Tóm tắt

Bạn có thể cho vay và vay tiền điện tử tại Complex Finance. Chỉ cần giữ ví Ethereum và một số tiền để vay tiền ngay lập tức hoặc kiếm lãi.

Việc đưa tài sản vào Hợp chất rất đơn giản và số tiền này không bao giờ do bên thứ ba nắm giữ. Bạn muốn tìm hiểu cách hoạt động của Hợp chất? Hãy đọc bài viết này để tìm hiểu.

Nội dung

• Giới thiệu
• Tài chính tổng hợp là gì?
• Tài chính tổng hợp hoạt động như thế nào?
• Company Finance hỗ trợ những tài sản gì?
• Hợp chất được quản lý như thế nào?
• Ưu điểm và nhược điểm của tài chính phức hợp
• Tóm tắt

Giới thiệu

Cho vay vốn luôn là bài toán khó trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi). Tài chính phức hợp là giao thức cho vay tiền điện tử hàng đầu trong không gian DeFi. Theo một nghĩa nào đó, Hợp chất là một tài khoản tiết kiệm kiếm lãi mà không cần thông qua bên thứ ba đáng tin cậy.

Trải nghiệm người dùng rất mượt mà và giao thức hiện đang trong giai đoạn thử nghiệm. Ngoài ra, nhiều công cụ khai thác thanh khoản sử dụng Hợp chất để vay tài sản và đặt cược chúng vào các giao thức DeFi khác.

Tuy nhiên, Tài chính phức hợp hoạt động như thế nào? Hãy cùng tìm hiểu.

Tài chính tổng hợp là gì?

Compound Finance là một giao thức cho vay DeFi. Nói một cách kỹ thuật hơn, nó là một giao thức thị trường tiền tệ thuật toán. Bạn có thể coi nó như một thị trường tiền tệ mở. Nó cho phép người dùng gửi tiền điện tử và kiếm lãi hoặc sử dụng các loại tiền này làm tài sản thế chấp để vay các tài sản tiền điện tử khác. Nó sử dụng các hợp đồng thông minh để tự động tiết kiệm và quản lý tiền gửi vào nền tảng.

Tất cả người dùng có thể sử dụng ví Web 3.0 như Metamask để kết nối với Hợp chất và kiếm lãi. Do đó, Hợp chất là một giao thức không được phép. Điều này có nghĩa là bất kỳ ai có ví tiền điện tử và kết nối với mạng đều có thể tự do tương tác với nó.

Tại sao Hợp chất lại hữu ích? Không giống như các thị trường truyền thống, nhà cung cấp và người vay của Hợp chất không cần phải thương lượng các điều khoản. Cả hai bên có thể tương tác trực tiếp với giao thức xử lý tài sản thế chấp và lãi suất. Tài sản được gửi vào các hợp đồng thông minh được gọi là "nhóm thanh khoản" và không có đối tác nào nắm giữ tiền.

Tỷ lệ cung và vay của hợp chất được điều chỉnh theo thuật toán. Do đó, giao thức Hợp chất tự động điều chỉnh dựa trên cung và cầu. Ngoài ra, chủ sở hữu token COMP còn có quyền điều chỉnh lãi suất.

Tài chính phức hợp hoạt động như thế nào?

Các vị trí (tài sản cung cấp) trong Hợp chất được gắn với mã thông báo gốc "cToken" của Hợp chất. cToken là mã thông báo ERC-20 đại diện cho tỷ lệ chia sẻ của các mã thông báo khác nhau trong nhóm vốn Hợp chất.

Ví dụ: Ether sẽ được chuyển đổi thành cETH sau khi được gửi vào Hợp chất. Sau khi stablecoin DAI được gửi, nó sẽ được chuyển đổi thành cDAI. Nếu bạn gửi nhiều token, bạn sẽ kiếm được tiền lãi theo tỷ lệ tương ứng. Nói cách khác, cDAI kiếm được lãi suất cDAI, trong khi cETH kiếm được lãi suất cETH.

cToken có thể được đổi lấy phần trong quỹ của nó để tài sản cung cấp sẽ được gửi vào ví liên quan. Khi thị trường tiền tệ kiếm được tiền lãi (số tiền vay tăng lên), cToken cũng bắt đầu kiếm được tiền lãi và có thể đổi lấy nhiều tài sản cơ bản hơn. Về cơ bản, điều này có nghĩa là miễn là bạn giữ mã thông báo ERC-20, bạn có thể kiếm được tiền lãi trên Hợp chất.

Đầu tiên, người dùng kết nối với ví hỗ trợ Web 3.0 (chẳng hạn như Metamask). Tiếp theo, mở khóa các nội dung bạn muốn tương tác. Sau khi tài sản được mở khóa, người dùng có thể mượn hoặc cho mượn tài sản đó.

Nguyên tắc cho vay rất đơn giản. Mở khóa tài sản bạn muốn cung cấp thanh khoản, ký giao dịch qua ví của bạn và bắt đầu cung cấp tiền. Tài sản sẽ ngay lập tức được đưa vào quỹ quỹ và bắt đầu kiếm lãi ngay lập tức. Tại thời điểm này, tài sản được đổi lấy cToken.

Việc vay mượn phức tạp hơn một chút. Đầu tiên, người dùng gửi tiền (tài sản thế chấp) để trả khoản vay. Đổi lại, họ nhận được “quyền vay” cần thiết để vay tiền tại Hợp chất. Mỗi tài sản cung cấp sẽ thêm một lượng quyền vay khác nhau. Người dùng có thể vay tiền dựa trên quyền vay của họ.

Tương tự như nhiều dự án DeFi khác, Hợp chất sử dụng khái niệm thế chấp quá mức. Điều này có nghĩa là người đi vay phải cung cấp tài sản thế chấp có giá trị lớn hơn số tiền được vay để tránh bị buộc phải thanh lý.

Điều đáng chú ý là mỗi tài sản có tỷ lệ phần trăm vay và cung hàng năm (APR) riêng. Tỷ lệ vay và cung điều chỉnh dựa trên cung và cầu, vì vậy các tài sản khác nhau có lãi suất vay và cho vay khác nhau. Như đã đề cập trước đó, lãi suất kiếm được trên mỗi tài sản là khác nhau.

Company Finance hỗ trợ những tài sản gì?

Kể từ ngày 1 tháng 9 năm 2020, các tài sản cho vay được Hợp chất hỗ trợ bao gồm:

• ETH
• WBTC (Bitcoin được bọc)
• USDC
• DAI
• USDT
• ZRX
• BAT
• REP

Các mã thông báo khác có thể được thêm vào trong tương lai.




Hợp chất được quản lý như thế nào?

Compound ban đầu là một công ty được thành lập bởi Robert Leshner và được tài trợ bởi các nhà đầu tư mạo hiểm. Tuy nhiên, việc quản trị của Composite Finance có xu hướng được phân quyền nhờ token COMP. Mã thông báo COMP cho phép chủ sở hữu được hưởng phí và các giao thức quản trị.

Do đó, chủ sở hữu mã thông báo có thể thay đổi giao thức thông qua các đề xuất cải tiến và bỏ phiếu trực tuyến. Mỗi mã thông báo đại diện cho một phiếu bầu và chủ sở hữu sử dụng mã thông báo để bỏ phiếu cho các đề xuất. Trong tương lai, giao thức có thể được quản lý hoàn toàn bởi chủ sở hữu mã thông báo COMP.

Người nắm giữ COMP thường gặp phải vấn đề gì khi bỏ phiếu?

• Thị trường cToken là gì?
• Lãi suất và tài sản thế chấp bắt buộc đối với từng tài sản.
• Nên sử dụng oracle blockchain nào.




➟ Muốn bắt đầu chuyến đi tiền kỹ thuật số ? Chào mừng bạn đến mua Bitcoin trên Binance!




Ưu điểm và nhược điểm của Tài chính phức hợp

Người dùng sử dụng Hợp chất để làm gì? Kiếm tiền lãi chỉ là một trường hợp sử dụng đơn giản và trải nghiệm người dùng của Hợp chất rất thân thiện với người mới bắt đầu. Đối với các nhà giao dịch có kinh nghiệm, Hợp chất là một cách tuyệt vời để tăng đòn bẩy cho các vị thế của bạn.

Ví dụ: giả sử một nhà giao dịch mua Ethereum và cung cấp Ethereum cho giao thức Hợp chất. Sau đó, họ sử dụng nguồn cung cấp ether làm tài sản thế chấp, chọn vay USDT và mua thêm ether. Nếu giá Ethereum tăng, bạn có thể kiếm lợi nhuận bằng cách kiếm được nhiều hơn lãi suất bạn đã trả cho số tiền vay.

Tuy nhiên, rủi ro cũng tăng lên. Nếu giá Ethereum giảm, tài sản thế chấp Ethereum của họ có thể phải đối mặt với việc buộc phải thanh lý để trả hết lãi suất.

Có những rủi ro nào khác? Hợp chất đã được kiểm toán bởi các công ty như Trail of Bits và OpenZeppelin. Mặc dù các công ty kiểm toán này thường có uy tín nhưng những sai sót và lỗ hổng có thể gây ra những sự cố không mong muốn và không có phần mềm nào là miễn nhiễm.

Trước khi đầu tư tiền vào hợp đồng thông minh, mọi rủi ro cần được xem xét đầy đủ. Cho dù bạn đầu tư vào loại sản phẩm tài chính nào, đừng bao giờ mạo hiểm với số tiền nhiều hơn mức bạn có thể chi trả.




Tóm tắt

Compound là giải pháp cho vay phổ biến nhất trong không gian DeFi. Với nhiều sản phẩm khác tích hợp hợp đồng thông minh của họ vào ứng dụng, Hợp chất sẽ trở thành một phần quan trọng của hệ sinh thái DeFi.

Là một giao thức thị trường tiền tệ cốt lõi, Hợp chất có thể củng cố vị trí của mình trong lĩnh vực DeFi sau khi việc quản trị được phân quyền hoàn toàn.

Bạn có câu hỏi nào khác về Tài chính phức hợp và DeFi không? Vui lòng truy cập nền tảng Hỏi đáp Ask Academy của chúng tôi, nơi các thành viên của cộng đồng Binance sẽ kiên nhẫn trả lời câu hỏi của bạn.