Nhà cung cấp thanh khoản (LP) là các tổ chức hoặc cá nhân cung cấp lệnh mua và bán cho thị trường tài chính để tăng tính thanh khoản của thị trường. LP là nguồn khối lượng giao dịch giúp đảm bảo rằng các giao dịch có thể được thực hiện theo kế hoạch và ở mức giá mà một bên muốn giao dịch.

LP có thể là nhà tạo lập thị trường, công ty thương mại tần số cao, ngân hàng đầu tư hoặc tổ chức tài chính khác. Vai trò của LP cực kỳ quan trọng vì chúng cung cấp nguồn lệnh mua và bán liên tục, giúp đảm bảo luôn có đủ người mua và người bán trên thị trường, ngay cả trong thời điểm nhu cầu thấp. Thị trường có tính thanh khoản thấp có ít người mua và người bán, khiến giao dịch khó thực hiện, điều này có thể dẫn đến biến động giá lớn.

Không có LP, thị trường tài chính sẽ kém hiệu quả hơn và kém hấp dẫn hơn đối với những người tham gia thị trường. Ví dụ: nếu chỉ có một vài người mua và người bán đối với một tài sản cụ thể thì nhà đầu tư có thể khó thực hiện giao dịch ở mức giá hợp lý. Điều này sẽ dẫn đến một mức giá không thuận lợi, gây ra sự sai lệch lớn so với giá thực hiện dự kiến.

Trong thị trường tiền điện tử, Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đã nổi lên như một giải pháp thay thế mạnh mẽ cho Sàn giao dịch tập trung (CEX). Trong DEX, người dùng giao dịch trực tiếp với nhau mà không cần cơ quan trung ương. Để duy trì tính thanh khoản của thị trường, DEX thường dựa vào LP để cung cấp mã thông báo.

LP có một cách để tăng tính thanh khoản của thị trường là bằng cách cung cấp hai hoặc nhiều mã thông báo vào nhóm thanh khoản và đổi lại, nhận được mã thông báo LP dưới dạng hình thức nhận. Nhóm thanh khoản là nhóm vốn được cung cấp bởi nhiều LP có thể được sử dụng để tạo thuận lợi cho giao dịch và duy trì tính thanh khoản của thị trường. LP trong nhóm kiếm được phí khi cung cấp vốn thông qua mỗi giao dịch hoán đổi trong và ngoài nhóm, trong khi các nhà giao dịch được hưởng lợi từ tính thanh khoản tăng lên và khả năng thực hiện giao dịch nhanh chóng và ở mức giá ổn định.

Tuy nhiên, cũng có những rủi ro liên quan đến việc trở thành LP. Ví dụ: thị trường tiền điện tử được biết là có nhiều biến động, điều đó có nghĩa là giá dao động mạnh và tổn thất tạm thời có thể rất đáng kể đối với LP. Nếu chúng không được phòng ngừa đúng cách, tổn thất có thể vượt xa lợi nhuận. Ngoài ra, nếu không có nhiều hoạt động trong nhóm thanh khoản, LP cuối cùng có thể không thể bán cổ phần của mình và đối mặt với thua lỗ.

Tóm lại, LP đóng một vai trò quan trọng trong thị trường tiền điện tử. Bằng cách cung cấp các lệnh mua và bán, họ làm tăng tính thanh khoản của thị trường và giúp duy trì giá cả ổn định. Tuy nhiên, trở thành LP cũng có những rủi ro riêng. Điều quan trọng là phải xem xét cẩn thận các khoản lỗ tiềm ẩn trước khi trở thành LP trong thị trường tiền điện tử.