Bài gửi của cộng đồng - Tác giả: Caner Taçoğlu

Trong tài chính, hệ số beta là một công cụ dùng để đo lường mức độ biến động của một tài sản nhất định liên quan đến sự biến động của thị trường tổng thể hoặc một danh mục đầu tư cụ thể. Nói cách khác, hệ số beta có thể được sử dụng để đánh giá rủi ro của khoản đầu tư trong mối tương quan với điểm chuẩn, điểm chuẩn này có thể được biểu thị bằng chỉ số thị trường rộng hoặc bằng danh mục đầu tư cụ thể.

Ví dụ: , beta có thể được sử dụng để tính toán lợi tức đầu tư dự kiến của một tài sản, theo sự biến động của tài sản đó so với thị trường. Do đó, phiên bản beta không được sử dụng để đo lường rủi ro khi đầu tư vào một tài sản cụ thể. Thay vào đó, nó đo lường mức độ rủi ro mà khoản đầu tư sẽ thêm vào danh mục đầu tư hiện tại.

Nếu xem xét tất cả tài sản có thể đầu tư đang tồn tại, chúng ta sẽ so sánh toàn bộ thị trường với chính nó, nghĩa là rằng giá trị của beta sẽ chính xác là 1. Nhưng khi so sánh một công cụ tài chính nhất định với thị trường, rất có thể chúng ta sẽ nhận được beta cao hơn hoặc thấp hơn 1. Beta cao hơn 1 cho thấy tài sản đó không chỉ dễ biến động mà còn rất cao. tương quan với thị trường. Ngược lại, giá trị beta thấp hoặc âm có thể gợi ý rằng một khoản đầu tư có độ biến động thấp hơn thị trường hoặc biến động giá của nó không có mối tương quan cao với thị trường.

Tuy nhiên, hệ số beta có thể được triển khai khác nhau tùy theo ngữ cảnh. Ví dụ: các quỹ tương hỗ có thể tính toán hệ số beta của một công cụ tài chính để thu thập thông tin chuyên sâu về rủi ro khi thêm nó vào danh mục đầu tư của họ. Vì vậy, tính toán beta có thể giúp họ chọn loại tài sản nào sẽ đưa vào danh mục nắm giữ của mình, tùy theo hồ sơ rủi ro của họ.

Nếu chúng ta áp dụng khái niệm hệ số beta cho thị trường tiền điện tử, Bitcoin có thể được sử dụng làm điểm chuẩn. Vì vậy, người ta có thể tính toán hệ số beta cho BNB hoặc các altcoin khác liên quan đến giá và độ biến động của Bitcoin. Ngoài ra, sự biến động của Bitcoin có thể được đo lường dựa trên thị trường vàng hoặc chứng khoán. Bản beta thu được sẽ cung cấp thông tin chi tiết về mối tương quan giữa Bitcoin và thị trường tài chính truyền thống.