Còn được gọi là nhà đầu tư hạt giống hoặc nhà đầu tư tư nhân, các nhà đầu tư thiên thần tích cực tìm kiếm cơ hội cung cấp vốn cho các doanh nhân hoặc công ty khởi nghiệp. Họ thường là những cá nhân có giá trị tài sản ròng cao đang tìm kiếm các phương pháp mới để mở rộng sự giàu có của mình đồng thời giúp khởi động một dự án kinh doanh đang phát triển.

Bằng cách đầu tư, các nhà đầu tư thiên thần không chỉ đơn giản là cho vay vốn cho một dự án hoặc công ty. Thay vào đó, họ thường yêu cầu một số tỷ lệ sở hữu trong liên doanh dựa trên khoản đầu tư ban đầu của họ. Trong một số trường hợp, việc đầu tư có thể diễn ra liên tục khi doanh nghiệp phát triển. Tuy nhiên, nó cũng có thể là khoản đóng góp một lần để giúp dự án bắt đầu. 

Đầu tư thiên thần có xu hướng mang lại lợi ích cho cả doanh nhân và nhà đầu tư ban đầu. Ví dụ, nhà đầu tư có thể tìm thấy cơ hội tận dụng việc kiếm lãi ở mức mà họ không thể tìm thấy trên thị trường tài chính tiêu chuẩn. Đối với doanh nhân, họ đang nhận được nguồn tài trợ ở mức mà họ có thể không có khả năng tiếp cận bằng cách đăng ký với các tổ chức cho vay thông thường, đặc biệt là khi mới khởi nghiệp. 

Do những rủi ro liên quan, một số nhà đầu tư thiên thần cũng cung cấp dịch vụ tư vấn và tư vấn kinh doanh. Điều này cho phép họ thúc đẩy sự thành công của dự án kinh doanh, do đó họ có nhiều khả năng thu được lợi nhuận hơn hoặc ít nhất là thu hồi được khoản đầu tư của mình. Sự hỗ trợ như vậy có thể đến dưới nhiều hình thức khác nhau, từ giai đoạn lập kế hoạch đến giai đoạn phát triển. Nó cũng có thể bao gồm trợ giúp về kết nối mạng, tiếp thị và quảng cáo.

Các nhà đầu tư thiên thần đóng một vai trò quan trọng trong tăng trưởng kinh tế. Ngoài lợi ích cá nhân tiềm năng khi đầu tư vào một công ty khởi nghiệp, nguồn tài trợ của họ còn giúp khởi động các dự án kinh doanh đổi mới. Nhiều trong số đó sẽ không bao giờ tồn tại do khả năng tiếp cận các nguồn tài trợ truyền thống bị hạn chế. Ngược lại, những dự án mạo hiểm này giúp tạo việc làm và đóng góp các sản phẩm, dịch vụ mới cho nền kinh tế.

Trong ngành công nghiệp blockchain, các nhà đầu tư thiên thần thường tham gia vào các đợt bán hàng riêng tư trước đợt bán hàng công khai hoặc bán hàng đám đông - còn được gọi là như Cung cấp tiền xu ban đầu hoặc sự kiện ICO.