Tóm tắt

Khai thác thanh khoản đề cập đến hoạt động của người dùng tận dụng tài sản tiền điện tử cá nhân của họ để kiếm thu nhập hoặc lợi nhuận thụ động. Thông thường, để đổi lấy phần thưởng, những người khai thác thanh khoản sẽ cung cấp thanh khoản cho các giao thức DeFi hoặc cho vay hoặc cầm cố tài sản tiền điện tử của họ. Một số công cụ khai thác thanh khoản sẽ áp dụng các phương pháp trên cùng một lúc. Giống như tất cả các cơ hội đầu tư tiền điện tử, việc khai thác lợi nhuận đi kèm với rủi ro. Những người khai thác thanh khoản phải đối mặt với những rủi ro như tổn thất tạm thời, lỗ hổng hợp đồng hoặc giao thức thông minh và phí gas quá cao.

Do đó, thợ mỏ phải tiến hành nghiên cứu chuyên sâu trước khi đầu tư vốn vào khai thác thanh khoản. Các phương pháp nghiên cứu phổ biến bao gồm điều tra nhóm dự án, tính bảo mật, loại mã thông báo và các mốc thời gian liên quan đến khoản đầu tư. Mặc dù việc thực hiện nghiên cứu của riêng bạn (DYOR) sẽ không hoàn toàn ngăn cản bạn mất tiền điện tử nhưng nó có thể giúp giảm rủi ro cho bạn.

Giới thiệu

Khai thác thanh khoản đơn giản nhất sử dụng mã hóa nhàn rỗi Tài sản tiền tệ để kiếm tiền lãi suất tiền điện tử. Dựa vào hợp đồng thông minh, chủ sở hữu có thể cho người khác mượn tiền điện tử của mình và nhận tiền lãi. Trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi), người dùng có thể kiếm thu nhập từ tiền điện tử thông qua một số phương pháp, trong đó phổ biến nhất là:

1. Cho vay tài sản bằng giao thức cho vay tiền điện tử.

2. Cam kết tiền điện tử cho một giao thức.

3. Trở thành nhà cung cấp thanh khoản (LP) của giao thức DeFi (chẳng hạn như sàn giao dịch phi tập trung (DEX)) và kiếm phần thưởng LP (xem phần mã thông báo LP).

Nhiều công cụ khai thác thanh khoản sẽ sử dụng một hoặc nhiều phương pháp trên để xây dựng dòng thu nhập thụ động . Tuy nhiên, giống như các cơ hội đầu tư DeFi khác, khai thác thanh khoản đi kèm với rủi ro. Cho dù bạn dự định trở thành người khai thác thanh khoản hay chỉ đơn giản là quan tâm đến cơ chế khai thác thanh khoản, bạn đều cần phải tiến hành thẩm định.

Rủi ro khai thác thanh khoản

Mất mát tạm thời

Tổn thất tạm thời có thể là rủi ro nổi bật nhất trong khai thác thanh khoản và thậm chí là toàn bộ lĩnh vực DeFi. Khi chủ sở hữu tiền điện tử tham gia khai thác thanh khoản, họ thường khóa tiền điện tử của mình trong một khoảng thời gian, làm giảm tính thanh khoản của những tài sản này.

Các khoản lỗ nhất thời sẽ xảy ra nếu giá của các mã thông báo được giữ thay đổi so với giá khi gửi vào nhóm quỹ. Dù giá có đi theo hướng nào thì sự thay đổi càng lớn thì tổn thất càng lớn.

Mặc dù lợi nhuận từ việc khai thác thanh khoản có thể bù đắp phần tổn thất này, nhưng điều này không phải lúc nào cũng đúng và những người khai thác thanh khoản có thể phải đối mặt với những điều không chắc chắn. Nguy cơ mất mát đáng kể. Để biết thêm thông tin, vui lòng xem bài viết trợ giúp của chúng tôi "Giải thích chuyên sâu về mất mát vô thường".

Tấn công của hacker

Vì hợp đồng thông minh chịu trách nhiệm kiểm soát các giao thức DeFi nên nếu có lỗ hổng trong mã hợp đồng thông minh, nó có thể khiến giá trị của token tương ứng giảm mạnh xuống 0. Rủi ro này sẽ trở nên trầm trọng hơn nếu tin tặc khai thác lỗ hổng hoặc vấn đề bảo mật này để thao túng dự án một cách ác ý.

Gian lận

A Tác nhân xấu có kỹ năng phù hợp có thể tạo ra nền tảng DeFi và biến nó thành một trang web khai thác thanh khoản hợp pháp. Xét cho cùng, các dự án DeFi là nguồn mở, minh bạch và không cần cấp phép, nghĩa là bất kỳ ai cũng có thể sao chép mã cơ bản và tạo một dự án mới. Mặc dù những người tham gia sớm thường nhận được phần thưởng phong phú hơn nhưng vui lòng suy nghĩ kỹ trước khi tham gia vì phần thưởng cao đi kèm với rủi ro cao.

Đối với các nền tảng khai thác thanh khoản mới ra mắt, nghiên cứu có thể gặp khó khăn vì đánh giá và thông tin liên quan của người dùng thường bị hạn chế. Bạn cần đặc biệt thận trọng với những nền tảng như vậy, vì nếu bạn đổi ý sau khi đầu tư số tiền điện tử nắm giữ vào nền tảng đó, bạn có thể không rút được tiền hoặc nhận phần thưởng của mình.

Chi phí nhiên liệu quá cao

Thường là Trong trường hợp này, tắc nghẽn mạng sẽ dẫn đến chi phí nhiên liệu cao hơn. Sự tăng giá chưa từng có này ảnh hưởng đến những người khai thác thanh khoản có ít vốn đầu tư hơn vì doanh thu họ kiếm được có thể không đủ để trang trải phí gas. Ngay cả khi họ chọn gửi tài sản của mình vào một nhóm, các rủi ro khác như thua lỗ tạm thời và buộc phải thanh lý vẫn có thể ảnh hưởng đến họ.

Các phương pháp DYOR phổ biến

Loại bảo mật

Đảm bảo tính bảo mật của hoạt động khai thác thanh khoản và giao thức DeFi là rất quan trọng để ngăn chặn các cuộc tấn công độc hại. Để giảm nguy cơ xảy ra các cuộc tấn công như vậy, người khai thác thanh khoản phải đảm bảo rằng mã hợp đồng thông minh đã được kiểm tra bởi một nguồn đáng tin cậy, tức là tìm kiếm các dự án DeFi đã được kiểm tra đầy đủ hợp đồng thông minh của họ.

Vô số dự án DeFi như UniSwap có nguồn gốc từ các đợt phân nhánh giao thức DeFi thành công. Tuy nhiên, cũng có nhiều dự án DeFi thất bại do hiệu ứng mạng hoặc thiếu thanh khoản. Tệ hơn nữa, một số dự án thậm chí còn có chủ ý lừa đảo. Ví dụ: một nhóm lừa đảo có thể tạo một fork để thu hút thanh khoản và sau đó biến mất cùng với các token mới được hấp thụ.

Ngoài ra, điều quan trọng là phải hiểu tổng giá trị bị khóa (TVL) của dự án, tức là tổng số tiền hiện đang bị khóa trong giao thức. Nếu số liệu TVL thấp một cách đáng ngờ, điều đó cho thấy rằng hiện có ít tiền bị khóa trong giao thức hơn, điều này có nghĩa là những người khai thác thanh khoản có thể kiếm được ít tiền hơn.

Mã thông báo

Khác các nhóm cung cấp các cơ hội đầu tư khác nhau vào nhiều loại tài sản, bao gồm stablecoin và mã thông báo blue-chip (tức là mã thông báo từ các dự án blockchain đã được thiết lập như Bitcoin và Ethereum). Các giao thức cũng có thể phân bổ mã thông báo của riêng chúng cho các bên đặt cược và nhà cung cấp thanh khoản.

Điều quan trọng cần lưu ý là các giao thức có thể áp dụng mã thông báo của chúng cho các dịch vụ theo nhiều cách khác nhau. Ví dụ: một giao thức có thể sử dụng mã thông báo của nó làm chiến lược tiếp thị để thu hút nhiều người dùng hơn. Do đó, bạn cần phải luôn rõ ràng về số tiền bạn sẽ nhận được từ việc khai thác thanh khoản.

Dòng thời gian

Tới tăng tính thanh khoản, các giao thức DeFi mới có xu hướng mang lại phần thưởng phong phú hơn cho những người chấp nhận sớm. Phần thưởng này cũng đóng vai trò khuyến khích rủi ro, thúc đẩy người dùng kiếm được phần thưởng cao bằng cách đầu tư và sử dụng các sản phẩm hoặc dịch vụ mới hoặc chưa được thử nghiệm.

Tuy nhiên, mặc dù những người chấp nhận sớm có thể kiếm được lợi nhuận cao hơn nhưng họ cũng có thể gặp rủi ro cao, cụ thể là rủi ro thanh khoản mà giao thức khai thác có thể thất bại . Trong trường hợp này, tiền và thời gian đã đầu tư có thể không thu hồi được.

Người khai thác thanh khoản nên cân nhắc cẩn thận các lựa chọn của mình, cân nhắc tất cả các yếu tố với các cơ hội khác. Vì giá token có thể giảm do lạm phát nên các giao thức DeFi mới không thể mang lại phần thưởng cao liên tục cho người khai thác trong thời gian dài, đặc biệt nếu họ sử dụng token gốc làm tiền thưởng.

Nhóm

Tại Khi duyệt thông tin dự án, vui lòng chú ý đến các trang web khai thác thanh khoản lớn để tìm lỗi, nếu có lỗi cho thấy nhóm có thể đã bất cẩn hoặc thậm chí có ý định lừa đảo. Lý tưởng nhất là trang web của bạn phải được thiết kế tốt, không có lỗi chính tả hoặc liên kết bị hỏng và trông chuyên nghiệp. Ngoài ra, bạn có thể kiểm tra xem nhóm dự án có trải qua kiểm toán thường xuyên bởi kiểm toán viên độc lập bên ngoài để đánh giá xem nhóm có đáng tin cậy hay không.

Một nhóm dự án lành mạnh và cân bằng nên bao gồm các doanh nhân, người quản lý sản phẩm, nhà phát triển, kỹ sư phần mềm, chuyên gia tiếp thị và chuyên gia tài chính . Sẽ càng tuyệt vời hơn nếu trong ban điều hành dự án còn có những chuyên gia tư vấn nổi tiếng.

Nếu có thể, bạn cũng có thể tiến hành nghiên cứu về từng thành viên trong nhóm. Trước tiên, hãy kiểm tra tài khoản mạng xã hội của họ để biết thành tích và hoạt động trước đây của họ trên các nền tảng như LinkedIn, GitHub, Reddit, TradingView và YouTube.

Cách họ tương tác trên mạng xã hội có thể thể hiện kỹ năng, kinh nghiệm và tầm ảnh hưởng của họ. Nói chung, các nhóm được thành lập có danh tiếng tốt sẽ ít có khả năng phạm tội lừa đảo hơn.

Kết luận

Khai thác thanh khoản có thể là một chiến lược thu nhập thụ động khả thi cho những người dùng giỏi quản lý rủi ro hiệu quả. Tuy nhiên, do tính biến động cao của hoạt động khai thác thanh khoản và thị trường tiền điện tử nói chung, việc phát triển một chiến lược khai thác thanh khoản đáng tin cậy đòi hỏi cả sự cảnh giác cũng như rất nhiều thời gian và công sức.

Nếu bạn đang cân nhắc tham gia khai thác thanh khoản, các phương pháp trên có thể được sử dụng để giảm rủi ro. Ngoài ra, bạn nên tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng và thẩm định trước khi đầu tư vào bất kỳ cơ hội tài chính nào.

Đọc mở rộng

• Tài chính phi tập trung Chính xác là gì Khai thác thanh khoản có trong (DeFi) không?

• "Hướng dẫn cho người mới bắt đầu về tài chính phi tập trung (DeFi)"

• Hướng dẫn cho người mới bắt đầu sử dụng tiền điện tử để kiếm thu nhập thụ động

• Tại sao và làm thế nào để thực hiện nghiên cứu của riêng bạn (DYOR) khi đầu tư vào tiền điện tử

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm và cảnh báo rủi ro:Nội dung của bài viết này là thực tế và chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và giáo dục chung và không cấu thành bất kỳ sự đại diện hay bảo đảm nào. Bài viết này không được hiểu là lời khuyên tài chính và không khuyến nghị bạn mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Để biết thêm thông tin, vui lòng nhấp vàođâyđể đọc toàn bộ tuyên bố từ chối trách nhiệm của chúng tôi. Giá tài sản kỹ thuật số có thể dao động. Giá trị khoản đầu tư của bạn có thể giảm cũng như tăng và bạn có thể không lấy lại được số tiền gốc đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và Binance Academy không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất nào bạn có thể phải gánh chịu. Bài viết này không phải là lời khuyên tài chính. Để biết thêm thông tin, vui lòng xemĐiều khoản sử dụngvàCảnh báo rủi ro của chúng tôi.