DeFi, Tài chính phi tập trung đề cập đến tài chính phi tập trung. Khái niệm này bắt nguồn từ điều ngược lại: tài chính tập trung. Nói chung, tài chính tập trung đề cập đến ngành dịch vụ tài chính truyền thống nơi người dùng nhận được dịch vụ thông qua các trung gian tài chính tập trung. Khái niệm DeFi hoàn toàn ngược lại, có nghĩa là khi người dùng nhận được các dịch vụ tài chính, họ không còn phụ thuộc vào các trung gian tài chính tập trung nữa.

DeFi có thể bắt nguồn từ năm 2008 khi Bitcoin được phát minh. Khi Bitcoin lần đầu tiên xuất hiện, nó được định nghĩa là một dạng tiền mặt P2P phi tập trung. Điều đó có nghĩa là, khi người dùng sử dụng Bitcoin, họ không còn cần bất kỳ sự hỗ trợ tập trung nào của tổ chức mà tương tác trực tiếp với những người dùng khác.

Điều thực sự thúc đẩy khái niệm DeFi là sau khi Ethereum ra đời. Lý do cũng rất đơn giản, Bitcoin chỉ có thể hỗ trợ chức năng chuyển tiền đơn giản nhất. Các chức năng cho vay, bảo hiểm và giao dịch thông thường trong hệ thống tài chính không thể được thực hiện chỉ thông qua mạng Bitcoin phi tập trung. Sự ra đời của Ethereum và sự hỗ trợ của các hợp đồng thông minh giúp hiện thực hóa các chức năng tài chính phức tạp này.

Dòng thời gian đơn giản về phát triển DeFi

• Năm 2013, lập trình viên Vitalik Buterin đã nảy ra ý tưởng về Ethereum dựa trên Bitcoin.
• Năm 2014, Ethereum bắt đầu phát triển chính thức và huy động vốn từ cộng đồng với nỗ lực của một số người đồng sáng lập khác.
• Vào ngày 30 tháng 7 năm 2015, Ethereum chính thức được phát hành dưới dạng nền tảng chuỗi công cộng phi tập trung đầu tiên hỗ trợ các hợp đồng thông minh.
• Vào năm 2015, doanh nhân Đan Mạch Rune Christensen đã đề xuất khái niệm MakerDAO và DAI trên diễn đàn reddit, được gọi là eDollar. Lần đầu tiên, khái niệm stablecoin phi tập trung bắt đầu xuất hiện trên Ethereum.
• Năm 2016, OasisDEX, sàn giao dịch phi tập trung đầu tiên trên Ethereum, đã chính thức ra mắt. OasisDEX cũng là một DEX dựa trên sổ đặt hàng. Ngày nay, sản phẩm chính của Oasis không còn là DEX nữa mà là thị trường cho vay DAI.
• Bancor đã trực tuyến vào năm 2017. Bancor là một trong những sàn giao dịch phi tập trung đầu tiên (một số người nói là đầu tiên) được xây dựng bằng AMM (Auto Market Maker). Khái niệm Bancor được tạo ra vào năm 2016, nhưng sách trắng mãi đến tháng 2 năm 2017 mới được phát hành chính thức và dự án đã chính thức ra mắt trong những tháng tiếp theo. Ngoài ra, sự ra mắt của Bancor còn đi kèm với hoạt động huy động vốn từ cộng đồng, huy động được tổng cộng 153 triệu USD, đây là mức lớn nhất vào thời điểm đó.
• Vào cuối năm 2017, hợp đồng của MakerDAO đã được kích hoạt và niêm yết trên Ethereum lần đầu tiên, với $ETH là tài sản thế chấp duy nhất lúc đầu.
• Vào tháng 11 năm 2018, Uniswap chính thức được phát hành và niêm yết trên Ethereum. Người sáng lập Uniswap là Hayden Adams. Điều thú vị là Hayden Adams từng là kỹ sư cơ khí tại Siemens trước khi phát triển Uniswap, nhưng anh đã bị sa thải vào tháng 6 năm 2017. Sau đó, theo lời giới thiệu của người bạn Karl Floersch, người từng làm việc tại Ethereum Foundation, tôi bắt đầu nghiên cứu các hợp đồng thông minh và bắt đầu chuẩn bị cho Uniswap.

• Năm 2019, giao thức cho vay Ethereum nổi tiếng Complex Finance v2 đã chính thức ra mắt. Hợp chất được hình thành và thành lập vào năm 2018 bởi Robert Leshner và Geoffrey Hayes, những người từng làm việc tại Postmate, một công ty giao đồ ăn ở Hoa Kỳ, trước khi phát triển Hợp chất.
• Vào tháng 6 năm 2020, Hợp chất đã chính thức ra mắt Mã thông báo COMP, chuyển giao quyền quản trị giao thức Hợp chất cho tổ chức DAO và sử dụng đồng xu COMP làm mã thông báo quản trị cốt lõi. Khi COMP Token được ra mắt, mục đích chính thực sự là khuyến khích người cho vay và người đi vay sử dụng giao thức Hợp chất. Hành vi như vậy cực kỳ phổ biến vào thời điểm đó và một số lượng lớn người dùng đã sử dụng giao thức này để nhận được Mã thông báo COMP.
• Vào tháng 7 năm 2020, Yearn Finance chính thức ra mắt. Người sáng lập Yearn Finance là Andre Cronje, lý do khiến Yearn nhận được sự chú ý lớn không chỉ là để bắt kịp DeFi Summer và đóng vai trò là công cụ tổng hợp doanh thu DeFi đầu tiên mà quan trọng hơn là Yearn được phát hành hoàn toàn như một dự án cộng đồng. Andre Cronje không cung cấp bất kỳ khoản tài trợ nào cho dự án và cá nhân anh ấy cũng không dự trữ bất kỳ token YFI nào.
• SushiSwap được nhà phát triển ẩn danh ChefNomi chính thức phát hành vào tháng 9 năm 2020 và phát động “cuộc tấn công ma cà rồng” vào Uniswap. Trong những ngày đó, một số lượng lớn các dự án DeFi được tung ra mỗi ngày và lý do khiến SushiSwap nhận được sự quan tâm lớn là do “cuộc tấn công của ma cà rồng”. Cái gọi là "cuộc tấn công ma cà rồng" có nghĩa là SushiSwap thưởng cho người dùng cung cấp thanh khoản cho mình bằng SUSHI Token. Vào thời điểm đó, Uniswap chưa phát hành Token, nghĩa là người dùng cung cấp thanh khoản không nhận được bất kỳ phần thưởng bổ sung nào. Thông qua phần thưởng SUSHI Token bổ sung, SushiSwap nhanh chóng đạt được lượng thanh khoản lớn và từng vượt qua tất cả các DEX tương tự. Để đối phó với cuộc tấn công của SushiSwap, Uniswap đã phải phát hành Token UNI của riêng mình vào giữa tháng 9 năm đó và cũng bắt đầu cung cấp phần thưởng khuyến khích thanh khoản.
• Thị trường sẽ mở ra một thị trường tăng trưởng vào năm 2021. Sự phát triển của giao thức và sự gia tăng số lượng người dùng trên Ethereum cũng góp phần làm giảm chi phí sử dụng Ethereum, tức là tăng Phí Gas. Trong thị trường tăng trưởng, Phí Gas của Ethereum về cơ bản là trên 100. Ethereum đắt đỏ cũng đã thúc đẩy sự xuất hiện của các đối thủ cạnh tranh mới và người dùng cần một chuỗi công khai giá cả phải chăng. BSC, Binance Smart Chain ra đời. Với sự hỗ trợ của Binance Exchange, BSC đã phát triển nhanh chóng và một số lượng lớn các dự án trên Ethereum cũng đã được thiết lập trên BSC theo cách gần như nhân rộng. Với lợi thế về chi phí giao dịch do tính tập trung cao hơn mang lại, BSC đã phát triển nhanh chóng. Là đồng tiền gas của nền tảng, BNB cũng đã tăng giá, tăng từ vài chục đô la lên tối đa hơn 600 đô la.
• Vào năm 2022, thị trường bị ảnh hưởng bởi LUNA/UST và FTX, và thị trường tổng thể có xu hướng giảm. Mặc dù vậy, Lớp 2 đang phát triển nhanh chóng. Lớp 2 bắt đầu xuất hiện từ lâu, cũng trong bối cảnh phí gas của Ethereum cao và tốc độ xử lý chậm hơn. Chỉ là một số lượng lớn các dự án sinh thái ở Lớp 2 sẽ bắt đầu xuất hiện vào năm 2022.
• Vào ngày 5 tháng 9 năm 2022, lớp đồng thuận của Ethereum chính thức chuyển từ Proof of Work sang Proof of Stake. Quá trình này còn được gọi là 'Hợp nhất'. Điều này tạo nền tảng tốt cho việc nâng cấp và mở rộng Ethereum trong tương lai. Quan trọng hơn, sự thay đổi trong cơ chế đồng thuận đã làm giảm đáng kể việc phát hành Ethereum mới. Phí gas cao thậm chí sẽ khiến Ethereum trở thành một loại tiền điện tử giảm phát.
• Vào năm 2023, chúng tôi đã mở ra sự bùng nổ chính thức của Lớp 2. Optimism đã phát hành Mã thông báo OP sớm nhất là vào năm 2022, trong khi một đối thủ cạnh tranh mạnh khác là Arbitrum chỉ được phát hành chính thức vào tháng 3 năm 2023. Mã thông báo ARB. Arbitrum hiện là hệ sinh thái Lớp 2 lớn nhất, với các dự án ngôi sao như GMX và MAGIC. Nếu bạn quan tâm đến Lạc quan và Trọng tài, bạn có thể đọc So sánh toàn diện giữa Lạc quan và Trọng tài

Sự phát triển của DeFi đã trải qua nhiều sự kiện lớn. dòng thời gian đơn giản Nó không thể bao quát toàn bộ bối cảnh phát triển của lĩnh vực DeFi. Ví dụ, ngoài Ethereum và BSC nêu trên, còn có nhiều Alt L1, tức là các chuỗi công khai nổi lên dưới nền tảng tương tự BSC và cũng phát triển nhanh chóng trong thị trường tăng giá.

Solana dựa trên kiến trúc khác với Ethereum để đạt được tốc độ xử lý giao dịch nhanh hơn và rẻ hơn. Đồng thời, cùng với sự hỗ trợ của sàn giao dịch FTX và sự ra mắt của một số dự án ngôi sao, nó cũng đã thu hút được một lượng lớn người dùng trong thị trường giá lên và đồng tiền nền tảng SOL nhanh chóng tăng vọt từ vài đô la lên hơn 200 đô la. .

Sự phát triển của Avalanche cũng là một trong những Layer 1 nổi tiếng lúc bấy giờ. Nó cũng cung cấp tốc độ xử lý giao dịch nhanh hơn và đạt được trải nghiệm người dùng thân thiện hơn. Ngoài ra còn có Polygon, Tron và Polkadot’s Parachain, v.v.