Tóm tắt

Chỉ số đặt phạm vi điểm từ 0 đến 100 cho tâm lý thị trường tiền điện tử. Nó phân tích thị trường chứng khoán dựa trên Chỉ số Sợ hãi và Tham lam do CNNMoney xây dựng.

Nỗi sợ hãi (0 đến 49 điểm) cho thấy thị trường đang bị định giá thấp và đang trong tình trạng dư cung. Lòng tham (điểm từ 50 đến 100) cho thấy tiền điện tử được định giá quá cao và có thể đang ở trạng thái bong bóng.

Bạn có thể kết hợp mức độ sợ hãi và tham lam đang thay đổi vào chiến lược giao dịch của mình khi quyết định tham gia hoặc thoát khỏi thị trường tiền điện tử.

Giới thiệu

Khi quyết định mua hoặc bán trên thị trường tiền điện tử, các nhà giao dịch hoặc Nhà đầu tư giỏi sẽ luôn xem xét để hỗ trợ dữ liệu. Nhìn vào biểu đồ, phân tích các nguyên tắc cơ bản và khai thác tâm lý thị trường—việc tìm kiếm bằng chứng từ nhiều nguồn là điều thông minh. Tuy nhiên, việc nghiên cứu tất cả các chỉ số và chỉ số hiện tại có thể mất rất nhiều thời gian. Thông qua "Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử", sự kết hợp giữa tâm lý và các chỉ số cơ bản, chúng ta có thể hiểu được nỗi sợ hãi và lòng tham trên thị trường. Mặc dù không thể coi đây là cơ sở duy nhất nhưng chỉ báo này sẽ giúp hiểu được cảm nhận chung về thị trường tiền điện tử.

Chỉ mục là gì?

Theo nghĩa truyền thống, một chỉ mục lấy nhiều điểm dữ liệu và kết hợp chúng thành một thước đo thống kê duy nhất. Bạn có thể đã nghe nói về Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (DJIA), một chỉ số nổi tiếng theo dõi thị trường chứng khoán. Chỉ số này là sự kết hợp theo giá của 30 công ty lớn được niêm yết trên nhiều sàn giao dịch chứng khoán Hoa Kỳ. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư có thể đầu tư toàn diện vào cổ phiếu của các công ty này bằng cách mua chỉ số Dow.

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam tiền điện tử cũng là một chỉ báo có trọng số của dữ liệu thị trường, nhưng điểm tương đồng chỉ dừng lại ở đó. Chỉ số Sợ hãi và Tham lam tiền điện tử không thể mua được và không phải là một phần của bất kỳ công cụ tài chính nào, nó chỉ đơn giản là một chỉ báo thị trường có thể được sử dụng làm phân tích bổ sung.

Các chỉ số thị trường là gì?

Chỉ báo thị trường giúp nhà giao dịch và nhà đầu tư phân tích dữ liệu thị trường dễ dàng hơn. Cho dù đó là phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản hay phân tích tâm lý, tất cả các hình thức phân tích thị trường đều liên quan đến các chỉ báo. Nếu bạn đã thử phân tích kỹ thuật (TA), có thể bạn đã biết đôi điều về chỉ báo. Các chỉ báo này bao gồm từ các đường trung bình động đơn giản đến các biểu đồ cân bằng Ichimoku phức tạp và đều là các kỹ thuật phân tích kỹ thuật. Các chỉ báo phân tích kỹ thuật thường phân tích giá, khối lượng và các xu hướng thống kê khác.

Các chỉ số phân tích cơ bản có cách tiếp cận khác. Khi bạn nghiên cứu một mã thông báo hoặc cổ phiếu nhất định, thực tế là bạn đang cố gắng xác định giá trị cơ bản của dự án. Ví dụ: nghiên cứu của bạn có thể kết hợp số lượng người dùng và tổng giá trị thị trường vào cùng một số liệu.

Ngoài ra, chúng tôi đo lường cảm giác và suy nghĩ của các nhà đầu tư và nhà giao dịch bằng Chỉ báo Tâm lý Thị trường của chúng tôi. Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử chỉ là một trong nhiều chỉ số. Các chỉ số khác bao gồm các chỉ số tăng và giảm do Augmento và WhaleAlert đưa ra để theo dõi hoạt động chuyển nhượng cá voi quy mô lớn trên thị trường tiền điện tử. Ở một mức độ nào đó, nghiên cứu về tiền điện tử chủ yếu dựa vào phân tích phương tiện truyền thông xã hội, cộng đồng và dư luận. Do đó, phân tích tình cảm có thể tìm thấy một vị trí trong những tài sản đó.

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam chính xác là gì?

CNNMoney ban đầu tạo ra Chỉ số Sợ hãi và Tham lam với mục tiêu phân tích tâm lý thị trường đối với cổ phiếu và cổ phiếu. Kể từ đó, Alternative.me đã tùy chỉnh phiên bản riêng của mình dành riêng cho thị trường tiền điện tử.

Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử phân tích một loạt các xu hướng và chỉ số thị trường khác nhau để xác định xem những người tham gia thị trường đang cảm thấy tham lam hay sợ hãi. Điểm 0 thể hiện sự sợ hãi tột độ và điểm 100 thể hiện lòng tham cực độ. Điểm 50 có nghĩa là thị trường gần như trung lập.

Thị trường đáng sợ có thể cho thấy tiền điện tử đang bị định giá thấp. Nếu nỗi sợ hãi lan tràn trên thị trường, nó có thể gây ra tình trạng bán tháo quá mức và hoảng loạn quá mức. Nỗi sợ hãi không nhất thiết chỉ ra rằng thị trường đang trong xu hướng giảm giá dài hạn. Thay vào đó, bạn có thể coi nó như một tài liệu tham khảo ngắn hạn và trung hạn cho tâm lý chung của thị trường.

Tham lam trên thị trường thì ngược lại. Nếu lòng tham của nhà đầu tư và nhà giao dịch tăng cao, điều đó có thể dẫn đến định giá quá cao và bong bóng. Hãy tưởng tượng một tình huống: Do tâm lý FOMO (sợ bỏ lỡ), các nhà đầu tư mù quáng đẩy thị trường lên cao khiến giá Bitcoin bị định giá quá cao. Nói cách khác, lòng tham gia tăng có thể dẫn đến nhu cầu dư thừa, giá cả tăng cao một cách giả tạo.

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam của tiền điện tử hoạt động như thế nào?

Alternate.me tính toán các giá trị mới mỗi ngày, trong khoảng từ 0 đến 100. Kể từ tháng 7 năm 2021, Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử chỉ xem xét thông tin liên quan đến Bitcoin. Lý do đằng sau điều này là Bitcoin có mối tương quan cao với thị trường tiền điện tử tổng thể về mặt giá cả và tâm lý. Các đồng tiền lớn khác dự kiến sẽ tham gia hỗn hợp trong tương lai, rất có thể bao gồm Ethereum (ETH) và Binance Coin.

Bạn có thể chia chỉ mục thành các cấp độ sau:

• 0- 24: Extreme Sợ hãi (Cam)
• 25-49: Sợ hãi (Hổ phách/Vàng)
• 50-74: Tham lam (Xanh nhạt)
• 75- 100: Tham lam cực độ (Xanh lục)

Chỉ số này kết hợp năm yếu tố thị trường có trọng số khác nhau để tính toán một giá trị cụ thể. Phần giới thiệu cụ thể như sau:

1.Biến động (chiếm 25% chỉ số). Biến động đo lường giá trị hiện tại của Bitcoin dựa trên mức trung bình trong 30 và 90 ngày qua. Chỉ số này sử dụng sự biến động làm đại diện cho sự không chắc chắn của thị trường.

2. Động lượng/khối lượng thị trường (chiếm 25% chỉ số). Khối lượng hiện tại và động lượng thị trường của Bitcoin được so sánh với mức trung bình 30 ngày và 90 ngày trước đó rồi cộng lại. Việc mua nhiều kéo dài cho thấy tâm lý thị trường tích cực hoặc tham lam.

3. Mạng xã hội (15% chỉ số). Yếu tố này tập trung vào số lượng hashtag Twitter liên quan đến Bitcoin, cụ thể là tỷ lệ tương tác. Nhìn chung, những tương tác dai dẳng và thường xuyên bất thường có liên quan chặt chẽ đến lòng tham của thị trường hơn là nỗi sợ hãi.

4. Sự thống trị của Bitcoin (10% chỉ số). Số liệu này được sử dụng để đo lường sự thống trị thị trường của Bitcoin. Sự thống trị thị trường ngày càng tăng cho thấy khoản đầu tư mới vào Bitcoin và khả năng tái phân bổ vốn từ các altcoin.

5. Google Xu hướng (10% chỉ mục). Chỉ mục này xem xét dữ liệu Google Xu hướng cho các truy vấn tìm kiếm liên quan đến Bitcoin, cung cấp thông tin chi tiết về tâm lý thị trường. Ví dụ: số lượt tìm kiếm "lừa đảo bitcoin" tăng lên cho thấy nỗi sợ hãi lớn hơn trên thị trường.

6. Kết quả khảo sát (15% điểm chỉ số). Hiện tại, yếu tố này đã bị vô hiệu hóa một thời gian.

Tại sao Chỉ số sợ hãi và tham lam của tiền điện tử lại hoạt động?

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam của tiền điện tử có thể là một công cụ quan trọng để hiểu những thay đổi trong tâm lý thị trường. Những biến động lớn có thể tạo ra cơ hội tham gia hoặc thoát khỏi thị trường trước khi các nhà đầu tư còn lại theo xu hướng. Sau đây, chúng tôi sẽ đưa ra một ví dụ đơn giản để phân tích mối quan hệ giữa tổng vốn hóa thị trường của tiền điện tử và giá trị chỉ số trong ba tháng qua.

Điểm 1 cho thấy một đợt biến động mạnh kết thúc vào ngày 26/4/2021, giá trị chỉ số giảm từ mức 73 (tham lam) ) đến 27 (sợ hãi). Điểm 2 cho thấy một đợt giảm giá mới bắt đầu vào ngày 12/5/2021, với giá trị chỉ số giảm từ 68 (tham lam) xuống 26 (sợ hãi). So sánh những thay đổi trên với tổng vốn hóa thị trường của tiền điện tử, chúng ta có thể biết liệu điều này có phù hợp với thị trường tiền điện tử hay không.

Điểm 1 cho thấy giá trị khởi điểm là 1,78 nghìn tỷ USD vào ngày 26 tháng 4 trước khi tăng lên vào ngày 12 tháng 5 lên mức cao nhất là 2,53 nghìn tỷ USD. Nếu kết hợp động thái này với động thái trên, chúng ta có thể thấy sự thay đổi lớn trong tâm lý từ tham lam sang sợ hãi, trùng với mức đáy cục bộ của vốn hóa thị trường tiền điện tử. Khi thị trường ngày càng trở nên tham lam, giá trị thị trường tổng thể sẽ tiếp tục tăng, cuối cùng đạt đến điểm cao nhất. Sau khi đạt đến điểm cao nhất, tâm trạng lại tụt dốc.

Như các ví dụ trên chứng minh, chỉ số này có thể hữu ích trong việc tìm kiếm cơ hội mua và dự đoán đợt bán tháo trên thị trường. Dựa trên chỉ số này, bạn có thể biết phản ứng cảm xúc của mình là quá mức hay phù hợp với thị trường. Vậy nó có tác dụng trong mọi tình huống không? Câu trả lời có lẽ là không.

Tôi có thể sử dụng chỉ mục này để phân tích dài hạn không?

Không, chỉ báo này không thể được sử dụng để phân tích dài hạn các chu kỳ thị trường tiền điện tử. Trong thị trường giá lên hoặc thị trường giá xuống, các chu kỳ sợ hãi và tham lam xen kẽ nhau, và sự chuyển đổi này giúp các nhà giao dịch theo xu hướng có lợi nhuận. Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư muốn nắm giữ lâu dài, chỉ riêng chỉ số này rất khó dự đoán sự chuyển đổi từ thị trường tăng giá sang thị trường giảm giá. Họ vẫn cần phân tích các yếu tố thị trường khác và đưa ra tầm nhìn dài hạn.

Như mọi khi, bạn nên tiến hành phân tích và phán đoán toàn diện và không chỉ dựa vào một chỉ báo hoặc phương pháp phân tích. Trước khi thực hiện bất kỳ khoản đầu tư nào, hãy đảm bảo thực hiện nghiên cứu của riêng bạn (DYOR), đầu tư hợp lý và hành động trong khả năng của bạn.

Tóm tắt

Chỉ số sợ hãi và tham lam của tiền điện tử được thu thập và tóm tắt Một cách tiếp cận đơn giản đối với một loạt các chỉ số cơ bản và tâm lý thị trường. Số liệu này cho phép bạn theo dõi phương tiện truyền thông xã hội, Google Xu hướng và các số liệu thống kê khác mà không cần phải tự mình thực hiện. Nếu bạn đưa nó vào phân tích của mình, hãy kết hợp nó với các chỉ báo và chỉ mục khác để có được cái nhìn sâu sắc và toàn diện hơn.