Lời nói đầu

Giao dịch hợp đồng tương lai là một cách thuận tiện để dự đoán giá của tài sản tài chính. Khi nói đến giao dịch tiền điện tử, Binance Futures là một trong những sàn giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử lớn nhất. Binance cung cấp cho chúng tôi một công cụ giao dịch mạnh mẽ cho phép các nhà giao dịch và người phòng ngừa rủi ro dự đoán tương lai của nhiều loại tiền điện tử khác nhau trong nền tảng. Nó cũng cung cấp giao dịch đòn bẩy cao và nhiều giao dịch thế chấp để bạn lựa chọn.

Hầu hết các sản phẩm được giao dịch trên Binance Futures đều là hợp đồng tương lai vĩnh viễn, nghĩa là hợp đồng không có thời hạn hiệu lực giới hạn. Tuy nhiên, có nhiều cách sử dụng hợp đồng tương lai để dự đoán giá của một công cụ tài chính, một trong số đó là hợp đồng giao hàng.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ thảo luận về cách thức hoạt động của hợp đồng giao hàng và những điều bạn cần biết về giao dịch trên Binance.

Nếu trước tiên bạn muốn tìm hiểu thêm về hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn, vui lòng đọc các bài viết giới thiệu về hợp đồng tương lai này.

Hợp đồng giao hàng là gì?

Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận mua hoặc bán một tài sản ở mức giá định trước vào một ngày đã thỏa thuận trong tương lai. Ngày thỏa thuận này còn được gọi là ngày hết hạn hợp đồng, là ngày hợp đồng được giải quyết và tài sản được giao.  

Hợp đồng tương lai Binance được thanh toán bằng tiền mặt. Điều đó có nghĩa là gì? Thanh toán bằng tiền mặt có nghĩa là tài sản cơ bản sẽ được chuyển giao dưới dạng tiền tệ. Trong trường hợp hợp đồng tương lai Binance, tài sản đó là BTC.

Hợp đồng giao hàng của Binance hết hạn vào thứ Sáu cuối cùng của mỗi quý. Ví dụ: hợp đồng BTCUSD 0925 sẽ hết hạn vào thứ Sáu cuối cùng của quý 3 năm 2020, ngày 25 tháng 9 năm 2020. Đây cũng có thể được gọi là ngày giao hàng vì đây là thời điểm tài sản cơ bản (BTC) được giao.  

Trong các thị trường tài chính truyền thống (chẳng hạn như thị trường chứng khoán), các công cụ phái sinh thu hút khối lượng giao dịch cao hơn nhiều so với thị trường giao ngay. Chúng tôi cũng thấy điều này trong thị trường tiền điện tử. So với thị trường giao ngay, thị trường tương lai có khối lượng giao dịch lớn hơn và có tính thanh khoản cao hơn. Do đó, giao dịch hợp đồng tương lai có thể là một cách tốt để dự đoán biến động giá trong tương lai nếu nhà giao dịch tin rằng một tài sản cụ thể sẽ hoạt động tốt.  

Hợp đồng giao hàng hoạt động như thế nào?

Ký quỹ được sử dụng cho hợp đồng giao hàng của Binance là BTC, hợp đồng cũng được thanh toán bằng BTC và phí giao dịch cũng được thanh toán bằng BTC.

Giống như các sản phẩm khác của Binance, hợp đồng giao hàng tuân theo hệ thống phí nhiều tầng. Và, nó có một số tính năng bổ sung. Ví dụ: một số bậc có thể cung cấp mức chiết khấu (hoặc giảm phí) cho các nhà tạo lập thị trường. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch có khả năng cung cấp thanh khoản cho thị trường về cơ bản sẽ thu được lợi ích.

Nếu có vị trí mở khi thanh toán, phí giao hàng phải được thanh toán. Xin lưu ý rằng bạn không thể mở vị thế hợp đồng hàng quý trong vòng 10 phút trước khi hết hạn. Phí thanh toán sẽ được tính theo bảng tỷ giá, phí này sẽ được sử dụng làm phí cho người thực hiện tương ứng với tất cả các vị thế được thanh toán vào ngày giao hàng.

Phạm vi thay đổi giá của sản phẩm hợp đồng giao hàng là 0,10 USD. Điều này có nghĩa là những thay đổi về giá trong hợp đồng xảy ra với mức tăng 0,10 USD. Để so sánh, sản phẩm tương lai vĩnh viễn của Binance có biến động giá tối thiểu là 0,01 USD. Bạn nên chú ý đến các yêu cầu ký quỹ và đảm bảo áp dụng biện pháp quản lý rủi ro phù hợp.  

Điều đáng chú ý là bạn sử dụng đòn bẩy càng cao thì kích thước vị thế tối đa bạn có thể mở càng nhỏ. Bạn có muốn biết công thức tính khối lượng vị thế đơn giản không? Tìm hiểu cách tính kích thước vị thế trong giao dịch.

Sự khác biệt giữa hợp đồng giao hàng và hợp đồng vĩnh viễn

Trên thực tế, về cơ bản chúng ta đã hiểu được hai điều chính sự khác biệt giữa chúng là hợp đồng giao hàng có ngày hết hạn, trong khi hợp đồng vĩnh viễn thì không. Nhưng chúng khác nhau như thế nào?

Một số hợp đồng tương lai sẽ tự động "chuyển đổi" sang hợp đồng tiếp theo khi hết hạn. Điều này có nghĩa là khi hợp đồng hiện tại hết hạn, các vị thế mở sẽ thực sự được chuyển sang kỳ hợp đồng tiếp theo. Trên thực tế, điều này về cơ bản tương đương với cách hoạt động của hợp đồng vĩnh viễn, các hợp đồng này không hoạt động theo chu kỳ hàng quý. Tuy nhiên, điều này không xảy ra với hợp đồng tương lai của Binance. Khi đến ngày hết hạn, hợp đồng giao hàng sẽ được giao ở mức giá trung bình của giờ trước và được thanh toán bằng BTC làm công cụ.

Trái ngược với hợp đồng vĩnh viễn, chỉ số giá của hợp đồng giao hàng dựa trên thị trường BTC/USD chứ không phải thị trường BTC/USDT. Điều này cho phép các nhà giao dịch phòng ngừa rủi ro USD tách khỏi tỷ giá hối đoái USDT.  

Đồng thời, giá chỉ số bao gồm đường trung bình động của giá thị trường BTC/USD trên các sàn giao dịch sau: Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken, Bittrex và Binance. Các thị trường này đều có trọng số như nhau trong chỉ số. Chỉ số này được sử dụng để tính giá thanh lý thực tế. Không biết giá cả là bao nhiêu? Xem phần giới thiệu về chương này trong Hướng dẫn Tương lai của chúng tôi.

Một điểm khác biệt lớn nữa là phí bạn phải trả. Nếu bạn đang giao dịch hợp đồng vĩnh viễn, bạn phải trả phí cấp vốn cứ sau 8 giờ. Khoản thanh toán tài trợ này được thực hiện giữa những người tham gia thị trường, đưa giá thị trường hợp đồng vĩnh viễn gần với giá giao ngay. Bạn có thể nghĩ nó tương tự như lãi suất, nhưng nó được trả giữa các nhà giao dịch.

Khi nguồn vốn dương, các vị thế mua sẽ trả cho các vị thế bán và khi nguồn vốn âm, các vị thế bán sẽ trả cho các vị thế mua. Tuy nhiên, hợp đồng giao hàng không có phí tài chính liên quan đến chúng. Điều này cũng khiến chúng trở nên lý tưởng để nắm giữ lâu dài vì phí cấp vốn và vị thế không giảm dần theo thời gian. Đồng thời, nếu bạn muốn giao dịch ngắn hạn, hợp đồng vĩnh viễn có thể phù hợp với bạn hơn. Tất cả phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro và phong cách giao dịch của bạn.

Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về hợp đồng vĩnh viễn, hãy xem Hợp đồng vĩnh viễn là gì?

Ưu điểm của Giao dịch Hợp đồng tương lai trên Binance

Một trong những lợi thế của Giao dịch Hợp đồng tương lai trên Binance là bạn có thể sử dụng BTC làm tiền ký quỹ và có thể được thanh toán bằng BTC. Điều này có nghĩa là bạn cũng phải trả khoản tiền đặt cọc ban đầu bằng BTC.

Tại sao Binance lại có những lợi ích này? Việc sử dụng BTC cho phép các nhà giao dịch lớn (cá voi) và thậm chí cả các nhà giao dịch bán lẻ phòng ngừa rủi ro nắm giữ BTC của họ. Họ sẽ làm gì? Ví dụ: họ có thể mở một vị thế bán. Nếu giá BTC giảm, họ có thể sử dụng lợi nhuận BTC của mình để bù đắp khoản lỗ bằng USD. Nói cách khác, giá trị USD của BTC có thể giảm, nhưng họ sẽ kiếm được nhiều Bitcoin hơn bằng cách thu lợi nhuận từ các vị thế bán của mình.

Ngoài ra, những hợp đồng này là một cách tuyệt vời để tăng lượng nắm giữ Bitcoin của bạn. Vì tất cả đều sử dụng BTC để thanh toán nên nếu bạn kiếm được lợi nhuận, bạn có thể tăng số lượng nắm giữ Bitcoin của mình một cách hiệu quả.

Hợp đồng phân phối Binance cũng có thể mở ra cơ hội kinh doanh chênh lệch giá lớn cho các nhà giao dịch lớn. Chúng ta hãy có một cái nhìn tổng quan về cách nó hoạt động.

Ở đây trước tiên chúng ta cần hiểu hai khái niệm: Contango và Contango giao ngay. Contango là khi hợp đồng tương lai giao dịch ở mức giá cao hơn giá giao ngay của tài sản cơ bản. Bù trừ có nghĩa là giá giao dịch của hợp đồng tương lai thấp hơn giá trên thị trường giao ngay.

Trong cả hai trường hợp, các nhà giao dịch tổ chức lớn (chẳng hạn như cá voi hoặc quỹ phòng hộ) có thể thu lợi từ chênh lệch giữa giá giao ngay và giá tương lai, mặc dù chênh lệch có thể nhỏ. Nhưng họ kiếm được lợi nhuận bằng cách đồng thời mua hợp đồng tương lai và bán tài sản giao ngay và ngược lại. Tuy nhiên, điều này thường đòi hỏi các chiến lược phòng ngừa rủi ro và quản lý rủi ro phức tạp và không được khuyến khích cho người mới bắt đầu.

Hãy đến Binance để mua Bitcoin và bắt đầu hành trình tiền điện tử của bạn.

Tóm tắt

Binance Futures cho phép các nhà giao dịch chi tiêu Bitcoin của họ để dự đoán giá của các tài sản tài chính khác. Hợp đồng giao hàng được thanh toán bằng BTC, điều này có thể lý tưởng cho giao dịch xoay vòng vì không có phí tài chính liên quan.

Giao dịch hợp đồng tương lai có thể là một cách tuyệt vời để đầu cơ trên thị trường tiền điện tử. Nếu bạn muốn có hướng dẫn chi tiết hơn, hãy xem Hướng dẫn cơ bản về giao dịch hợp đồng tương lai Binance.