Sam Bankman-Fried (còn gọi là SBF), sinh tháng 3 năm 1992, là người sáng lập Alameda và FTX Và cựu CEO. Alameda từng là một trong những quỹ phòng hộ lớn nhất trong không gian tiền điện tử, với tổng tài sản từng đạt 14,6 tỷ USD; trong khi FTX từng là sàn giao dịch tiền điện tử tập trung lớn thứ hai, với khối lượng giao dịch hàng ngày là 14 tỷ USD.

Kể từ khi thành lập Alameda vào năm 2017, Sam chỉ mất 5 năm để lọt vào top 60 trong danh sách những người giàu nhất thế giới của Forbes, với tài sản ròng lên tới 26,5 tỷ USD. Tuy nhiên, SBF đã đi từ đỉnh cao xuống đáy vực sâu trong vòng chưa đầy một tuần. Vào tháng 11 năm 2022, SBF đã nộp đơn xin bảo hộ phá sản cho Alameda Research, FTX và hơn 130 đơn vị liên kết khác. Cùng ngày, tên của ông bị xóa khỏi Bloomberg Billionaires Index, với giá trị tài sản ròng của ông giảm từ 15,6 tỷ USD xuống còn 1 tỷ USD.

Bài viết này mô tả những năm đầu của SBF, quá trình tích lũy tài sản và sự sụp đổ cũng như nguyên nhân dẫn đến sự sụp đổ.

SBF và lòng vị tha hiệu quả trong những năm đầu

Sam sinh ra trong một gia đình thành đạt, bố mẹ anh đều là giáo sư tại Trường Luật Stanford. Bản thân Sam đã tốt nghiệp MIT với chuyên ngành vật lý và chuyên ngành toán học. Sam bộc lộ năng khiếu toán học ngay từ khi còn nhỏ. Khi còn học cấp hai, anh đã khóc với mẹ rằng trường học quá nhàm chán và anh bị gửi đến trại hè toán học vào mỗi mùa hè.

Thời đại học, Sam thường tham gia vào một "hội mọt sách" ở trường tên là Epsilon Theta, chơi game với bạn bè, đặc biệt là LoL. Gary Wang, bạn đại học của Sam và đồng sáng lập FTX, cho biết: Sam đặc biệt thích những trò chơi đòi hỏi tư duy nhanh chóng và có giới hạn thời gian.

Sam sống trong một gia đình vị lợi và là người thực dụng từ khi còn nhỏ. Nhưng vào năm thứ hai, Sam biết đến "Lòng vị tha hiệu quả" từ Internet và trở thành một học viên sùng đạo của Lòng vị tha hiệu quả. Sam coi đây là một bước ngoặt trong cuộc đời mình.

Lòng vị tha hiệu quả chủ trương “Kiếm tiền để cho đi” và khuyến khích mọi người làm từ thiện một cách hiệu quả nhất. Ví dụ, thay vì làm việc cho một tổ chức từ thiện, lòng vị tha hiệu quả tin rằng sẽ hiệu quả hơn nếu tìm được một công việc lương cao, kiếm được nhiều tiền hơn và sau đó quyên góp số tiền đó.

Lòng vị tha hiệu quả thực sự ảnh hưởng đến nhiều quyết định trong cuộc đời của Sam. Ví dụ, khi còn là sinh viên, anh ấy đã phân vân không biết nên làm việc tại Trung tâm Lòng vị tha Hiệu quả hay kiếm tiền ở Phố Wall, nhưng anh ấy đã chọn điều thứ hai và gia nhập một cơ quan định lượng ở Phố Wall (Jane Street) với tư cách là thực tập sinh và đã làm việc ở đó được ba năm. Trong khi đó, Sam quyên góp hơn một nửa số tiền kiếm được từ Phố Jane của mình cho tổ chức từ thiện.

Tuy nhiên, sau khi SBF phá sản, nhiều người nổi tiếng/truyền thông (bao gồm cả người sáng lập Facebook và Buterin) đã công khai chỉ trích lòng vị tha hiệu quả, cho rằng ý tưởng này quá chú trọng đến kết quả và có thể khiến SBF rơi vào tình trạng sa sút. Đi lạc lối (tức là chỉ nghĩ kiếm thêm tiền để donate mà không quan tâm đến cách kiếm tiền có đúng đắn hay không).

Tỷ phú 29 tuổi

Sam yêu thích toán học, mỗi khi gặp bài toán nào đó cậu ấy sẽ dùng Excel để lập bảng. Anh ấy từng tính toán số tài sản mà mình cần để sống hết cuộc đời, từ bỏ công việc ở Phố Jane (mức lương sáu con số) để làm điều đó. Bởi vì công việc này không thể đáp ứng được nhu cầu của anh ấy.

Khi duyệt trang web của cmc, Sam nhận thấy rằng chênh lệch giá của cùng một tài sản tiền điện tử ở các thị trường khác nhau có thể lên tới 60%, điều này khiến anh rất quan tâm. Mặc dù không hiểu gì về thị trường nhưng anh tin rằng nó đầy tiềm năng. Vì vậy, anh ấy đã tìm thấy người bạn cùng lớp thời đại học của mình là Gary Wang (Gary đã kiếm được rất nhiều tiền bằng cách sử dụng robot giao dịch chênh lệch giá Bitcoin mà anh ấy đã viết trong thời gian học đại học) và thành lập Alameda Research vào năm 2017.

Sam và Gary đã sử dụng chênh lệch giá của Bitcoin ở các thị trường quốc gia khác nhau để kinh doanh chênh lệch giá và kiếm được lợi nhuận ròng 20 triệu USD trong ba tuần. Theo mô tả của Alameda trong sách trắng được tiết lộ vào năm 2019, trong vòng một năm kể từ khi thành lập, nó đã trở thành nhà cung cấp thanh khoản và nhà tạo lập thị trường lớn nhất trong thị trường tiền điện tử, với khối lượng giao dịch hàng ngày từ 600 triệu USD đến 1 tỷ USD.

“Có nhu cầu lớn, biến động lớn, dòng vốn vào lớn, giá tăng cao, lượng chú ý và quan tâm khổng lồ — và cơ sở hạ tầng thì không có ở đó” —— Sam

Sam gặp nhiều trở ngại trong quá trình giao dịch với Alameda. Hệ thống quản lý của nhiều quốc gia khác nhau, các quy tắc trao đổi và thái độ của các ngân hàng khác nhau đối với tiền điện tử đều hạn chế trải nghiệm giao dịch của các nhà giao dịch. Vì vậy, Sam quyết định thành lập sàn giao dịch của riêng mình. Vào tháng 4 năm 2019, FTX (viết tắt của Futures Exchange) đã được thành lập. FTX ban đầu là một sàn giao dịch phái sinh, cung cấp các tùy chọn liên quan đến tiền điện tử, hợp đồng tương lai, giao dịch vĩnh viễn, v.v.

Kể từ khi thành lập, FTX đã rất thịnh vượng. Theo tiết lộ của CFTC, FTX nắm giữ tài sản trị giá khoảng 15 tỷ USD vào năm 2021, với khối lượng giao dịch hàng ngày là 16 tỷ USD và tổng khối lượng giao dịch của nó chiếm 10% giao dịch tài sản tiền điện tử toàn cầu. Vào thời kỳ đỉnh cao, khối lượng giao dịch của FTX có thể vượt quá 20 tỷ USD mỗi ngày.

Đồng thời, định giá của FTX cũng tăng lên. Vào tháng 7 năm 2021, FTX đã hoàn thành khoản tài trợ Series B trị giá 900 triệu đô la Mỹ (tạo ra nguồn tài trợ lớn nhất trên thị trường tiền điện tử vào thời điểm đó), với mức định giá là 18 tỷ đô la Mỹ (gấp 15 lần mức định giá một năm trước). Vào tháng 10 cùng năm, FTX huy động được một vòng tài trợ khác với mức định giá 25 tỷ USD. Vào năm 2022, FTX đã huy động được 400 triệu USD tài trợ cho Series C, nâng mức định giá lên 32 tỷ USD. Tại thời điểm này, FTX đã trở thành sàn giao dịch tiền điện tử lớn thứ hai.

Là cổ đông chính của FTX và Alameda, tài sản của SBF đạt khoảng 26,5 tỷ USD vào tháng 8 năm 2022, trong đó vốn chủ sở hữu của FTX chiếm khoảng 16 tỷ (60%) và vốn chủ sở hữu của FTX US chiếm khoảng 4,2 tỷ. (15,9%), FTT chiếm khoảng 4,5 tỷ (17,3%), còn lại là SOL và SRM. Trong cùng thời gian, Alameda quản lý khoảng 37,6 tỷ USD tiền, trong đó cổ phần của SBF chiếm 8,6 tỷ USD (22,9%) trong số đó.

Sau khi trở nên nổi tiếng, Sam bắt đầu tạo dựng được tầm ảnh hưởng của mình trong mọi tầng lớp xã hội . SBF đã có lúc tham gia tích cực vào chính trường Mỹ. Ông đã quyên góp 5,2 triệu USD cho hai ủy ban ủng hộ Biden trong cuộc bầu cử Hoa Kỳ năm 2020 và là một trong những người ủng hộ lớn nhất của Biden. Năm 2022, Sam trở thành nhà tài trợ lớn thứ hai cho Đảng Dân chủ, với số tiền 39,8 triệu USD. Vào tháng 5 năm 2022, SBF đe dọa sẽ chi ít nhất 100 triệu USD (và lên tới một tỷ USD) cho cuộc bầu cử Hoa Kỳ năm 2024, nhưng ông đã rút lại cam kết này vào tháng 10 cùng năm.

Về mặt phúc lợi công cộng, Quỹ FTX được thành lập vào tháng 2 năm 2021 và Quỹ Tương lai được thành lập vào tháng 2 năm sau. Tổ chức trước là tổ chức phi lợi nhuận được tài trợ bởi FTX, trong khi tổ chức sau là quỹ từ thiện của FTX Foundation. Tính đến tháng 11 năm 2022, FTX Foundation đã đóng góp tổng cộng khoảng 19 triệu đô la Mỹ. Vào tháng 6 năm 2022, SBF đã ký Cam kết cho đi, cam kết quyên góp ít nhất 50% tài sản của mình. Những người ký kết kế hoạch này còn có các tỷ phú như Buffett và Bill Gates.

Ngoài ra, SBF còn rất đam mê thể thao. FTX đã chi 135 triệu đô la Mỹ vào năm 2021 để mua quyền đặt tên sân vận động Miami HEAT của NBA, đổi tên sân vận động thành FTX Arena. Sau đó, FTX còn tài trợ cho nhiều sự kiện và ngôi sao thể thao, trong đó có MLB, cầu thủ bóng đá Tom Brady, Steph Curry, Naomi Osaka, v.v.

Trước khi FTX sụp đổ, giới truyền thông (hoặc chính SBF) đã miêu tả về SBF với tư cách là Người đột phá trong ngành thực dụng, một tỷ phú không hề vô nghĩa và một thiên tài có trái tim rộng lớn. Anh ta mặc áo afro, ăn mặc giản dị, dây giày lộn xộn, chỉ ngủ 4 tiếng mỗi ngày, không thích tiêu tiền, v.v.

Sam không chỉ tạo ra những gã khổng lồ trong ngành như Alameda và FTX trong một thời gian ngắn, anh ấy còn rất hào phóng ngay cả trong thị trường gấu và được gọi là "Cứu tinh tiền điện tử". SBF đã giúp đỡ các công ty đang thất bại như BlockFi và Voyager Digital trong thị trường gấu, đồng thời ra mắt quỹ đầu tư mạo hiểm trị giá 2 tỷ USD (FTX Ventures). Khi mọi người hỏi làm thế nào SBF duy trì tính thanh khoản cao trong thị trường giá xuống, ông nói: dự trữ lượng lớn tiền mặt, giữ chi phí hành chính ở mức thấp, tránh vay mượn...

Tuy nhiên, ai có thể ngờ rằng giấc mơ đẹp đẽ này lại có thể tan vỡ chỉ bằng một cú chọc ngoáy.

SBF Empire Collapse

Vào ngày 2 tháng 11 năm 2022, CoinDesk báo cáo rằng họ đã nhận được tài liệu tài chính từ Alameda. Các tài liệu cho thấy khoảng 40% tài sản của Alameda nằm ở FTT (token trao đổi của FTX). Tổng tài sản của nó là 14,6 tỷ USD, trong đó 3,66 tỷ USD là "FTT đã mở khóa", 2,16 tỷ USD là tài sản thế chấp FTT và có 3,37 tỷ USD khác là tiền điện tử khác (bao gồm một lượng lớn SOL). Và 7,4 tỷ USD trong số 8 tỷ USD nợ phải trả của Alameda cũng là FTT. Nói cách khác, Alameda là một bong bóng được tạo nên bởi FTT (Token phát hành FTX không chi phí) (Nguồn: CoinDesk).

Vào ngày 6 tháng 11 năm 2022, người sáng lập Binance, CZ đã tweet rằng ông quyết định thanh lý toàn bộ FTT trên tài khoản (khoảng 530 triệu USD). Ngay khi tin này xuất hiện, FTT đã lao dốc và một lượng lớn tiền đã bị rút khỏi FTX. Cùng ngày, Caroline Ellison (CEO của Alameda) trả lời rằng báo cáo tài chính của CoinDesk chỉ là một phần của Alameda, họ thực sự có hơn 10 tỷ USD tài sản không được phản ánh trong đó và họ sẵn sàng mua lại FTT của CZ với giá $22. Vào ngày 7 tháng 11, SBF đã ban hành văn bản nêu rõ "FTX vẫn ổn. Tài sản vẫn ổn."

Nhưng ngày hôm sau, CZ nói rằng theo yêu cầu của SBF, họ đã ký thư bày tỏ ý định mua lại FTX. Tuy nhiên, họ đã đảo ngược quyết định của mình hai ngày sau đó và cho rằng FTX bị nghi ngờ chiếm dụng tiền của khách hàng.

Vào ngày 11 tháng 11 năm 2022, Sam Bankman-Fried đã nộp đơn xin bảo hộ phá sản cho Alameda Research, FTX và hơn 130 đơn vị liên kết của họ.

Đấng cứu thế? Hay một kẻ lừa đảo?

Sự sụp đổ của SBF khiến mọi người bất ngờ. Bởi vì SBF đã nhiều lần tuyên bố rằng FTX và Alameda có lãi, chẳng hạn như trong một cuộc phỏng vấn với Forbes, ông cho biết lợi nhuận của Alameda vào năm 2020 là 1 tỷ USD và trong một báo cáo của CNBC, FTX cho biết lợi nhuận ròng năm 2021 của họ là ở Mỹ. 1 tỷ USD, doanh thu là 388 triệu USD.

Tuy nhiên, thực tế tình hình thế nào? Theo điều tra của CFTC, Alameda đã lỗ 3,7 tỷ USD kể từ khi thành lập vào năm 2017 đến năm 2021. (ps: Điều kiện thị trường rất tuyệt vời vào năm 2021, Bitcoin đã tăng 60% và toàn bộ ngành đang kiếm tiền. Có lẽ không ai có thể tưởng tượng được rằng SBF vẫn sẽ thua lỗ.) Một ngày trước khi FTX nộp đơn xin phá sản, đã có chỉ 9 Với tài sản lưu động trị giá 9 tỷ USD, nợ phải trả lên tới 9 tỷ USD.

Là nhà tạo lập thị trường lớn nhất và sàn giao dịch tiền điện tử lớn thứ hai một thời, họ đã đạt được vị trí như ngày hôm nay bằng cách nào?

Mối quan hệ cộng sinh quá chặt chẽ

Trên thực tế, FTX và Alameda đã duy trì mối quan hệ cộng sinh chặt chẽ kể từ khi FTX thành lập. Khi FTX ra mắt lần đầu tiên, Alameda là nhà tạo lập thị trường chính của sàn giao dịch, cung cấp tính thanh khoản cho sàn giao dịch mới. Ngay cả sau khi FTX phát triển muộn hơn, Alameda vẫn luôn là nhà tạo lập thị trường lớn nhất trên FTX.

Ngoài ra, Alameda còn có một số đặc quyền chưa được biết đến tại FTX.

Trước hết, người dùng VIP trên FTX có thể thực hiện các giao dịch nhanh chóng thông qua API chuyên dụng và kênh nhanh của Alameda thậm chí có thể nhanh hơn người dùng VIP (đối với các nhà tạo lập thị trường, đây là một lợi thế lớn). Thứ hai, tài khoản của Alameda sẽ không bị thanh lý và các giao dịch vốn chủ sở hữu âm cũng có thể được thực hiện trên FTX, điều đó có nghĩa là ngay cả khi Alameda không sở hữu tài sản, họ vẫn có thể giao dịch tài sản đó. Đồng thời, Alameda có thể chiếm dụng tiền của khách hàng FTX cho giao dịch đầu cơ/đòn bẩy của Alameda mà khách hàng không hề hay biết.

Theo kết quả điều tra của CFTC, FTX ban đầu không có tài khoản ngân hàng để quản lý tiền của khách hàng và tất cả tiền của khách hàng gửi bằng tiền mặt sẽ được gửi vào tài khoản công ty có tên là “North Dimension”. Và "North Dimension" là công ty con thuộc sở hữu hoàn toàn của Alameda.

Hơn nữa, hệ thống của FTX cho phép Alameda thực hiện khoản vay không có bảo đảm gần như không giới hạn bằng FTX, điều đó có nghĩa là Alameda có thể sử dụng tiền của khách hàng FTX theo ý muốn.

Mặc dù bề ngoài thì Sam đã bàn giao lại vị trí Giám đốc điều hành Alameda vào tháng 10 năm 2021. Nhưng đây chỉ là vỏ bọc để khiến hai tổ chức này tỏ ra tương đối độc lập. Tại mọi thời điểm, Sam có quyền kiểm soát duy nhất và cuối cùng đối với FTX, Alameda và các công ty con khác nhau của họ.

Bị cáo buộc thao túng giá thị trường

Như đã đề cập ở trên, Alameda có một số lượng lớn FTT trong số tài sản của mình. Nhưng cuộc điều tra cho thấy Alameda đã không trả tiền cho FTT mà họ nắm giữ. Thậm chí vào tháng 7 năm 2019, hai ngày trước khi FTT đi vào hoạt động, khoảng 5 triệu FTT đã được chuyển đến địa chỉ của Alameda (chiếm 25% nguồn cung lưu hành vào thời điểm đó) và chuyển trở lại một tuần sau đó. Trong số FTT do FTX huy động cho các vòng hạt giống và phát hành riêng lẻ, 46% (27 triệu FTT) đã được phân bổ cho Alameda. Ngoài ra, tất cả FTT do công ty nắm giữ, cũng như một số FTT chưa bán, đều được giữ trong một địa chỉ ví có thời hạn khóa ba năm, trong đó Alameda là người thụ hưởng duy nhất.

Theo thống kê trên chuỗi của Nansen, Alameda và FTX kiểm soát hơn 90% FTT và FTX kiểm soát hơn 80% lưu thông của FTT. Điều đó cho thấy, Alameda và FTX có thể dễ dàng nâng cao giá trị thị trường của FTT. Trong thị trường giá lên năm 2021, giá FTT đã tăng khoảng 800 lần, từ 0,1 USD (giá vòng hạt giống) lên 84 USD. Nhưng vì phần lớn tài sản của hai tổ chức này là FTT nên họ không thể dễ dàng bán FTT để lấy tiền mặt nên họ đã chọn cách vay khác.

Mối quan hệ cho vay phức tạp và đòn bẩy quá cao

Bạn có nhớ SBF đã yêu cầu mọi người giữ nhiều tiền mặt và tránh vay mượn không? Người anh cả này đã vay mượn rất nhiều. Bản thân SBF đã vay 1 tỷ USD từ Alameda, theo hồ sơ phá sản của FTX. Đây chưa phải là tất cả, Alameda vay tiền từ FTX, vay tiền từ các công ty tập trung và một số thành viên cốt lõi như SBF và các công ty con của nó (bao gồm cả FTX.US) vay tiền từ Alameda. Mối quan hệ cho vay phức tạp này đã trở thành cọng rơm cuối cùng cho Alameda và FTX.

Theo các tài liệu, Alameda nợ FTX 9,3 tỷ USD trên sổ sách khi nộp đơn xin phá sản; FTX có 8,7 tỷ USD tiền của khách hàng bị thiếu trong sổ sách. Nhưng trên thực tế, Alameda có thể đã vay nhiều hơn thế từ FTX.

Theo điều tra của CFTC, Alameda đã cho FTX vay 8 tỷ USD thông qua một tài khoản đặc biệt “fiat@ftx”. Và vì số tài khoản đã đăng ký của tài khoản này không có mối liên hệ rõ ràng với Alameda nên khoản nợ này không được ghi vào tài khoản của Alameda. Trong suốt thời gian tồn tại, đã có những giao dịch/khoản vay gần gũi và phức tạp giữa Alameda và FTX, và Alameda đã sử dụng vốn khách hàng của FTX cho các giao dịch, hoạt động và đầu tư của riêng mình...

Theo Sau cuộc điều tra của CFTC, bản thân SBF, cha mẹ anh ta và ban quản lý công ty khác đã vay một số tiền lớn từ Alameda cho mục đích cá nhân, bao gồm tiêu dùng cá nhân, mua bất động sản, quyên góp chính trị, v.v. Ngoài khoản vay 1 tỷ USD do chính SBF cho vay, các nhân viên FTX khác như giám đốc kỹ thuật Nishad Singh đã cho vay 2,3 tỷ USD và người đứng đầu thị trường kỹ thuật số FTX Ryan Salame đã cho vay 55 triệu USD.

Đồng thời, Alameda đã sử dụng FTT trong tay để thực hiện một số lượng lớn các khoản vay thế chấp từ các công ty cho vay tập trung bên thứ ba theo giá trị thị trường. Tương tự như vậy, những khoản vay này đã được Alameda sử dụng rất nhiều cho các hoạt động, cho vay, đầu tư mạo hiểm, v.v. của chính mình. Những người cho vay lớn của Alameda (như Voyager và BlockFi) đều phá sản sau khi Alameda phá sản.

Sau khi Terra, Three Arrows Capital, Celcius, v.v. liên tiếp hứng chịu những cơn giông bão vào năm 2022, toàn bộ khu chợ rơi vào tình trạng hỗn loạn. Khi giá tiền tệ giảm mạnh, các nền tảng cho vay tập trung đã yêu cầu người vay thêm tiền ký quỹ hoặc trả lại các khoản vay. Alameda là người đi vay trên nhiều nền tảng và liên tục nhận được hóa đơn. Do không đủ thanh khoản để trả khoản vay, SBF đã yêu cầu Alameda sử dụng tiền của khách hàng FTX để bù đắp khoản thiếu hụt càng nhiều càng tốt. Theo thống kê của Nansen, Alameda đã nhận được một số lượng lớn FTT từ nhiều tổ chức vào đầu tháng 6 năm 2022. Genesis đã chuyển tổng cộng khoảng 1,4 tỷ FTT trị giá cho Alameda vào tháng 6, điều này càng củng cố thêm thực tế là các khoản nợ của Alameda đã được thu hồi với số lượng lớn.

Nhưng ngay cả khi có vấn đề về thanh khoản, trong thị trường giá xuống này, SBF vẫn luôn truyền tải ra thế giới bên ngoài tín hiệu rằng Alameda và FTX đều ổn. Và nó sử dụng tiền của khách hàng một cách tự do để đầu tư, quyền đặt tên, quyên góp chính trị, chi phí cá nhân, v.v.

Lối sống phung phí

Mặc dù hình ảnh bên ngoài của SBF là luôn mặc áo sơ mi văn hóa, mặc quần áo kiểu afro, lái xe Toyota và rúc vào phòng ký túc xá chung với bạn cùng phòng, nhưng họ rất giản dị. Nhưng thực tế, cuộc sống của anh có thể nói là rất xa hoa.

SBF từng khinh miệt du thuyền trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg, nhưng ông lại sở hữu một chiếc du thuyền sang trọng trị giá hàng triệu đô la. Không chỉ vậy, SBF còn chi 30 triệu USD mua một căn biệt thự ở Bahamas cho ông và ban quản lý khác sinh sống.

Không chỉ vậy, SBF tôi cũng không “đối xử tệ” với những người xung quanh. Theo Fox Business, SBF thường ăn tại một quán rượu ở Bahamas, nơi một bữa ăn có giá hàng nghìn USD. FTX còn cung cấp bữa ăn cho nhân viên và chi phí cho mỗi bữa ăn không hề nhỏ. Ngoài ra, FTX, ban quản lý của FTX, công ty mẹ của SBF và những người khác đã mua 19 bất động sản ở Bajamai trong vòng hai năm, chi 120 triệu USD. Chưa kể số tiền SBF bỏ ra để nâng cao tầm ảnh hưởng xã hội của mình đã được đề cập quá nhiều ở bài viết trước.

Hệ thống quản lý và hồ sơ tài chính yếu kém

Sau khi FTX phá sản, chuyên gia thanh lý nổi tiếng John J. Ray III đã tiếp quản công ty. Là chuyên gia kỳ cựu từng tham gia tái cơ cấu Enron (vụ gian lận tài chính lớn nhất nước Mỹ), đánh giá của John về FTX là: “Trong đời tôi chưa bao giờ thấy quản lý doanh nghiệp thất bại và thông tin tài chính khó tin như vậy”. Nhóm FTX được mô tả là "một nhóm nhỏ gồm những người không có kinh nghiệm".

Chưa bao giờ trong sự nghiệp của mình, tôi chứng kiến sự thất bại hoàn toàn trong kiểm soát doanh nghiệp và sự thiếu vắng hoàn toàn thông tin tài chính đáng tin cậy như đã xảy ra ở đây. quyền kiểm soát trong tay một nhóm rất nhỏ gồm những cá nhân thiếu kinh nghiệm, không tinh vi và có khả năng bị xâm phạm, tình huống này là chưa từng có.—John J. Ray III

Hệ thống quản lý và cơ cấu tổ chức của FTX và Alameda đều thất bại. Một số thành viên có tiếng nói tuyệt đối, đặc biệt là SBF. Và khi nhân viên đưa ra những đề xuất nhằm cải thiện cách quản lý công ty, họ có thể bị giảm lương hoặc bị sa thải. FTX và Alameda, hai công ty được cho là độc lập, không chỉ chia sẻ không gian văn phòng, nguồn lực và nhân tài mà các nhà quản lý của cả hai bên còn có quyền truy cập vào hệ thống và tài khoản của nhau.

FTX, là một công ty có hàng trăm người, không có tài chính và không có kiểm toán nội bộ. Hồ sơ tài chính của công ty được chất đống bởi những người không chuyên bằng cách sử dụng phần mềm không chuyên nghiệp, chẳng hạn như Quickbook, Google doc, Excel, v.v.

Các hồ sơ thông tin về mọi mặt của công ty rất khó hiểu, bao gồm nhưng không giới hạn ở các báo cáo tài chính quan trọng, các tài liệu quan trọng, tài khoản ngân hàng hoặc giao dịch, v.v. Các nhà thanh lý tiết lộ rằng hàng ngàn séc tiền gửi của công ty đã được lưu trữ như rác. Các chi phí trong công ty, bao gồm hàng chục triệu đô la được chuyển, được gửi qua Slack và được biểu tượng cảm xúc phê duyệt. Một số giao dịch chuyển tiền thậm chí không được ghi lại và nhân viên có thể vay tiền trực tiếp từ công ty (không cần phát hành IOU).

Tất nhiên, còn có hành vi lạm dụng tài sản của khách hàng nói trên, cấp đặc quyền cho Alameda, v.v.

Một cái kết

Nửa đầu cuộc đời của SBF có thể coi là tuyệt vời. Chỉ trong vòng vài năm, anh từ một thiên tài được mọi người săn đón trở thành một kẻ lừa đảo bị mọi người khinh thường. Sự thăng tiến của anh là nhờ tài năng và câu chuyện “cảm động”, còn sự sụp đổ của anh là tính kiêu ngạo và coi thường rủi ro.

Điều tồi tệ nhất là những người dùng bình thường dồn tiền tiết kiệm cả đời vào FTX và những nhân viên nghĩ rằng họ đang làm việc cho công ty bằng vốn chủ sở hữu của công ty. SBF thực sự đang làm gì để kiếm nhiều tiền hơn và sau đó cho đi? Chúng ta cần đặt một dấu hỏi lớn. Bởi vì trong mấy năm qua, so với thu nhập của mình, thực tế anh cũng không quyên góp được bao nhiêu. Cho dù anh ấy đã hứa rất nhiều lần thì bây giờ chúng tôi cũng không có cách nào để xác minh chúng.

Vào ngày 12 tháng 12 năm 2022, Bankman-Fried bị bắt tại Bahamas với các tội danh bao gồm gian lận chuyển khoản, gian lận chứng khoán, rửa tiền và các tội danh âm mưu liên quan. Thiên tài tiền điện tử và tỷ phú trẻ nhất qua đời.