顧名思義，被動管理（通常稱為指數化）是一種不依賴主動敞口的投資策略。相反，它試圖複製市場指數，例如標準普爾 500 指數或道瓊斯工業平均指數 (DJIA)。

本質上，被動管理背後的理念是人類不太可能持續跑贏市場，所以他們應該「順其自然」。被動地。這個想法與有效市場假說 (EMH) 產生共鳴，該假說意味著當前的市場價格已經反映了所有可用信息，並且人類無法長期擊敗市場。

因此，與主動投資組合管理不同，被動投資不依賴主觀的人類決策，因為沒有試圖從市場低效率中獲利。因此，被動管理並不依賴選定的一組資產。相反，基金經理人試圖追蹤市場指數。

被動投資組合管理的主要優勢在於其較低的費用和營運成本以及較低的風險。通常，被動投資策略將建立一個追蹤股市指數表現的長期投資組合。採用這種策略的投資基金通常與共同基金和交易所交易基金 (ETF) 相關。

因此，這種方法的成功率取決於更廣泛的市場表現，它由一個特定的索引來表示。從本質上講，這意味著被動管理在資產選擇方面不會出現人為錯誤。

從歷史上看，被動投資組合管理策略的表現比主動投資好得多，主要是因為它們較低的費用。過去幾十年，人們對被動投資的興趣與日俱增，特別是在 2008 年金融危機之後。