摘要

限價止盈停損單結合了止盈停損觸發機制和限價單。交易者透過此類訂單來設定自己期望接受的最低獲利目標，或在一筆交易中願意承受的最高成本或損失。設定限價止盈停損單並達到觸發價格後，即使登出或離線，限價單也會自動發布。交易者根據阻力位、支撐位以及資產波動性，便可策略性發布限價止盈止損單。

在限價止盈停損單中，停盈停損價是交易平台發布限價單的觸發價格。限價是訂單所處的價格點位。限價可自行設定——買單的限價通常設定得高於停盈停損價，賣單的限價則低於止盈停損價。這種差異是考慮到在觸發止盈止損價和發布限價單的時差範圍內市價會發生變化。

導語

若要積極參與交易而非長期持有，了解市價單還遠遠不夠。限價止盈止損單具有更強的控制能力和可自訂性。初學者可能對這個概念感到困惑，所以我們首先了解限價單、停損單與限價止盈止損單的關鍵差異。

限價單、停損單與限價停損單比較

限價單、停損單與限價停盈停損單均為常見訂單類型。限價單允許交易者設定目標價格區間，停損單設定觸發市價單的停盈停損價，限價止盈停損單則是前兩者的結合體。讓我們來深入研究：

限價單

設定限價單時，可以選擇最高買入價格或最低賣出價格。當市價達到或優於限價後，交易平台將自動推動限價單成交。如果目標開倉價格或賣出價格明確，並且願意等待市場滿足設定條件，這些訂單非常有用。

交易者通常在高於當前市價的點位發布限價賣單，而在低於當前市價的點位發布限價買單。如果以當前市價發布限價單，則很可能在幾秒鐘內執行（低流動性市場除外）。

例如，假設比特幣的市價為3.2萬美元(BUSD)，則可將限價買單設定為3.1萬美元。價格降至3.1萬美元及以下時，即可立即買入比特幣。此外，還可在3.3萬美元點位發布限價賣單。如果價格升至3.3萬美元以上，交易平台就會賣出比特幣。

限價停損單

如前所述，限價停損單是止盈停損機制和限價單的結合體。  停損單在交易平台中增加了發布限價單的觸發價格。讓我們來了解一下具體原理。

限價停損單如何運作？

理解限價止盈停損單的最佳方式是拆解分析。 停損價充當發布限價單的觸發價格。當市價達到停盈停損價時，系統會自動建立一張設有自訂價格（限價）的限價單。

儘管止盈停損價和限價可以相同，但並非必須如此。事實上，更安全的操作是在設定止盈止損價（觸發價格）時，如果是賣單則將其設定得比限價略高一些，如果是買單，則將其設定得比限價略低一些。這樣可增加限價單成交的幾率。

限價停損買單與賣單範例

限價止盈停損買單

假定幣安幣的現價為300美元(BUSD)，您希望在其呈現看漲趨勢時買入。但是，如果幣安幣漲勢太快，您並不願意為其支付過高的價格，這時就需要限定支付價格。

假設根據技術分析顯示，如行情突破310美元，可能會啟動上漲趨勢。交易者決定使用停損限價買單建倉，應對行情上漲。止盈停損價和限價分別設定在310美元和315美元。當BNB價格達到310美元後，系統立即發布以315美元買入的限價單。訂單可能會在315美元或更低的價格成交。請注意，315美元是限價。如果行情迅速超出該數值，訂單可能完全無法成交。

限價止盈停損賣單

假定以285美元(BUSD)買入的BNB，如今上漲到了300美元。為了避免虧損，交易者決定在價格回落到開倉價格時，使用限價止盈止損單賣出BNB。限價止盈停損賣單的停損價設為289美元，限價285美元（BNB的買入價格）。如價格達289美元，系統立即發布限價單，以285美元賣出BNB。訂單可能會以285美元或更高的價格成交。

如何在幣安發布限價止盈停損單？

假設您剛剛以31,820.50美元(BUSD)的價格買入五枚比特幣並預測價格即將上漲。

如果預測失誤，價格開始下跌，您可能會透過限價止盈停損賣單來減少虧損。為此，請登入個人幣安帳戶並進入BTC/BUSD市場。然後點選[限價止盈停損]選項卡，設定止盈停損價和限價以及需要出售的比特幣數量。

如果您認為31,820美元是可靠的支撐位，則可將限價止盈止損單設置在該價格以下（以防支撐位失守）。在本範例中，我們將為5枚比特幣發布限價止盈停損單，停盈停損價為31,790美元，限價為31,700美元。下面我們逐步示範具體操作。

點選[賣出BTC]後，隨即出現一個確認視窗。確保一切正確無誤，然後按[下單]完成確認。限價止盈停損單發布後，您將收到確認消息。您也可以向下捲動，查看和管理未結訂單。

請注意，只有達到停損價時，限價停損單才會執行。也就是說，只有市價達到或高於交易者所設定的限價時，限價單才會成交。如果限價單由停盈停損價觸發，但市價並未達到或超出設定價格，則限價單將保持未結狀態。

您偶爾也會面臨價格下跌過快，限價止盈停損單未能成交的情況。在這種情況下，可能需要使用市價單來快速退場。

使用限價止盈停損單的優勢

限價止盈停損單支持交易者定制並規劃交易。我們無法時時刻刻關注價格，緊盯全天候運轉的加密貨幣市場更是天方夜譚。另一個大優點是，限額止盈停損單允許交易者設定合理的利潤限額。若不設限制，您的訂單將以任何市價成交。部分交易者傾向於長期持有，而不是不惜成本地將資產賣出。

使用限價止盈停損單的劣勢

限價止盈停損單與限價單的缺點相同，因為它們都無法保證一定能夠成交。限價單只有在價格達到或優於特定值時才會成交。然而，這個價格有可能永遠無法達到。即使您在限價和停盈停損價之間留出了價差，這個差值也有可能留的不夠。波動性極強的資產，價格變動幅度有可能會直接越過訂單中設定的價差。

如果沒有足夠的吃單方推動訂單成交，流動性也會成為一個問題。如果擔心訂單只能部分成交，可以考慮使用“全部成交或取消”訂單。該方案規定，只有達到完全成交條件後，訂單才能執行。然而，請注意，訂單中加入的條件越多，執行的機率就越低。

限價止盈停損單的發布策略

研究了限價止盈止損單後，我們如何讓此類訂單發揮最大的作用？以下基本交易策略能夠提升限價止盈止損單的有效性，揚長避短。

1.研究限價止盈停損單所對應資產的波動性。 先前，我們建議在停盈停損單和限價單之間設定小額價差，提升限額單的成交幾率。然而，如果交易資產劇烈波動，價差可能需要增加。

2.考慮交易資產的流動性。 在交易買賣價差較大或流動性較低的資產時，限價止盈止損單非常有效（避免因滑動價差產生不想要的價格）。

3.使用技術分析來確定價格點位。 合理的做法是將停損停損價設在資產的支撐位或阻力位。技術分析正是確定這些點位的一種手段。例如，您可以使用停盈停損買單，將停盈停損價格設定為略高於重要阻力位，利用價格突破來獲利。此外，您也可使用止盈停損賣單，將停盈停損價格設定為略低於支撐位，確保在市場持續下跌前已退場。

如果不確定什麼是支撐位和阻力位，請閱讀《支撐與阻力的基本原理詳解》。

總結

限價止盈停損單是一種強大的工具，其交易功能優於普通的市價單。此類訂單還有一項附加優勢，即交易者無需為訂單成交而積極參與交易。透過組合多張限價止盈停損單，無論價格漲跌，您都可以安心管理自己的資產。