Tóm tắt

• Phòng ngừa rủi ro là một chiến lược quản lý rủi ro được sử dụng để bù đắp những tổn thất tiềm ẩn mà một cá nhân hoặc tổ chức có thể phải gánh chịu.

• Các phương pháp phòng ngừa rủi ro phổ biến bao gồm hợp đồng tương lai và quyền chọn, hợp đồng chênh lệch (CFD) và hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn.

• Chiến lược phòng ngừa rủi ro liên quan đến rủi ro và chi phí của chính chúng. Trước khi thực hiện chiến lược phòng ngừa rủi ro, nhà đầu tư cần xem xét nhiều rủi ro khác nhau, bao gồm rủi ro đối tác và rủi ro pháp lý.

Phòng ngừa rủi ro là gì ?

Phòng ngừa rủi ro là một chiến lược quản lý rủi ro được các cá nhân và tổ chức sử dụng để bù đắp những tổn thất tiềm ẩn có thể xảy ra trong một khoản đầu tư.

Khái niệm này tương tự như mua bảo hiểm. Nếu bạn sống ở khu vực dễ bị lũ lụt, bạn sẽ cần mua bảo hiểm lũ lụt để bảo vệ tài sản của mình trước nguy cơ lũ lụt. Trong thị trường tài chính và tiền điện tử, phòng ngừa rủi ro cũng hoạt động theo cách tương tự. Loại hình đầu tư này được thiết kế để giảm rủi ro biến động bất lợi về giá tài sản.

Phòng ngừa rủi ro hoạt động như thế nào?

Các phương pháp phòng ngừa rủi ro khác nhau nhưng thường bao gồm các bước sau:

Bước 1: Mở vị thế chính

Giữ Bitcoin hoặc Ethereum, v.v. Một vị trí trong một tài sản cụ thể. Bạn sở hữu loại tiền này hoặc bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi giá của loại tiền đó.

Bước 2: Xác định rủi ro

Bước tiếp theo là xác định các rủi ro liên quan đến vị thế ban đầu. Ví dụ, rủi ro khi sở hữu Bitcoin là giá có thể giảm.

Bước 3: Mở vị thế đảo ngược

Sau khi xác định rủi ro, bạn có thể chọn một công cụ đầu tư phù hợp và mở một vị thế theo hướng ngược lại với sự thay đổi của rủi ro hiện tại để phòng ngừa rủi ro.

Mục tiêu của việc phòng ngừa rủi ro không phải là kiếm lợi nhuận mà là để ngăn ngừa thua lỗ. Lợi nhuận ở vị thế phòng ngừa rủi ro sẽ bù đắp cho khoản lỗ ở vị thế chính. Cần lưu ý rằng việc phòng ngừa rủi ro hiếm khi có thể thực hiện được. Ngoài ra, phòng ngừa rủi ro còn liên quan đến chi phí nên cần phải xem xét hiệu quả chi phí của việc phòng ngừa rủi ro.

Tính năng phòng ngừa rủi ro hoạt động như thế nào trong không gian tiền điện tử?

Việc phòng ngừa rủi ro trong không gian tiền điện tử tuân theo các nguyên tắc tương tự như phòng ngừa rủi ro trong thị trường tài chính truyền thống. Đầu tiên, mở một vị thế chính trong tài sản liên quan, sau đó mở một vị thế khác dựa trên sự đảo chiều được dự đoán.

Dưới đây là bảy cách mà các nhà đầu tư có thể phòng ngừa rủi ro trong thị trường tiền điện tử. Một số hoặc tất cả các phương pháp có thể không áp dụng được ở một số khu vực pháp lý, vui lòng xác nhận xem các chiến lược phòng ngừa rủi ro khác nhau có tuân thủ các quy định của địa phương hay không trước khi áp dụng chúng.

Mỗi chiến lược đều có rủi ro và chi phí riêng, điều quan trọng là bạn phải hiểu rõ trước khi tiếp tục.

Hợp đồng tương lai

Các nhà đầu tư chọn hợp đồng tiền điện tử để mua hoặc bán tiền điện tử ở mức giá định trước vào một ngày cụ thể trong tương lai. Điều này cung cấp một hàng rào chống lại những thay đổi giá tiềm năng. Ví dụ: một nhà đầu tư nắm giữ Bitcoin nhưng lo lắng giá sẽ giảm có thể bán hợp đồng tương lai Bitcoin. Nếu giá Bitcoin giảm, lợi nhuận từ hợp đồng tương lai sẽ bù đắp khoản lỗ từ việc nắm giữ Bitcoin.

Hợp đồng quyền chọn

Người nắm giữ quyền chọn tiền điện tử có quyền (nhưng không có nghĩa vụ) mua (quyền chọn mua) hoặc bán (quyền chọn bán) tiền điện tử cơ bản ở một mức giá cố định trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu bạn nắm giữ Bitcoin nhưng lo lắng về việc giá giảm, bạn có thể mua quyền chọn bán. Nếu giá Bitcoin giảm, sự tăng giá của quyền chọn bán sẽ bù đắp cho sự mất mát về giá trị Bitcoin.

Hợp đồng chênh lệch (CFD)

Hợp đồng chênh lệch có thể được sử dụng như một công cụ phòng ngừa rủi ro cho tiền điện tử. CFD là sản phẩm phái sinh cho phép nhà đầu tư suy đoán về xu hướng giá của tài sản cơ bản mà không thực sự sở hữu tài sản đó. Các nhà đầu tư thường ký kết hợp đồng với một nhà môi giới và thực hiện giao dịch chênh lệch giá trên giá của một tài sản kể từ thời điểm hợp đồng được mở cho đến thời điểm đóng hợp đồng.

Ví dụ: nếu một nhà đầu tư nắm giữ Bitcoin và muốn phòng ngừa việc giá giảm, họ có thể mở một vị thế bán trên Vị trí CFD Bitcoin (Bán). Nếu giá giảm, lợi nhuận kiếm được từ vị thế CFD sẽ bù đắp cho khoản lỗ phát sinh khi nắm giữ Bitcoin.

Hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn

Hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn theo dõi giá của các tài sản cơ bản như Bitcoin và chỉ cung cấp các cơ hội giao dịch liên tục không có ngày hết hạn. Những hợp đồng như vậy thường sử dụng đòn bẩy, cho phép nhà giao dịch mở các vị thế lớn hơn với ngưỡng đòn bẩy ban đầu nhỏ hơn.

Ví dụ: nếu các nhà đầu tư kỳ vọng rằng giá Bitcoin có thể giảm, họ có thể mở một vị thế bán trong hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn Bitcoin . Khi giá Bitcoin giảm, lợi nhuận từ hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn sẽ bù đắp khoản lỗ từ việc nắm giữ Bitcoin.

Ngắn

Một số Nền tảng này cho phép bán khống, có nghĩa là các nhà đầu tư có thể vay tiền điện tử để bán và mua lại sau đó. Nếu giá giảm như mong đợi, nhà đầu tư sẽ kiếm được lợi nhuận để bù đắp khoản lỗ cho các khoản đầu tư khác.

Stablecoin

Stablecoin là các loại tiền điện tử có giá được gắn với một tài sản dự trữ, thường là tiền tệ pháp định. Nếu bạn lo lắng về sự suy thoái của thị trường, bạn có thể đổi một số tài sản tiền điện tử dễ biến động của mình lấy stablecoin. Mặc dù điều này sẽ không tạo ra lợi nhuận khi thị trường đi lên nhưng nó sẽ bảo toàn tài sản của bạn khi thị trường đi xuống.

Đa dạng

Nắm giữ nhiều loại tiền điện tử hoặc đa dạng hóa tiền điện tử, cũng có thể hoạt động như một biện pháp phòng ngừa rủi ro. Các loại tiền điện tử khác nhau có thể phản ứng khác nhau với những thay đổi của thị trường. Chỉ khi có thăng trầm mới có thể bù đắp được tổn thất.

Ví dụ về phòng ngừa rủi ro vị thế Bitcoin

Giả sử một nhà đầu tư sở hữu giá trị là 1 triệu BTC và có kế hoạch phòng ngừa những đợt giảm giá có thể xảy ra. Các nhà đầu tư có thể xem xét thực hiện các biện pháp sau để phòng ngừa vị thế của mình.

Giả sử rằng Bitcoin hiện đang giao dịch ở mức 50.000 USD. Các nhà đầu tư có thể mua quyền chọn bán, cho phép họ có quyền bán Bitcoin vào một ngày trong tương lai với giá 50.000 USD. Giả sử rằng nhà đầu tư đã trả phí bảo hiểm là 500 USD cho quyền chọn (giá thực tế tùy thuộc vào điều kiện thị trường).

Nếu giá Bitcoin giảm xuống 40.000 USD, bạn có thể thực hiện tùy chọn này và bán số Bitcoin mà bạn nắm giữ với giá 50.000 USD. Qua đó giảm thiểu tổn thất rất nhiều. Chi phí của việc phòng ngừa rủi ro này là phí bảo hiểm phải trả để mua quyền chọn. Trong ví dụ này, nhà đầu tư cần giữ 0,2 BTC trong tài sản phòng ngừa rủi ro để bảo vệ danh mục đầu tư. Chi phí là 0,01 BTC ($500/$50.000).

Ngoài ra, các nhà đầu tư có thể bán hợp đồng tương lai trên Bitcoin. Giả sử việc bán một hợp đồng tương lai với giá 0,2 BTC là một thỏa thuận bán Bitcoin với giá 50.000 USD trong một tháng. Nếu giá Bitcoin giảm xuống 40.000 USD, nhà đầu tư có thể mua 0,2 BTC với mức giá thấp hơn để đóng hợp đồng, bán Bitcoin với giá 50.000 USD một cách hiệu quả và bù đắp khoản lỗ trong danh mục đầu tư. Tuy nhiên, nếu giá Bitcoin tăng, nhà đầu tư vẫn có nghĩa vụ phải hoàn tất việc bán với giá 50.000 USD, có khả năng bỏ lỡ cơ hội tăng giá.

Phòng ngừa rủi ro trong tiền điện tử

Chiến lược phòng ngừa rủi ro thường liên quan đến rủi ro và chi phí. Phí quyền chọn có thể đắt, hợp đồng tương lai có thể hạn chế lợi nhuận tiềm năng và stablecoin phụ thuộc vào khả năng thanh toán của tổ chức phát hành. Đa dạng hóa giúp phân tán rủi ro nhưng không nhất thiết bảo vệ khỏi thua lỗ.

Trước khi thực hiện phòng ngừa rủi ro, hãy nhớ xem xét các rủi ro sau.

Chi phí

Phòng ngừa rủi ro Thường đi kèm với chi phí. Ví dụ: mua quyền chọn yêu cầu phải trả phí bảo hiểm, có thể cao hơn tùy thuộc vào điều kiện thị trường. Tương tự như vậy, hợp đồng tương lai đi kèm với phí môi giới và các khoản phí khác.

Tăng giá có giới hạn

Chiến lược phòng ngừa rủi ro thường hạn chế lợi nhuận tiềm năng. Ví dụ: nếu một hợp đồng tương lai được sử dụng để phòng ngừa sự sụt giảm giá, nhưng thay vào đó giá lại tăng, thì lợi nhuận sẽ bị giới hạn ở giá hợp đồng tương lai.

Rủi ro đối tác

Rủi ro đối tác đặc biệt nghiêm trọng khi các công cụ phái sinh OTC hoặc stablecoin được sử dụng làm công cụ phòng ngừa rủi ro. Nếu đối tác không kiên trì cho đến khi thỏa thuận chấm dứt thì có thể xảy ra tổn thất. Lấy stablecoin làm ví dụ, rủi ro tiềm ẩn là nhà phát hành có thể không duy trì được mức cố định với tài sản cơ bản.

Rủi ro thực thi

Tùy thuộc vào điều kiện thị trường, có nguy cơ các chiến lược phòng ngừa rủi ro có thể không được thực hiện như dự kiến. Ví dụ, khi thị trường hỗn loạn dữ dội và giá cả biến động đến mức cực đoan, cả quyền chọn lẫn hợp đồng tương lai đều không thể mang lại sự bảo vệ như mong đợi.

Rủi ro pháp lý

Môi trường pháp lý đối với tiền điện tử và các công cụ tài chính liên quan luôn thay đổi, khác nhau tùy theo từng khu vực pháp lý. Những thay đổi về quy định có thể ảnh hưởng đến giá trị và tính sẵn có của một số công cụ phòng ngừa rủi ro. Các nhà đầu tư phải hiểu đầy đủ các yêu cầu pháp lý của khu vực pháp lý địa phương của họ và luôn tuân thủ.

Rủi ro thanh khoản

Thiếu một số công cụ phòng ngừa rủi ro Tính thanh khoản có nghĩa là không dễ dàng mua hoặc bán mà không gây ra sự thay đổi đáng kể về giá. Điều này làm cho việc mở hoặc đóng một vị thế trở nên khó khăn hơn.

Sự phức tạp

Cuối cùng , chiến lược phòng ngừa rủi ro có thể phức tạp và đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc về thị trường tài chính, đặc biệt là những thị trường có đòn bẩy. Việc phạm sai lầm hoặc hiểu lầm có thể dẫn đến tổn thất đáng kể.

Mẹo phòng ngừa rủi ro trong tiền điện tử

Phòng ngừa rủi ro rất phức tạp và mọi người cần Có trong - Kiến thức chuyên sâu về thị trường tài chính. Phòng ngừa rủi ro chắc chắn không dành cho người mới, và ngay cả những nhà giao dịch có kinh nghiệm cũng cần phải thận trọng khi phòng ngừa rủi ro. Dưới đây là một số mẹo khi sử dụng chiến lược phòng ngừa rủi ro trong không gian tiền điện tử.

Hiểu rõ các rủi ro

Trước khi thực hiện bất kỳ chiến lược phòng ngừa rủi ro nào, hãy đảm bảo bạn hiểu đầy đủ những rủi ro và cạm bẫy tiềm ẩn liên quan. Mỗi công cụ và chiến lược tài chính đều có ưu và nhược điểm riêng và bạn phải hiểu mình đang tham gia vào lĩnh vực gì trước khi đầu tư.

Đa dạng hóa

Như Người ta thường nói, đừng bao giờ bỏ tất cả trứng vào cùng một giỏ. Hãy cân nhắc đầu tư vào nhiều loại tiền tệ để đa dạng hóa khoản đầu tư của bạn vào các loại tài sản khác nhau. Điều này giúp bảo vệ khỏi sự biến động của bất kỳ tài sản cụ thể nào.

Đừng khiến quy trình trở nên quá phức tạp

Để tối đa hóa lợi nhuận hoặc giảm thiểu tổn thất, các nhà đầu tư dễ bị cám dỗ áp dụng các chiến lược phòng ngừa rủi ro phức tạp. Tuy nhiên, sự phức tạp thường dẫn đến rủi ro gia tăng. Nếu nhà đầu tư chưa đủ kinh nghiệm thì chiến lược càng đơn giản thì càng tốt.

Kết luận

Miễn là nhà đầu tư sử dụng nó đúng cách, phòng ngừa rủi ro có thể bù đắp một cách hiệu quả những tổn thất tiềm ẩn có thể gặp phải trong danh mục đầu tư, nhưng phòng ngừa rủi ro đòi hỏi nhà đầu tư phải có đủ kiến thức dự trữ và không phù hợp với tất cả mọi người. Khi sử dụng chiến lược phòng ngừa rủi ro, nhà đầu tư cần nghiên cứu kỹ các điều khoản và điều kiện, yêu cầu ký quỹ, phí và tùy chọn đòn bẩy, v.v.

Hãy đảm bảo rằng bạn hiểu đầy đủ các rủi ro và chi phí tiềm ẩn. Nhà đầu tư phải liên tục theo dõi thị trường và quản lý rủi ro đồng thời liên tục điều chỉnh vị thế của mình.

Nhà đầu tư cũng nên sử dụng các công cụ quản lý rủi ro như lệnh dừng lỗ để hạn chế rủi ro tiềm ẩn hoặc bảo vệ lợi nhuận. Cuối cùng, trước khi tham gia vào các hoạt động giao dịch, hãy cân nhắc tìm kiếm sự hướng dẫn từ cố vấn tài chính.

Đọc mở rộng:

• Cách giao dịch hợp đồng tương lai bit Coin

• Hợp đồng quyền chọn là gì?

• Giao dịch quyền chọn: Giá trị Hy Lạp là gì?

• Hợp đồng tương lai vĩnh viễn là gì?

• Hướng dẫn chiến lược giao dịch tiền điện tử cho người mới bắt đầu

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm và cảnh báo rủi ro: Nội dung của bài viết này là thực tế và chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và giáo dục. Nó không cấu thành bất kỳ tuyên bố hoặc đảm bảo. Bài viết này không được hiểu là lời khuyên về tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn khác và không khuyến nghị bạn mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên của riêng mình từ các cố vấn chuyên môn phù hợp. Nếu bài viết này được cung cấp bởi cộng tác viên bên thứ ba, xin lưu ý rằng quan điểm thể hiện trong bài viết này thuộc về cộng tác viên bên thứ ba và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Binance Academy. Để biết thêm thông tin, vui lòng nhấp vàođâyđể đọc toàn bộ tuyên bố từ chối trách nhiệm của chúng tôi. Giá tài sản kỹ thuật số có thể dao động. Giá trị khoản đầu tư của bạn có thể giảm cũng như tăng và bạn có thể không lấy lại được số tiền gốc đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và Binance Academy không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất nào bạn có thể phải gánh chịu. Bài viết này không phải là lời khuyên về tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn khác. Để biết thêm thông tin, vui lòng xemĐiều khoản sử dụngvàCảnh báo rủi ro của chúng tôi.