Tóm tắt

Khái niệm về giá trị thời gian của tiền (TVM) có nghĩa là với cùng một số tiền, việc nhận nó ngay bây giờ sẽ có lợi hơn là nhận nó trong tương lai vì bạn có thể đầu tư số tiền đó và nhận được tiền lãi. Khái niệm này có thể được tiếp tục sử dụng để nghiên cứu giá trị hiện tại của số tiền trong tương lai và giá trị tương lai của số tiền hiện tại.

TVM có thể được biểu diễn bằng một loạt các phương trình toán học. Khi đưa ra quyết định TVM, các yếu tố lãi suất kép và lạm phát thường được xem xét.

Giới thiệu

Thật thú vị khi mọi người coi trọng khái niệm tiền bạc đến mức nào. Một số người dường như coi trọng tiền bạc hơn những người khác, trong khi những người khác lại sẵn sàng làm việc chăm chỉ hơn để có được nó. Mặc dù những khái niệm này khá trừu tượng nhưng trên thực tế, có một khuôn khổ vững chắc khi định giá tiền trong dài hạn. Nếu bạn đang băn khoăn liệu việc chờ tăng lương lớn vào cuối năm hay nhận một khoản tăng lương nhỏ ngay lập tức sẽ tiết kiệm chi phí hơn, thì bạn nên hiểu nguyên tắc quan trọng về giá trị thời gian của tiền.

Giới thiệu về giá trị thời gian của tiền

Giá trị thời gian của tiền (TVM) là một khái niệm kinh tế/tài chính đề cập đến giá trị của cùng một số tiền nhận được bây giờ so với số tiền sẽ có nhận được trong tương lai thuận lợi hơn. Quyết định này liên quan đến khái niệm chi phí cơ hội. Nếu bạn chọn nhận tiền sau này, bạn sẽ không thể đầu tư hoặc sử dụng số tiền đó cho các hoạt động đáng giá khác trong thời gian chờ đợi.

Một ví dụ cụ thể như sau: Cách đây không lâu, bạn cho một người bạn vay 1.000 USD và bây giờ họ liên hệ với bạn để trả lại số tiền đó. tiền bạc. Nếu bạn nhận nó hôm nay, họ sẽ trả lại cho bạn 1.000 đô la, nhưng bắt đầu từ ngày mai họ sẽ thực hiện chuyến du lịch vòng quanh thế giới kéo dài một năm. Nếu bạn không nhận nó ngay hôm nay, họ sẽ trả lại cho bạn 1.000 đô la một năm sau chuyến đi của bạn.

Nếu thực sự lười đi, bạn có thể đợi một năm. Nhưng ý của TVM là tốt hơn hết bạn nên lấy số tiền bạn nợ hôm nay. Trong năm, bạn có thể gửi số tiền này vào tài khoản tiết kiệm lãi suất cao. Bạn thậm chí có thể đầu tư nó một cách khôn ngoan để kiếm được lợi nhuận. Lạm phát cũng có nghĩa là tiền sẽ mất giá trị trong năm tới, do đó bạn sẽ nhận được ít giá trị thực hơn.

Sau đó, chúng tôi có thể nghĩ xem bạn của bạn sẽ phải trả lại cho bạn bao nhiêu tiền trong một năm để xứng đáng với sự chờ đợi đó dài. ? Đầu tiên, khoản hoàn trả ít nhất phải đủ để trang trải thu nhập mà bạn có thể đã kiếm được trong thời gian chờ đợi một năm.

Giá trị hiện tại và giá trị tương lai là gì?

Chúng ta có thể sử dụng công thức TVM ngắn gọn để tóm tắt toàn bộ cuộc trò chuyện ở trên. Nhưng trước đó, chúng ta cần hiểu giá trị hiện tại của quỹ và giá trị tương lai của quỹ được tính như thế nào.

Giá trị hiện tại của quỹ đề cập đến giá trị hiện tại của tiền mặt trong tương lai được chiết khấu theo giá thị trường. Trong ví dụ trước, giá trị hiện tại là giá trị thực tế hôm nay của 1.000 đô la mà bạn của bạn sẽ trả lại cho bạn sau một năm kể từ bây giờ.

Giá trị tương lai thì ngược lại. Nó đề cập đến giá trị tương lai của một khoản tiền ngày hôm nay được tính theo lãi suất thị trường nhất định . Do đó, giá trị tương lai của 1.000 USD sau một năm sẽ bao gồm giá trị tiền lãi trong năm.

Tính giá trị quỹ tương lai

Giá trị quỹ cuối cùng (FV) thật dễ dàng tính toán. Quay trở lại ví dụ trước, chúng ta sẽ coi lãi suất 2% là cơ hội đầu tư khả thi trong tầm tay. Nếu bạn đầu tư 1.000 USD nhận được hôm nay, giá trị tương lai sau một năm sẽ là:

FV = $1.000 * 1,02 = $1.020

Nếu bạn của bạn gọi đó là một chuyến đi Khoảng thời gian sẽ được kéo dài thành hai năm và giá trị cuối cùng của quỹ 1.000 USD sẽ là:

FV = $1.000 * 1,02^2 = $1.040,40

Xin lưu ý rằng trong cả hai trường hợp, chúng tôi đều tính đến hiệu ứng lãi suất kép. Tóm lại, chúng ta có thể tóm tắt công thức tính giá trị cuối cùng là:

FV = I * (1 + r)^n

I đại diện cho khoản đầu tư ban đầu, r đại diện cho lãi suất và n đại diện cho số kỳ

Xin lưu ý rằng chúng ta cũng có thể sử dụng I để thay cho giá trị hiện tại của số tiền mà chúng ta sẽ đề cập sau. Lý do tại sao chúng ta cần biết giá trị tương lai của tiền là vì, một mặt, nó có thể giúp chúng ta lập kế hoạch và hiểu được số tiền đầu tư ngày hôm nay có thể có giá trị trong tương lai. Mặt khác, nó cũng giúp chúng ta lựa chọn nhận số tiền ngay bây giờ hay đợi sau này mới nhận số tiền khác như đã đề cập ở ví dụ trước.

Tính giá trị hiện tại của quỹ

Giá trị hiện tại của quỹ (PV ) được tính tương tự như giá trị tương lai của vốn. Tất cả những gì chúng ta đang làm là cố gắng ước tính xem hôm nay một khoản tiền trong tương lai sẽ có giá trị bao nhiêu. Để làm điều này, chúng ta cần đảo ngược cách tính giá trị đầu cuối.

Giả sử bạn của bạn nói với bạn rằng trong một năm, họ sẽ trả lại cho bạn 1.030 USD thay vì 1.000 USD ban đầu. Tuy nhiên, bạn cần phải tìm hiểu xem liệu thỏa thuận này có tốt hay không. Chúng ta có thể làm điều này bằng cách tính PV (giả sử lãi suất cũng là 2%).

PV = $1.030 / 1,02 = 1.009,80

Kết quả này cho thấy giá trị hiện tại của $1.030 cao hơn $9,80 so với $1.000 bạn có thể nhận được từ một người bạn ngày hôm nay. Vì vậy, thỏa thuận này là một thỏa thuận tốt hơn. Trong trường hợp này, đáng để chờ đợi một năm.

Công thức tính PV có thể tóm tắt như sau:

PV = FV / (1 + r)^n

Như bạn thấy, PV có thể được tính từ FV và ngược lại, và chúng ta có thể rút ra công thức TVM dựa trên điều này.

Tác động của lãi suất kép và lạm phát đến giá trị thời gian của tiền

Công thức PV và FV của chúng tôi cung cấp một khuôn khổ tốt để thảo luận về TVM. Khái niệm lãi suất kép đã được giới thiệu trong bài viết trước và bài viết sau sẽ mở rộng hơn về khái niệm này cũng như tìm hiểu xem lạm phát ảnh hưởng đến phương pháp tính toán của chúng ta như thế nào.

Hiệu ứng lãi kép

Lãi suất kép có hiệu ứng quả cầu tuyết theo thời gian. Những gì bắt đầu bằng một số tiền nhỏ, theo thời gian, có thể tăng giá trị vượt xa những gì lẽ ra chỉ tính lãi suất đơn giản. Mô hình đã thiết lập của chúng tôi chỉ tính đến hiệu ứng gộp hàng năm. Tuy nhiên, bạn có thể lãi kép thường xuyên hơn, chẳng hạn như hàng quý.

Để tính đến các tình huống mà lãi kép xảy ra thường xuyên hơn, chúng ta có thể tinh chỉnh mô hình:

FV = PV * (1 + r/t)^n*t

PV đại diện cho giá trị hiện tại, r đại diện cho lãi suất và t đại diện cho số lượng kỳ ghép lãi hàng năm

Chúng tôi thay thế giá trị hiện tại là 1.000 USD, lãi suất gộp là 2% và lãi kép hàng năm khoảng thời gian 1 vào công thức trên:

FV = $1.000 * (1 + 0,02/1)^ 1*1 = $1.020

Tất nhiên, điều này giống với của chúng tôi tính toán trước đó. Tuy nhiên, nếu bạn có cơ hội lãi kép bốn lần mỗi năm thì kết quả sẽ cao hơn:

FV = $1.000 * (1 + 0.02/4)^1*4 = $1020,15

Mức tăng 15 xu có vẻ không nhiều, nhưng nếu số tiền lớn hơn và thời hạn dài hơn, sự khác biệt giữa lãi đơn và lãi kép. Sự khác biệt có thể đáng kể hơn.

Hiệu ứng lạm phát

Hiện tại, chúng tôi chưa tính đến lạm phát trong tính toán của mình. Lãi suất 2% hàng năm có ích gì khi tỷ lệ lạm phát là 3%? Trong thời kỳ lạm phát cao, tốt hơn hết bạn nên nghĩ đến tỷ lệ lạm phát hơn là lãi suất thị trường. Khi đàm phán mức lương, bạn thường cần xem xét tỷ lệ lạm phát.

Tuy nhiên, đo lường lạm phát là một công việc khó khăn. Đầu tiên, có nhiều chỉ số khác nhau để tính mức tăng giá của hàng hóa và dịch vụ. Các chỉ số này thường không giống nhau. Hơn nữa, không giống như lãi suất thị trường, tỷ lệ lạm phát rất khó dự đoán.

Tóm lại, chúng ta không thể làm gì trước lạm phát. Chúng ta có thể kết hợp chiết khấu lạm phát vào mô hình của mình, nhưng như đã đề cập trước đó, việc dự đoán tỷ lệ lạm phát trong tương lai là vô cùng khó khăn.

Cách áp dụng giá trị thời gian của tiền cho tiền điện tử

Không gian tiền điện tử Chứa nhiều cơ hội mà bạn có thể chọn giữa việc nhận một quỹ tiền điện tử ngay bây giờ và một quỹ khác trong tương lai. Khóa và đặt cược là một ví dụ. Bạn có thể phải lựa chọn giữa hai tình huống: giữ ether (ETH) của bạn ngay bây giờ hoặc đặt cọc và lấy lại sau sáu tháng với lãi suất 2%. Trên thực tế, bạn có thể tìm thấy một cơ hội đặt cược khác với tỷ lệ hoàn vốn cao hơn. Thực hiện một số phép tính TVM đơn giản có thể giúp bạn xác định những sản phẩm tốt nhất.

Tóm tắt hơn, bạn có thể tự hỏi khi nào là thời điểm tốt nhất để mua Bitcoin (BTC). Mặc dù BTC thường được gọi là đồng tiền giảm phát nhưng thực tế là nguồn cung của nó đã tăng chậm cho đến một thời điểm nhất định. Theo định nghĩa, điều này có nghĩa là nguồn cung BTC hiện tại đang tăng cao. Vì vậy, bạn nên mua 50 đô la BTC ngay hôm nay hay bạn nên đợi đến tháng sau và mua 50 đô la BTC? TVM sẽ đề xuất phương án trước, nhưng do giá BTC biến động mạnh nên tình hình thực tế sẽ phức tạp hơn.

Kết luận

Mặc dù TVM được định nghĩa chính thức trong bài viết này nhưng rất có thể bạn đã sử dụng khái niệm này một cách trực quan. Trong đời sống kinh tế hàng ngày của chúng ta, các khái niệm như lãi suất, sản lượng và tỷ lệ lạm phát rất phổ biến. Định nghĩa chính thức về TVM được giới thiệu trong bài viết hôm nay sẽ mang lại lợi ích to lớn cho các công ty lớn, nhà đầu tư và người cho vay. Đối với họ, sự khác biệt dù chỉ vài phần mười phần trăm cũng có thể có tác động rất lớn đến lợi nhuận và thu nhập của họ. Đối với các nhà đầu tư tiền điện tử, TVM cũng là một khái niệm đáng lưu ý khi quyết định đầu tư vào sản phẩm nào và đầu tư như thế nào để mang lại lợi nhuận tốt nhất.

Đọc thêm

• Tiền tệ là gì?

• Cách tính lợi tức đầu tư (ROI)

• Sự khác biệt giữa APY và APR là gì?