Tóm tắt

Nói chung, không ai sẵn sàng cho vay tiền miễn phí. Nếu Alice vay 10.000 USD từ Bob, Bob thường phải trả cho Bob một số tiền khuyến khích tài chính bổ sung nhất định để tạo thuận lợi cho giao dịch khoản vay. Ưu đãi này là tiền lãi - một khoản phí cộng thêm vào số tiền gốc mà Alice đã vay.

Việc tăng hoặc giảm lãi suất sẽ ảnh hưởng đáng kể đến hành vi vay mượn của công chúng và cuối cùng ảnh hưởng đến xu hướng chung của nền kinh tế. Nhìn từ góc độ vĩ mô:

• Lãi suất tăng sẽ khuyến khích người dân gửi tiền, vì lúc này tiền gửi có thể được ngân hàng hưởng lãi suất cao hơn. Sự hấp dẫn của khoản vay trở nên kém hấp dẫn hơn vì bạn phải trả lãi cao hơn cho số tiền bạn vay.
• Lãi suất giảm sẽ khuyến khích vay mượn và tiêu dùng, bởi số tiền nhàn rỗi trong tay sẽ không tạo ra nhiều thu nhập vào thời điểm này, và các khoản vay cũng không cần phải trả lãi suất cao.

Giới thiệu

Như trong "Nền kinh tế vận hành như thế nào?" “Như đã đề cập trong bài viết, tín dụng đóng vai trò quan trọng trong phát triển kinh tế toàn cầu. Về cơ bản, nó là chất bôi trơn cho các giao dịch tài chính, cho phép các cá nhân vay vốn mà không cần có tiền và trả nợ theo thỏa thuận. Doanh nghiệp có thể sử dụng vốn vay tín dụng để mua nguồn lực sản xuất và hoàn trả khoản vay cho người cho vay sau khi sử dụng nguồn lực sản xuất để tạo ra lợi nhuận. Người tiêu dùng có thể sử dụng khoản vay để mua hàng và sau đó hoàn trả khoản vay theo từng khoản nhỏ theo yêu cầu.

Tất nhiên, để người cho vay sẵn sàng cho vay thì trước hết cần phải có động cơ tài chính. Thông thường, họ tính một số tiền lãi nhất định. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét kỹ hơn về lãi suất và cách chúng hoạt động.

Lãi suất là gì?

Tiền lãi thường là khoản thanh toán bổ sung mà người đi vay phải trả cho người cho vay. Nếu Alice yêu cầu Bob vay tiền, Bob có thể nói rằng anh ấy có thể cho vay 10.000 USD nhưng với lãi suất 5%. Điều này có nghĩa là Alice cần phải trả cho Bob số tiền ban đầu là 10.000 USD (gốc) cộng với 5% lãi suất khi hoàn trả khoản vay. Khoản hoàn trả cuối cùng của cô cho Bob tổng cộng là 10.500 đô la.

Do đó, lãi suất là tỷ lệ phần trăm tiền lãi phải trả trong mỗi kỳ. Nếu lãi suất hàng năm là 5%, Alice sẽ phải trả 10.500 USD trong năm đầu tiên. Kết quả tính toán cụ thể như sau:

• Lãi suất đơn– Lãi suất hàng năm trong tương lai là 5% vốn gốc

hoặc 

• Lãi kép – 5% của $10.500 trong năm đầu tiên, 5% của $10.500 + $525 = $11.025 trong năm thứ hai, v.v.

Tại sao lãi suất lại quan trọng?

Trừ khi giao dịch hoàn toàn bằng tiền điện tử, tiền mặt hoặc tiền vàng, lãi suất chắc chắn sẽ có tác động đến chúng tôi. Ngay cả khi bạn đã thanh toán bằng Dogecoin, bạn vẫn sẽ cảm nhận được tác động của lãi suất. Tầm quan trọng của lãi suất trong toàn bộ hệ thống kinh tế là điều hiển nhiên.

Lấy các ngân hàng thương mại làm ví dụ: mô hình kinh doanh tổng thể của họ (hệ thống dự trữ theo tỷ lệ) xoay quanh việc cho vay vốn. Người tiết kiệm gửi tiền và có giá trị tương đương với người cho vay. Các ngân hàng cho người khác vay tiền của họ và trả cho người gửi tiền một khoản lãi suất nhất định. Thay vào đó, người đi vay phải trả lãi cho ngân hàng.

Các ngân hàng thương mại phải chịu nhiều hạn chế khi ấn định lãi suất và quyền chi phối thuộc về “ngân hàng trung ương”. Cục Dự trữ Liên bang, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc hay Ngân hàng Anh đều là ngân hàng trung ương, trách nhiệm của họ là điều chỉnh quỹ đạo kinh tế và bảo vệ sự phát triển lành mạnh của nền kinh tế. Kết quả là, các ngân hàng trung ương thường tăng hoặc giảm lãi suất.

Giả sử lãi suất cao, bạn có thể kiếm được nhiều tiền lãi hơn từ khoản tiền gửi của mình. Và những khoản vay có giá trị cao đòi hỏi phải trả lãi suất cao. Ngược lại, nếu lãi suất thấp hơn, lợi nhuận từ tiền gửi giảm và việc vay mượn trở nên hấp dẫn hơn.

Cuối cùng, những biện pháp này kiểm soát hành vi của người tiêu dùng. Mục đích của việc giảm lãi suất thường là để kích thích tiêu dùng khi tiêu dùng đang chậm lại vì nó khuyến khích các cá nhân và doanh nghiệp đi vay. Sau khi nhận được nhiều khoản vay hơn, họ đương nhiên sẽ chi tiêu vào thị trường.

Việc cắt giảm lãi suất có thể có tác dụng tốt hơn trong việc phục hồi nền kinh tế trong ngắn hạn, nhưng nó sẽ gây ra lạm phát. Có nhiều tín dụng hơn nhưng lượng tài nguyên vẫn giữ nguyên. Nói cách khác, nhu cầu về một hàng hóa tăng lên và nguồn cung vẫn giữ nguyên. Khi đó giá sẽ tự nhiên bắt đầu tăng cho đến khi đạt đến trạng thái cân bằng.

Lúc này, việc tăng lãi suất có thể được sử dụng như một giải pháp. Tại thời điểm này, mọi người sẽ bắt đầu trả lại khoản vay của mình, làm giảm tổng lượng tín dụng đang lưu hành. Ở giai đoạn này, mọi người thường gửi tiền vào ngân hàng để kiếm lãi vì ngân hàng đưa ra lãi suất tiền gửi rất hào phóng. Tăng trưởng kinh tế có thể sẽ chậm lại do nhu cầu hàng hóa giảm và lạm phát giảm.

➟ Bạn muốn bắt đầu hành trình tiền điện tử của mình? Chào mừng bạn đến mua Bitcoin trên Binance!

Lãi suất âm là gì?

Các nhà kinh tế và học giả thường nói về lãi suất âm. Như bạn có thể tưởng tượng, lãi suất âm có nghĩa là lãi suất dưới 0. Nếu bạn muốn cho vay tiền hoặc gửi tiền vào ngân hàng, bạn vẫn phải trả lãi. Kết quả là chi phí cho vay của ngân hàng sẽ tăng lên. Chi phí tiết kiệm cũng sẽ tăng lên.

Khái niệm này nghe có vẻ viển vông. Suy cho cùng, sau khi người cho vay cho vay tiền vẫn phải chịu rủi ro người đi vay không trả được nợ, tại sao lại phải trả lãi?  

Vì vậy, lãi suất âm là biện pháp cuối cùng để khắc phục khó khăn kinh tế. Khái niệm này ra đời vì lo ngại rằng mọi người có thể thích giữ tiền của mình trong thời kỳ kinh tế suy thoái và đợi cho đến khi nền kinh tế phục hồi trước khi tham gia vào các hoạt động kinh tế khác nhau.

Khi lãi suất âm, hành vi trên là vô nghĩa, vay mượn và tiêu dùng dường như là lựa chọn sáng suốt nhất. Vì vậy, trong điều kiện kinh tế khắc nghiệt, một số người cho rằng lãi suất âm là một giải pháp hiệu quả.

Tóm tắt

Nhìn bề ngoài, lãi suất có vẻ là một khái niệm tương đối đơn giản.

Nhưng chúng là một phần không thể thiếu của nền kinh tế hiện đại và như chúng ta đã thấy, việc điều chỉnh lãi suất về cơ bản có thể thay đổi hành vi của các cá nhân và doanh nghiệp. Vì vậy, ngân hàng trung ương thường sử dụng lãi suất như một phương tiện để tích cực điều tiết thị trường và duy trì hoạt động bình thường của nền kinh tế quốc gia.

Bạn còn câu hỏi nào về lãi suất và nền kinh tế không? Vui lòng truy cập nền tảng Hỏi đáp Ask Academy của chúng tôi, nơi các thành viên của cộng đồng Binance sẽ kiên nhẫn trả lời câu hỏi của bạn.