Cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008: Suy ngẫm về quá khứ và hiện tại

Cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 đã làm rung chuyển toàn bộ nền kinh tế toàn cầu. Bây giờ, một thập kỷ sau, mọi người đang tự hỏi các quy tắc đã thay đổi như thế nào và quan trọng hơn là làm thế nào để tránh được loại khủng hoảng kinh tế này trong tương lai.

Cuộc khủng hoảng tài chính ban đầu trên thị trường cho vay dưới chuẩn dần phát triển thành cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu và suy thoái kinh tế quy mô lớn. Từ cuộc giải cứu kinh tế quy mô lớn đến cuộc suy thoái đang diễn ra, nhiều người đang đặt câu hỏi về niềm tin của họ vào sự ổn định và minh bạch của hệ thống ngân hàng toàn cầu.

Điều gì đã xảy ra trong cuộc khủng hoảng tài chính?

Cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 được coi là thảm họa kinh tế nghiêm trọng nhất sau cuộc Đại suy thoái và nền kinh tế thế giới bị ảnh hưởng nặng nề. Đây cũng là nguyên nhân chính dẫn đến cái gọi là “Đại suy thoái”. Trong thời kỳ “Đại suy thoái”, giá nhà đất giảm mạnh và tỷ lệ thất nghiệp tăng mạnh. Tác động quá lớn đến mức hậu quả vẫn còn ảnh hưởng đến hệ thống tài chính ngày nay.

Trong vòng chưa đầy hai năm, hơn 8 triệu công dân Hoa Kỳ đã mất việc làm, gần 2,5 triệu doanh nghiệp phá sản và 4 triệu ngôi nhà bị tịch thu. Từ tình trạng thiếu lương thực đến bất bình đẳng thu nhập, ngày càng nhiều người bắt đầu mất niềm tin vào hệ thống kinh tế thời đó.

Mặc dù cuộc suy thoái kinh tế thời điểm đó chính thức kết thúc vào năm 2009 nhưng nhiều quốc gia vẫn bị ảnh hưởng trong một thời gian dài, đặc biệt là Hoa Kỳ. Tỷ lệ thất nghiệp ở Mỹ đạt 10% vào năm 2009 và mãi đến năm 2016 mới quay trở lại mức trước khủng hoảng.

Điều gì đã gây ra cuộc "Đại suy thoái"?

Về nguyên nhân thì có nhiều nguyên nhân. Khi “cơn bão hoàn hảo” dần hình thành, một cuộc khủng hoảng tài chính sẽ hình thành khi đạt đến điểm tới hạn. Các tổ chức tài chính vào thời điểm đó đang phát hành các khoản thế chấp dưới chuẩn đầy rủi ro, và hậu quả của việc này là những gói cứu trợ khổng lồ do người đóng thuế tài trợ.

Mặc dù nguyên nhân thực sự của cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 rất phức tạp nhưng quan trọng nhất vẫn là hàng loạt phản ứng dây chuyền do sự sụp đổ của thị trường bất động sản Hoa Kỳ gây ra, trực tiếp dẫn đến những vết nứt trong hệ thống tài chính Tiếp theo đó là sự phá sản của Lehman Brothers, ảnh hưởng trực tiếp đến nền kinh tế của Hoa Kỳ và Châu Âu. Và tất cả những điều này cũng trực tiếp khiến dư luận nhận thức được những tồn tại tiềm tàng của ngân hàng. Do tính liên kết của nền kinh tế toàn cầu, cuộc khủng hoảng cũng có những tác động đáng kể trên toàn thế giới.

Tại sao bây giờ nó lại quan trọng đến vậy?

Mặc dù đã 10 năm trôi qua kể từ cuộc khủng hoảng tài chính nhưng nhiều vấn đề mà nó gây ra vẫn khiến người ta lo ngại. Một số tác động của suy thoái kinh tế vẫn còn kéo dài và sự phục hồi toàn cầu sau cuộc khủng hoảng vẫn còn yếu so với các tiêu chuẩn lịch sử. Các khoản vay rủi ro hiện đang được thực hiện trở lại và mặc dù khả năng vỡ nợ thấp nhưng không có gì đảm bảo rằng điều này sẽ vẫn như cũ.

Các nhà quản lý hiện nhấn mạnh rằng hệ thống tài chính toàn cầu đã thay đổi đáng kể kể từ năm 2008 và các biện pháp an ninh đã được tăng cường đáng kể. Vì lý do này, mọi người dần tin rằng hệ thống tài chính toàn cầu ngày nay mạnh hơn 10 năm trước.

Mặt khác, một số người vẫn đang suy nghĩ: Liệu cuộc khủng hoảng kinh tế trước đây có xảy ra nữa không? Câu trả lời tất nhiên là "có", bởi vì mọi thứ đều có thể xảy ra. Mặc dù nhiều thay đổi đã được thực hiện và các quy định mới đã được thực hiện nhưng vẫn có một số vấn đề cơ bản.

Cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 nhắc nhở chúng ta rằng các chính sách phù hợp là rất quan trọng. Những gì xảy ra năm 2008 về cơ bản là do những chính sách tồi tệ được các nhà quản lý, chính trị gia và nhà hoạch định chính sách đưa ra từ nhiều năm trước. Từ những cơ quan quản lý không đầy đủ cho đến tác động của văn hóa doanh nghiệp, cuộc Đại suy thoái đã không còn là chuyện quá khứ.

Sự phát triển của các loại tiền điện tử như Bitcoin

2008 Sự xuất hiện của cuộc khủng hoảng tài chính đã bộc lộ một số rủi ro của hệ thống ngân hàng truyền thống, nhưng năm 2008 cũng là năm ra đời của loại tiền điện tử đầu tiên, Bitcoin.

Không giống như các loại tiền tệ pháp định như đồng đô la Mỹ hoặc bảng Anh, Bitcoin và các loại tiền điện tử khác được phân quyền, nghĩa là chúng không bị chính phủ quốc gia hoặc ngân hàng trung ương kiểm soát. Thay vào đó, việc sản xuất các loại tiền tệ mới như vậy được xác định bởi một bộ quy tắc (giao thức) được xác định trước.

Giao thức Bitcoin và thuật toán đồng thuận Proof-of-Work (PoW) cơ bản của nó đảm bảo rằng việc phát hành loại tiền điện tử mới này được thực hiện theo lịch trình đã thiết lập. Cụ thể hơn, việc tạo ra các token mới phụ thuộc vào một quá trình gọi là khai thác. Người khai thác không chỉ chịu trách nhiệm đưa tiền mới vào hệ thống mà còn bảo vệ mạng bằng cách ghi lại và xác thực các giao dịch.

Ngoài ra, giao thức Bitcoin cũng đặt ra nguồn cung tối đa để đảm bảo rằng sẽ chỉ có tối đa 21 triệu Bitcoin trên thế giới. Và điều này có nghĩa là sẽ không có bất ngờ nào về nguồn cung Bitcoin hiện tại và trong tương lai. Đồng thời, mã gốc của Bitcoin vẫn là mã nguồn mở nên bất kỳ ai cũng có thể kiểm tra và tham gia đóng góp cho sự phát triển của nó.

Tóm tắt

Mặc dù đã 10 năm trôi qua kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, Nhưng mọi người không bao giờ quên hệ thống ngân hàng quốc tế mong manh như thế nào. Không có gì đảm bảo hoàn toàn rằng sự kiện như vậy sẽ không xảy ra lần nữa, đó có lẽ là lý do chính khiến các loại tiền kỹ thuật số phi tập trung như Bitcoin được tạo ra.

Tiền điện tử vẫn còn một chặng đường dài phía trước, nhưng chúng chắc chắn là một giải pháp thay thế khả thi cho hệ thống tiền tệ truyền thống. Những mạng lưới kinh tế thay thế như vậy cũng hứa hẹn đạt được sự độc lập về kinh tế trong các lĩnh vực tự do tài chính và tạo ra một thế giới tốt đẹp hơn.