Phân tích cơ bản (FA) là phương pháp được các nhà đầu tư và nhà giao dịch trên thị trường tài chính sử dụng để đánh giá giá trị nội tại của một tài sản hoặc doanh nghiệp bằng cách kiểm tra hầu hết các yếu tố định tính và định lượng nhất có thể, chẳng hạn như quản lý công ty và danh tiếng, sức khỏe ngành, vốn hóa thị trường và các yếu tố kinh tế khác. Mục tiêu của phân tích cơ bản là xác định xem giá của một tài sản được định giá quá cao hay bị định giá thấp.

Phân tích cơ bản hoạt động dựa trên sự hiểu biết rằng tiềm năng trong tương lai của một tài sản phải dựa trên nhiều hơn chỉ là hiệu suất trước đó. Nó tính đến cả các điều kiện kinh tế vi mô và kinh tế vĩ mô có thể ảnh hưởng đến thị trường cụ thể đó.

Do đó, chúng tôi có thể cho rằng FA tìm cách xác định các yếu tố bên ngoài có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của một thị trường như thế nào công ty hoặc dự án - đặc biệt là những yếu tố không rõ ràng ngay lập tức. Những cân nhắc này tập trung vào các khía cạnh ít hữu hình hơn nhưng chất lượng hơn, chẳng hạn như khả năng lãnh đạo của công ty và cách những người lãnh đạo đó đã thực hiện trong các dự án kinh doanh khác trong quá khứ.

Phân tích cơ bản cũng nhằm mục đích hiểu rõ hơn về thị trường của từng ngành cụ thể và tiềm năng tương lai của sản phẩm hoặc dịch vụ tại thị trường đó. Cuối cùng, mục tiêu của họ là đưa ra mức giá định lượng có thể so sánh với giá thực tế của tài sản tương ứng. Nói cách khác, FA là một phương pháp có thể giúp xác định xem thứ gì đó được định giá quá cao hay quá thấp.

Mặc dù theo truyền thống được sử dụng để định giá cổ phiếu, phân tích cơ bản vẫn có thể áp dụng cho gần như tất cả các loại tài sản, bao gồm cả tiền điện tử.

Phân tích cơ bản so với phân tích kỹ thuật

Trong khi phân tích cơ bản xem xét một bức tranh lớn hơn về giá của một tài sản - xem xét càng nhiều yếu tố ảnh hưởng càng tốt - TA tập trung nghiêm ngặt vào dữ liệu lịch sử thị trường và biểu đồ thị trường. Trong khi FA tìm cách xác định giá trị thực của tài sản giao dịch thì TA được sử dụng như một công cụ để dự đoán hành động giá dựa trên khối lượng giao dịch và xu hướng trong quá khứ. Hầu hết các nhà giao dịch và nhà đầu tư đều đồng ý rằng cả FA và TA đều có giá trị theo cách riêng của chúng. Vì vậy, thay vì dựa vào cái này hay cái khác, việc sử dụng cả hai theo ngữ cảnh và cân bằng nghe có vẻ hợp lý hơn.