小白式簡易科普(ELI5)

將比特幣代幣化，就可以在其他區塊鏈中使用比特幣。

但是，請等一下，比特幣不是已經很強大了嗎？的確是！比特幣的用例穩健可靠，已成為公共產品。但同時，比特幣刻意為功能設定了限制，進一步創新的空間並不大。

我們還能用比特幣做什麼？有些比特幣用戶認為，沒什麼特別要做的事情，聽起來很合理。但是，也有用戶認為，我們應該想辦法在其他區塊鏈上使用比特幣。這就是我們探討為何要在以太坊中代幣化比特幣的原因。

為什麼要代幣化比特幣？這樣做有意義嗎？如何創建代幣化比特幣？如何獲得代幣化比特幣？如對此有興趣，請繼續閱讀下文。

導語

比特幣被普遍視為加密貨幣領域的“儲備資產”或價值儲蓄，目前已成為使用最廣泛、流動性最好、平均成交量最高的加密貨幣，並且其市值穩居榜首。實際上，有人認為，除了比特幣之外，根本不需要其他的加密貨幣。他們的觀點是，山寨幣要實現的所有用例，比特幣都可以做到。

然而，區塊鏈技術正廣泛應用於各個不同領域。去中心化金融(DeFi)的發展旨在將金融應用程式引入區塊鏈。這些去中心化應用程式(DApp)在無需許可的公共網路中運行，並且無需中央協調機構即可實現去信任化的金融交易。雖然，DeFi的設計初衷與區塊鏈無關，可在任意智慧合約平台運行，但大多數仍運行在以太坊中。  

比特幣是加密貨幣市場的“頂樑柱”，但卻無法利用加密貨幣生態系統中的其他發展成果。有些項目一直在努力解決這個問題。  

有沒有辦法既能保持比特幣網路完整，又能讓比特幣的用途超越原先設定的範疇呢？以太坊中代幣化比特幣的崛起就證明了市場的需求。

什麼是代幣化比特幣？

介紹之前，我們應該先弄清楚一些概念以避免混淆。如果您閱讀過我們的《什麼是比特幣？ 》一文，便會了解，大寫字母B(Bitcoin)是指比特幣網絡，而小寫字母b(bitcoin)則是比特幣的記賬單位。

代幣化比特幣的邏輯相對簡單。透過某種機制鎖定比特幣，在其他網路鑄造對應的代幣，然後將比特幣用作該網路的代幣。其他網路的每一枚代幣都可代表特定數量的比特幣。二者之間的掛鉤關係應保持不變，且過程可逆。換句話說，銷毀代幣就能讓“原始”比特幣解鎖，回到比特幣區塊鏈。

在以太坊網路中，ERC-20代幣即代表比特幣。用戶可在以太坊網路中進行以比特幣計價的交易。與以太坊的其他代幣類似，比特幣同樣可編程。

透過btconethereum.com即可查看目前以太幣中代幣化比特幣的總數。

截至2020年7月，以太幣中約有1.5萬枚代幣化比特幣。這個數量聽起來似乎很多，但相比比特幣約1850萬枚的流通供應量，就完全可以忽略不計了。但是，這僅僅只是開始。

值得注意的是，側鍊和Layer 2解決方案（如比特幣閃電網路或液態網路）同樣旨在應對類似挑戰。有趣的是，以太坊的比特幣數量是比特幣閃電網路中的十幾倍。  

即便如此，這些不同解決方案之間並不存在直接的競爭，也就是說這並非一場非此即彼的博弈。實際上，許多人認為與其說它們相互競爭，不如說是彼此相輔相成。代幣化專案可豐富比特幣持有者的選擇，而沒有代幣的專案則可改善整體基礎架構。這為該領域帶來了更多整合機遇，讓整個產業受益。

這一切聽起來很有趣，但是意義何在？讓我們探討一下，為何要先代幣化比特幣。

為什麼要在以太坊代幣化比特幣？

比特幣的設計非常簡單，這是為了專注於特定功能，效果也確實顯著。但是，這些特性本身就具有限制。

雖然比特幣是數位貨幣產業中價值最高的貨幣，但卻無法從產業其他領域的創新發展中受益。從技術上來說，比特幣中可運行智能合約，但相比以太坊或其他智能合約平台，其範圍相當有限。  

在其他區塊鏈代幣化比特幣可提高此網路的效用。這是怎麼實現的呢？這是因為，這種做法可啟用比特幣本身不支援的功能。同時，比特幣的核心功能和安全模型保持不變。更多好處還包括交易速度、可互換性和隱私性的提升。

此外還有一個潛在原因。 DeFi的最大優勢在於其具有“可組合性”。這意味著，所有應用程式都在同一個開源、無需許可的公共基礎層運行，彼此可以無縫協同工作。  

許多人認為，把比特幣帶入可組合的金融建構區塊這一前景令人振奮。這將催生許多使用比特幣的新型應用程序，而這些原本是無法實現的。

代幣化比特幣如何運作？

在以太坊和其他區塊鏈中代幣化比特幣的方式有很多種。它們的去中心化程度各不相同，對信任和風險預想也不相同，價值掛鉤方式也有區別。

主要的兩大類型分別為託管和非託管。第一類設有中心化託管方，而且它也同時負責鑄造代幣。這樣會存在交易對手風險，因為託管比特幣的實體必須值得信賴，且經營狀況正常。另一方面，該實施方案應比替代方案更安全。

其他解決方案採取的是不同的方式。它們無需受信賴的實體，自動上鍊即可完成鑄造和銷毀的完整過程。抵押品資產會被鎖定，代幣則透過各種鏈上手段在另一條鏈上鑄造。資金鎖定在鏈上，直到代幣銷毀才能解鎖。這消除了交易對手風險，但卻增加了潛在的安全風險。為什麼這麼說呢？因為在這種情況下，風險完全由使用者承擔。用戶失誤或合約錯誤會導致資金損失，甚至是永久性損失。

代幣化比特幣範例

託管

託管方式在當前代幣化比特幣供應中佔據主導地位。鎖定價值最多的是包裝比特幣(WBTC)。它是如何運作的呢？用戶將比特幣發送至中心化託管方，託管方存入多重簽名的冷儲存錢包中，並鑄造WBTC代幣作為回饋。值得注意的是，此流程需要證明使用者身分是否符合身分認證或反洗錢法規。此方法需信任鑄造代幣的實體，但也具有一定的安全優勢。

幣安也擁有一款代幣化比特幣，稱為“BTCB”。這是幣安鏈發行的BEP-2代幣。如想嚐鮮體驗，透過幣安DEX即可交易。

非託管

非託管解決方案完全在鏈上運行，無需任何中心化託管方介入。簡單來說，它們與包裝比特幣類似，但是卻無需借助中心化託管方，只需透過智能合約或虛擬機即可保證資金安全並鑄造代幣。用戶通過去信任化和無需許可的方式即可存入比特幣並鑄造代幣化比特幣。

部分系統要求超額抵押，也就是說，使用者必須存入高於實際鑄造的價值（即抵押品）。這樣做能讓系統抵禦黑天鵝事件和大型市場崩盤風險。即使這樣，如果抵押品價值大幅下降，系統也會無能為力。

renBTC是最熱門的非託管方式。比特幣會被傳送到Ren虛擬機器(RenVM)，儲存在去中心化節點網路中。然後，該虛擬機會根據發送的比特幣數量鑄造ERC-20代幣。  

其他典型範例還有sBTC和iBTC，這些都是由Synthetix網路代幣(SNX)抵押的合成代幣，而非透過比特幣抵押。 iBTC特別引人注目，可反向追蹤比特幣的價格，成為了少數做空比特幣的非託管方式之一。

值得注意的是，這些技術都帶有強烈的試驗性質。這也難怪中心化託管解決方案會更受歡迎，因為它們更安全。但也會有更大的漏洞和用戶失誤風險，同樣有可能導致資金損失。雖然如此，只要科技有所突破，這也可能成為代幣化的未來方向。

這些非託管解決方案由自動流程控制，因此僅建議進階使用者使用。但是，如果您也想嘗試這些代幣，但又不想操心鑄造流程的事情，那麼您可以透過加密貨幣交易平台購買和交易。

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代幣化比特幣是否有利於比特幣或以太幣？

這個問題很難回答。讓我們從兩個方面來思考這個問題。

首先，它對比特幣有利的地方在哪裡？它可以提高比特幣的效用。雖然許多人認為比特幣不需要更多功能，但畢竟聊勝於無。如前文討論所述，它有可能會帶來交易速度、可互換性和隱私性提升，以及交易成本降低等諸多好處。隨著以太坊2.0發布，以太坊的交易有望更快、更便宜。以太坊中的代幣化比特幣同樣會從中受益。  

另一方面，有人認為代幣化比特幣的持有者會面臨潛在危險。將比特幣代幣化會捨棄比特幣強大的安全優勢，而這些正是比特幣炙手可熱的特性。  

例如，如果智慧合約漏洞造成代幣化比特幣被竊或遺失，會發生什麼情況呢？這可能會導致鎖定在比特幣區塊鏈的比特幣無法解鎖。

另一個考慮因素是費用。有人認為，如果大量用戶開始在以太坊區塊鏈交易代幣化比特幣，比特幣網路的交易費用會下降。從長遠來看，比特幣的運作僅靠交易費用來支撐。如果大多數交易流入以太坊生態系統，網路安全性就會受到損害。但這個問題距離爆發還相當遙遠，很長一段時間都不會是需要迫切解決的事情。

它對以太坊的好處又是什麼呢？如果以太坊獲取到大量比特幣的價值，那麼，以太坊作為全球價值轉移網路的效用將得以提升。根據Etherscan的研究，先前提到的共1.5萬枚比特幣中有相當一部分鎖定在以太坊DeFi生態系統中。  

代幣化比特幣會大幅提升DeFi在以太坊的效用。這是怎麼實現的呢？有些去中心化金融服務能夠以代幣化比特幣為基礎展開。基於比特幣的去中心化交易平台(DEX)、借貸市場、流動性資金池以及DeFi中存在的其他各種形式都能夠以比特幣計價。代幣化比特幣的成功也將激勵其他類型的資產遷移到以太坊網路。

大多數專案仍處於初期萌芽階段，所依賴的技術仍有很大提升空間。儘管如此，這一前沿領域的發展前景仍令人翹首期盼。

總結

我們討論過什麼是代幣化比特幣以及它有哪些不同的實現方式。之所以要將比特幣代幣化為ERC-20代幣來使用，背後最主要的動力就是增加比特幣的效用。  

如果以太坊能夠獲得大量的比特幣交易，將對未來產生重大影響。那麼這樣會顛覆現狀嗎？未來比特幣的供應量會有多少湧入到以太坊交易？讓我們拭目以待。不管怎樣，兩大加密貨幣網路之間的橋樑搭建將惠及整個區塊鏈產業。