Tóm tắt

Giao dịch giao ngay đề cập đến việc mua và bán trực tiếp các công cụ và tài sản tài chính như tiền điện tử, ngoại hối, cổ phiếu, trái phiếu, v.v. Giao tài sản thường là ngay lập tức. Giao dịch giao ngay diễn ra trên thị trường giao ngay và được kết thúc thông qua sàn giao dịch hoặc thị trường OTC (giao dịch trực tiếp giữa hai bên). Các giao dịch trên thị trường giao ngay chỉ có thể sử dụng tài sản nắm giữ, nghĩa là không thể sử dụng đòn bẩy và ký quỹ.

Nền tảng giao dịch giao ngay tập trung chịu trách nhiệm giám sát việc tuân thủ, bảo mật, lưu ký quỹ, v.v., nhằm cải thiện sự thuận tiện của giao dịch, và Thu lại phí giao dịch. Ngược lại, các nền tảng giao dịch phi tập trung sử dụng hợp đồng thông minh blockchain để cung cấp các dịch vụ tương tự.

Giới thiệu

Giao dịch giao ngay cung cấp một cách đầu tư và giao dịch thuận tiện. Khi bạn đầu tư vào tiền điện tử lần đầu tiên, rất có thể bạn sẽ hoàn tất giao dịch trên thị trường giao ngay, chẳng hạn như mua Binance Coin (BNB) theo giá thị trường và nắm giữ nó trong thời gian dài.

Thị trường giao ngay bao gồm nhiều loại tài sản khác nhau, bao gồm tiền điện tử, cổ phiếu, hàng hóa, ngoại hối và trái phiếu. Các nhà giao dịch có thể quen thuộc với thị trường giao ngay và giao dịch giao ngay hơn họ nghĩ. Một số thị trường chính thống, bao gồm Nasdaq và NYSE (Sở giao dịch chứng khoán New York), là thị trường giao ngay.

Thị trường giao ngay là gì?

Thị trường giao ngay là thị trường tài chính mở cửa cho công chúng và trong đó tài sản được giao dịch theo thời gian thực. Người mua mua tài sản từ người bán bằng tiền pháp định hoặc phương tiện tài trợ khác. Việc giao tài sản thường diễn ra ngay lập tức, tùy thuộc vào tài sản được giao dịch.

Thị trường giao ngay còn được gọi là "thị trường tiền mặt" vì các nhà giao dịch trả tiền trước. Thị trường giao ngay tồn tại dưới nhiều hình thức và bên thứ ba (được gọi là "nền tảng giao dịch") thường tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch. Bạn cũng có thể giao dịch trực tiếp với người khác thông qua giao dịch phi tập trung (OTC). Chúng tôi sẽ giới thiệu chi tiết các nội dung liên quan sau.

Giao dịch giao ngay là gì?

Nhà giao dịch giao ngay mua tài sản trên thị trường và kiếm lợi nhuận bằng cách dựa vào sự tăng giá tài sản. Sau khi giá tăng, họ có thể bán tài sản trên thị trường giao ngay để kiếm lợi nhuận hoặc họ có thể chọn bán khống. Bán khống đòi hỏi phải bán tài sản tài chính hiện có và mua lại nhiều hơn khi giá giảm.

Giá thị trường hiện tại của một tài sản được gọi là "giá giao ngay". Bằng cách sử dụng lệnh thị trường trong nền tảng giao dịch, bạn có thể mua và bán tài sản bạn nắm giữ nhanh nhất có thể với mức giá giao ngay lý tưởng nhất. Tuy nhiên, không có gì đảm bảo rằng giá thị trường sẽ không thay đổi trong quá trình thực hiện lệnh. Ngoài ra, nếu khối lượng giao dịch không đủ, lệnh sẽ không được khớp ở mức giá dự kiến. Ví dụ: nếu một nhà giao dịch muốn mua 10 đồng Ether theo giá giao ngay nhưng chỉ có 3 đồng được bán thì các đơn đặt hàng Ethereum còn lại chỉ có thể được thực hiện ở các mức giá khác.

Giá giao ngay được cập nhật theo thời gian thực và thay đổi liên tục khi lệnh được khớp. Giao dịch giao ngay OTC hoạt động khác nhau. Bạn có thể thỏa thuận số lượng và giá cố định trực tiếp với bên kia mà không cần sử dụng sổ đặt hàng.

Các tài sản khác nhau có thời gian giao hàng khác nhau, có thể được giao ngay lập tức hoặc thường được giao trong vòng "T+2" ngày. “T+2” là ngày giao dịch cộng thêm hai ngày làm việc. Nói chung, cổ phiếu và vốn chủ sở hữu liên quan đến việc chuyển giao chứng chỉ vật chất. Thị trường ngoại hối trong lịch sử cũng đã chuyển tiền tệ thông qua tiền mặt, chuyển khoản hoặc tiền gửi. Giờ đây với các hệ thống kỹ thuật số, việc phân phối tài sản gần như diễn ra ngay lập tức. Thị trường tiền điện tử hoạt động suốt ngày đêm, hỗ trợ các giao dịch tức thời. Giao dịch ngang hàng hoặc giao dịch phi tập trung (OTC) yêu cầu thời gian giao hàng lâu hơn.

So sánh giữa nền tảng giao dịch và giao dịch OTC

Giao dịch giao ngay không giới hạn ở một nền tảng duy nhất . Mặc dù hầu hết mọi người giao dịch giao ngay trên các nền tảng giao dịch, nhưng nhà giao dịch cũng có thể bỏ qua bên thứ ba và giao dịch trực tiếp với người khác. Như đã đề cập trước đó, loại hoạt động mua bán này được gọi là "giao dịch phi tập trung". Các thị trường giao ngay khác nhau có những đặc điểm khác nhau.

Nền tảng giao dịch tập trung

Nền tảng giao dịch được chia thành hai hình thức: tập trung và phi tập trung. Các nền tảng giao dịch tập trung quản lý giao dịch tiền điện tử, ngoại hối, hàng hóa và các tài sản khác. Nền tảng giao dịch hoạt động như một cấu trúc trung gian cho những người tham gia thị trường và chịu trách nhiệm lưu ký tài sản giao dịch. Trước khi giao dịch thông qua nền tảng giao dịch tập trung, tài khoản phải được gửi trước bằng đủ tiền pháp định hoặc tiền điện tử.

Một nền tảng giao dịch tập trung chính thức phải đảm bảo giao dịch suôn sẻ. Đảm bảo tuân thủ quy định, KYC (xác minh danh tính), giá cả hợp lý, bảo mật và bảo vệ khách hàng cũng là một phần trách nhiệm của nó. Đổi lại, sàn giao dịch sẽ tính phí giao dịch, niêm yết và các hoạt động khác. Do đó, miễn là cơ sở người dùng và khối lượng giao dịch đủ lớn, nền tảng giao dịch có thể kiếm được lợi nhuận bất kể đó là thị trường tăng trưởng hay thị trường giảm giá.

Nền tảng giao dịch phi tập trung

Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) là một nền tảng giao dịch tiền điện tử chính thống khác. DEX cung cấp nhiều dịch vụ cơ bản giống như các nền tảng giao dịch tập trung. Điểm khác biệt là DEX sử dụng công nghệ blockchain để khớp lệnh mua và bán. Trong hầu hết các trường hợp, người dùng DEX có thể giao dịch trực tiếp với người dùng khác mà không cần tạo tài khoản cũng như không cần chuyển tài sản của họ sang DEX.

Hoạt động giao dịch được hoàn thành trực tiếp giữa hợp đồng thông minh và ví của người giao dịch. Hợp đồng thông minh là các đoạn mã được thực thi tự động trong chuỗi khối. Nhiều người dùng thích giao dịch trên DEX vì so với các nền tảng giao dịch thông thường, DEX có thể bảo vệ quyền riêng tư một cách hợp lý và tăng quyền tự do giao dịch. Tuy nhiên, DEX cũng có những nhược điểm. Ví dụ: việc thiếu xác thực và hỗ trợ khách hàng có thể rất khó khăn khi xảy ra sự cố.

Một số nền tảng giao dịch phi tập trung, bao gồm Binance, áp dụng mô hình sổ đặt hàng. Các mô hình tạo lập thị trường tự động (AMM) như PancakeSwap và Uniswap là những mô hình mới được phát triển. AMM cũng sử dụng hợp đồng thông minh nhưng sử dụng mô hình định giá khác. Người mua sử dụng tiền từ nhóm thanh khoản để trao đổi mã thông báo mà họ nắm giữ. Các nhà cung cấp thanh khoản tài trợ cho nhóm sẽ tính phí giao dịch cho tất cả người dùng sử dụng nhóm.

OTC

Bật mặt khác, chúng ta có thể sử dụng giao dịch OTC hay còn gọi là "giao dịch ngoài nền tảng". Tài sản tài chính và chứng khoán được giao dịch trực tiếp giữa các nhà môi giới, nhà đầu tư và nhà tạo lập thị trường. Thị trường OTC tổ chức các giao dịch giao ngay thông qua nhiều phương thức khác nhau như điện thoại và nhắn tin tức thời.

Ưu điểm của giao dịch OTC là không cần sử dụng sổ lệnh. Nếu giao dịch tài sản có tính thanh khoản thấp (chẳng hạn như mã thông báo vốn hóa nhỏ), các lệnh lớn có thể dẫn đến chênh lệch giá trơn trượt. Sàn giao dịch thường không thể hoàn thành lệnh ở mức giá mà người giao dịch mong đợi nên phải tăng giá để tạo điều kiện thuận lợi cho việc đặt lệnh. Kết quả là, các giao dịch OTC lớn hơn có xu hướng lấy được giá tốt hơn.

Xin lưu ý rằng ngay cả đối với các tài sản có tính thanh khoản như Bitcoin, tình trạng trượt giá sẽ xảy ra khi đơn hàng quá lớn. Do đó, các đơn đặt hàng Bitcoin lớn cũng có thể thu lợi từ giao dịch OTC.

Sự khác biệt giữa thị trường giao ngay và thị trường hợp đồng?

Như đã đề cập ở trên, các giao dịch trên thị trường giao ngay là tức thời và có thể đạt được giao hàng gần như ngay lập tức. Ngược lại, trong thị trường hợp đồng, hợp đồng được giao dịch để giao hàng vào một ngày trong tương lai. Một thỏa thuận trong đó người mua và người bán đồng ý giao dịch một số lượng hàng hóa nhất định ở một mức giá cụ thể trong tương lai. Khi hợp đồng hết hạn vào ngày thanh toán, người mua và người bán thường thanh toán bằng tiền mặt thay vì giao tài sản.

Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về hợp đồng, vui lòng đọc "Hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai là gì?" 》.

Sự khác biệt giữa giao dịch giao ngay và giao dịch ký quỹ là gì?

Một số thị trường giao ngay cung cấp giao dịch ký quỹ, nhưng nó khác với giao dịch giao ngay. Như đã đề cập trước đó, giao dịch giao ngay yêu cầu nhà giao dịch phải mua và giao đầy đủ tài sản ngay lập tức. Ngược lại, giao dịch ký quỹ cho phép nhà giao dịch vay vốn từ bên thứ ba và trả một khoản lãi nhất định, từ đó nắm giữ các vị thế lớn hơn đồng thời tăng khả năng kiếm được lợi nhuận lớn. Tuy nhiên, khoản lỗ tiềm ẩn cũng tăng gấp đôi, vì vậy các nhà giao dịch phải thận trọng để tránh mất vốn ban đầu.

Cách giao dịch giao ngay trên Binance

Sau khi đăng ký tài khoản Binance, bạn có thể dễ dàng thực hiện các giao dịch giao ngay. Hãy cùng xem quan điểm giao dịch của Binance để tìm hiểu cách tiến hành giao dịch giao ngay. Đăng nhập vào trang chủ Binance, di chuột qua [Giao dịch] và nhấp vào [Giao ngay] để vào nền tảng giao dịch giao ngay.

Chế độ xem giao dịch được hiển thị trong hình và bao gồm nhiều khu vực đáng chú ý.

1 .Ở trên cùng, bạn có thể thấy các cặp giao dịch tiền điện tử và thông tin thị trường khác như thay đổi giá hàng ngày và khối lượng giao dịch.

2. Sổ lệnh liệt kê tất cả các lệnh mua và bán mở cho một tài sản theo giá. Màu xanh là lệnh mua và màu đỏ là lệnh bán. Khi một nhà giao dịch đặt lệnh thị trường để mua một tài sản, họ chọn chấp nhận giá thầu thấp nhất. Nếu lệnh yêu cầu khối lượng cao hơn để thực hiện, nó sẽ chuyển sang giá chào bán thấp nhất tiếp theo.

3. Chế độ xem biểu đồ ở đây hiển thị dữ liệu giá lịch sử tùy chỉnh. TradingView tích hợp trong cửa sổ được trang bị nhiều công cụ phân tích kỹ thuật để sử dụng.

4. Ở góc trên bên phải, bạn có thể tìm kiếm các cặp giao dịch khác nhau. Tại đây, bạn có thể chọn các cặp giao dịch tiền điện tử mà bạn muốn giao dịch trên thị trường giao ngay hoặc nhấp vào ngôi sao nhỏ để yêu thích các cặp giao dịch yêu thích của bạn. Lưu ý, bạn không nhất thiết phải sử dụng tiền pháp định để mua tiền điện tử. Nếu bạn sở hữu các loại tiền điện tử khác, bạn cũng có thể đổi chúng lấy các token và tiền tệ khác trên thị trường giao ngay.

5. Lệnh mua hoặc bán có thể được tạo trong khu vực này. Hiện tại được hiển thị là khu vực [Spot]. Có ba lệnh để lựa chọn trong khu vực: [giá giới hạn], [giá thị trường] và [giá giới hạn dừng lỗ].

Lệnh thị trường là giao dịch giao ngay đơn giản và trực tiếp nhất. Trong ví dụ này, nếu người mua muốn mua Bitcoin (BTC) trị giá 1.000 đô la Mỹ (BUSD), anh ta nhập "1.000" vào trường [Tổng cộng] rồi nhấp vào [Mua BTC]. Nền tảng giao dịch ngay lập tức giao BUSD trị giá 1.000 USD cho người bán, trong khi người mua nhận được số BTC tương đương.

Ưu điểm và nhược điểm của thị trường giao ngay

Từng loại giao dịch Mỗi loại chiến lược đều có ưu và nhược điểm của nó. Hiểu những nội dung này có thể giúp giảm thiểu rủi ro và tăng niềm tin giao dịch. Giao dịch giao ngay là một phương pháp tương đối đơn giản nhưng nó có cả ưu điểm và nhược điểm.

Ưu điểm của thị trường giao ngay

1. Giá cả minh bạch và chỉ phụ thuộc vào cung cầu thị trường. Ngược lại, thị trường hợp đồng thường chứa nhiều giá tham chiếu. Ví dụ: giá đánh dấu của thị trường Binance Futures được lấy từ tỷ lệ tài trợ, chỉ số giá, cơ sở trung bình động (MA) và các thông tin khác. Ở một số thị trường truyền thống, giá niêm yết còn bị ảnh hưởng bởi lãi suất.

2. Các quy tắc, phần thưởng và tính toán rủi ro của giao dịch giao ngay rất đơn giản, dễ hiểu và ngưỡng tham gia thấp. Đầu tư số BNB trị giá 500 USD vào thị trường giao ngay và rủi ro có thể được tính toán dễ dàng dựa trên giá dự thầu và giá hiện tại.

3. Không cần kiểm tra thường xuyên sau khi đặt hàng. Không giống như giao dịch phái sinh và giao dịch ký quỹ, giao dịch giao ngay không phải lo lắng về việc buộc phải thanh lý hoặc yêu cầu ký quỹ. Nhà giao dịch có thể vào hoặc thoát giao dịch bất kỳ lúc nào. Ngoại trừ giao dịch ngắn hạn, nhà giao dịch không cần kiểm tra khoản đầu tư của mình thường xuyên.

Nhược điểm của thị trường giao ngay

1. Sau khi giao dịch trên thị trường giao ngay, bạn có thể nhận được những tài sản không thuận tiện để giữ. Tình hình cụ thể tùy thuộc vào đối tượng giao dịch của bạn. Hàng hóa có lẽ là ví dụ tốt nhất. Nếu bạn mua dầu thô ở dạng giao ngay, việc giao hàng thực tế là điều không thể tránh khỏi. Nếu giao dịch tiền điện tử, người nắm giữ token và tiền tệ phải đảm bảo an toàn cho tiền của họ. Bằng cách giao dịch các sản phẩm phái sinh theo hợp đồng, bạn vẫn có thể giao dịch các tài sản trên nhưng phương thức thanh toán thay đổi thành tiền mặt.

2. Đối với một số tài sản, cá nhân và công ty cụ thể, sự ổn định là rất quan trọng. Ví dụ, một công ty muốn mở rộng thị trường nước ngoài cần có ngoại tệ trên thị trường ngoại hối. Nếu bạn dựa vào thị trường giao ngay, cán cân thanh toán của bạn sẽ rất không ổn định.

3. So với giao dịch hợp đồng hoặc ký quỹ, lợi nhuận tiềm năng của giao dịch giao ngay ít hơn nhiều. Các vị thế lớn hơn có thể được giao dịch bằng cách sử dụng số vốn bằng nhau cộng với đòn bẩy.

Tóm tắt

Giao dịch trên thị trường giao ngay là phương thức giao dịch phổ biến nhất , đặc biệt thích hợp cho người mới bắt đầu. Mặc dù đơn giản nhưng các nhà giao dịch có thể hưởng lợi từ việc hiểu được ưu, nhược điểm và chiến lược tiềm năng của nó. Ngoài những điểm cơ bản, dự trữ kiến thức cũng cần được kết hợp toàn diện với phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản và phân tích tình cảm, đồng thời phải thực hiện phân tích và phán đoán cẩn thận.