm thanh khoản và có thể tạo điều kiện thuận lợi cho việc hoán đổi giữa hai nhóm. Tỷ lệ RUNE trên tài sản của mỗi nhóm quỹ là 1:1. Ví dụ: một nhóm có 100.000 đô la BTC sẽ cần phải giữ RUNE trị giá 100.000 đô la.

Các tính năng bảo mật của RUNE

Để đảm bảo an ninh, người vận hành nút phải liên kết gấp đôi số lượng RUNE mà họ muốn thêm vào nhóm. Các ràng buộc RUNE này đóng vai trò là tài sản thế chấp, đảm bảo rằng các nhà khai thác nút hành động vì lợi ích tốt nhất của mạng.

Chức năng quản trị của RUNE

Đồng xu thế hệ RUNE chủ sở hữu có thể chọn tài sản hoặc chuỗi nào họ muốn ưu tiên. Họ làm điều này bằng cách sử dụng tính thanh khoản để bỏ phiếu. Ví dụ: nhóm quỹ được đầu tư nhiều RUNE nhất sẽ có mức độ ưu tiên cao hơn.

Chức năng khuyến khích của RUNE

Phần thưởng khối và phí trao đổi được trả cho các nhà cung cấp thanh khoản và nhà điều hành nút trong RUNE theo lịch phân phối cố định. RUNE cũng có thể được sử dụng để trả tiền nhiên liệu.

Mệnh giá nhỏ nhất của RUNE được gọi là Tor, chính xác đến chữ số thập phân thứ 8. RUNE nhằm mục đích hướng tới các giá trị xác định và có thể dự đoán được. Thiết kế của RUNE xác định rằng giá trị thị trường của nó phải gấp ít nhất ba lần tổng giá trị của tài sản không phải RUNE trong nhóm thanh khoản của hệ sinh thái.

Làm cách nào để mua RUNE trên Binance?

Bạn có thể mua RUNE trên các sàn giao dịch tiền điện tử như Binance.

1. Đăng nhập vào tài khoản Binance cá nhân của bạn và nhấp vào [Giao dịch]. Bạn có thể mua RUNE bằng chế độ giao dịch Cổ điển hoặc Nâng cao.

2. Nhập "RUNE" vào thanh tìm kiếm ở bên phải màn hình để xem các cặp giao dịch có sẵn. Hãy lấy RUNE/BUSD làm ví dụ.

3. Truy cập khu vực [Spot] và nhập số lượng RUNE bạn muốn mua. Trong ví dụ này, chúng tôi chọn Lệnh thị trường. Nhấp vào [Mua RUNE] để xác nhận đơn đặt hàng của bạn và RUNE đã mua sẽ được gửi vào ví giao ngay.

Tóm tắt

Là một DEX chuỗi chéo trong DeFi, THORChain đang hoạt động cho Trao đổi tài sản tự chủ mở đường. RUNE được thiết kế như một công cụ thanh toán, tài sản bảo mật, quản trị và khuyến khích cho phép sử dụng mô hình trao đổi gốc của THORChain trong môi trường phi tập trung và trên nhiều chuỗi khối.