摘要

風險管理是負責任投資和交易的關鍵一環。您可以透過各種風險管理方式降低投資組合的整體風險，例如分散投資、對沖金融事件或執行簡單的停損和停盈單。

簡介

實現風險最小化是許多投資者和交易者的首要任務。即使您的風險承受能力很高，您仍然會以某種方式權衡您的投資風險和回報。然而，風險管理不僅僅是選擇風險較低的交易或投資那麼簡單，它涉及一套全面的風險管理策略工具，其中許多也適合初學者。

什麼是風險管理？

風險管理需要預測和識別與您的投資相關的財務風險，以實現風險最小化。隨後，投資人採用風險管理策略以協助管理其投資組合的風險敞口。關鍵的第一步是評估您目前的風險敞口，然後圍繞這些風險制定策略和計劃。

風險管理策略是指交易者和投資者在識別投資風險後所實施的計畫和策略行動。這些策略可以降低風險，並可能涉及大量金融活動，例如辦理損失保險和將投資組合分散於不同的資產類別等。

除實踐積極的風險管理實務外，了解風險管理規劃的基本知識也至關重要。在開始實施具體的風險管理策略之前，您應該考慮以下四種關鍵的風險管理規劃方法，它們將為您的首選策略提供資訊。

四種關鍵的風險管理規劃方法

1. 承擔：決定承擔投資某項資產的風險，但由於潛在損失不大，因此不付出成本予以規避。

2. 轉移：將投資風險有償轉移給第三方。

3. 規避：不投資具有潛在風險的資產。

4. 降低：透過分散投資組合以降低高風險投資的潛在損失。該方法可能應用於同一資產類別，甚至也可能跨行業和跨資產類別。

為何風險管理策略在加密貨幣投資領域十分重要？

眾所周知，加密貨幣資產是一般投資者可觸及的高風險投資類別之一。事實證明，加密貨幣價格高度波動，專案可能會在一夜之間崩潰，而區塊鏈背後的技術對於新手而言可能難以理解。

隨著加密貨幣的快速發展，投資者必須採用健全的風險管理做法和策略，以降低自身的潛在風險敞口。這也是成為負責任的成功交易者的關鍵一步。

下文將為您介紹五種可使加密貨幣投資組合受益的風險管理策略。

策略#1：考慮1%法則

1%法則是一種簡單的風險管理策略，要求一項投資或交易的風險不超過總資本的1%。如果您有$10,000可以投資，並且希望遵守1%法則，以下幾種方法可實現這一點。

一種是購買價值$10,000的比特幣(BTC)，並設定賣出價格為$9,900的停損或限價單。在這種情況下，您可以將損失降至總投資資本的1%($100)。

此外，您也可以在不設定停損單的情況下購買$100的以太幣(ETH)，這樣一來，即使ETH的價格降至0，您最多也只會損失總資本的1%。 1%法則影響的不是您的投資規模，而是您願意在一項投資上承擔的風險。

由於加密貨幣市場具有高波動性，1%法則對加密貨幣用戶尤其重要。人們很容易變得貪婪，部分投資者可能會在一項投資中投入過多資金，甚至會因為期待運氣好轉而蒙受巨額虧損。

策略#2：設定停損與停損點

止損單為某項資產設定預定價格，當資產價格達到該預定價格時，便會觸發平倉操作。停損價低於現價，一旦觸發，將有助於防止進一步虧損。止盈單的運作方式恰好相反，它為某項資產設定一個預定價格，當資產價格達到該預定價格時，便會觸發平倉操作以鎖定一定的利潤。

停損單和止盈單透過以下兩種方式協助您管理風險。首先，它們可以預先設定並自動執行。您無需全天候盯盤，如果資產價格高度波動，您的預設訂單將被觸發。此外，您還可以為您可以承受的損失和利潤設定現實限制。

您最好事先設定這些限制，而非在一時激動之下設定。雖然將止盈單視為風險管理的一部分可能會稍顯奇怪，但您應該牢記，您等待止盈的時間越長，市場在等待進一步上漲時再度下跌的風險就越高。

策略#3：分散與避險

分散投資組合是降低您整體投資風險的最熱門和最基本的工具之一。多元化投資組合不會過度投資於任何資產或資產類別，從而將某一特定資產或資產類別遭受重大損失的風險降至最低。例如，您可以持有各種不同的幣種和代幣，還可以提供流動性和貸款。

對沖是一種更高級的策略，它透過購買另一種資產來保護收益或盡量減少損失。這些資產通常是負相關的。多元化可以稱得上是一種對沖策略，但最為人所知的對沖策略或許是期貨。

您可以透過期貨合約鎖定某項資產在未來某一日期的價格。例如，假設您認為比特幣的價格將會暴跌，因此您決定對沖這一風險，並開立了期貨合約，在三個月內以$20,000的價格出售比特幣。如果三個月後比特幣的價格確實跌至$15,000，則您將從您的期貨部位中獲利。

值得牢記的是，期貨合約以金融方式結算，您無需實際交付代幣。在這種情況下，您的合約對手方會向您支付$5,000（即現貨價格和合約價格之間的差額），您將順利對沖比特幣價格下跌的風險。

如前所述，加密貨幣領域具有高度波動性。然而，投資者仍可在該資產類別中進行多元化投資並利用對沖機會。與波動性較小的傳統金融市場相比，加密貨幣市場的多元化投資更為關鍵。

策略#4：準備好退出策略

制定退出策略是一種將重大損失風險降至最低的簡單而有效的方法。堅持退出計劃，您可以在預定的時間點實現獲利或減少損失。

通常情況下，投資者在獲利時很容易想要繼續下去，而在價格下跌時很容易過於信任加密貨幣。沉迷於炒作、極致主義或交易社群也會幹擾您的投資決策。

成功實施退出策略的一種方式是採用限價單。無論您是希望獲利還是設定最大虧損，您均可將限價單設定為達到您設定的限價時自動觸發。

策略#5：自己做好研究(DYOR)

自己做好調查對任何投資人而言均為一種不可或缺的降低投資風險的策略。在網路時代，自己做好研究比以往任何時候都更為容易。您在投資代幣、專案或其他資產之前，必須親自做好盡職調查。盡職調查的關鍵在於查看專案的基本信息，例如專案白皮書、代幣經濟學、合作夥伴、路線圖、社區和其他基本要素。

然而，錯誤訊息傳播得很快，任何人都可以在網路上提交自己的觀點或資料。因此，在進行研究時，要重點考慮您的資訊來源以及資訊呈現的背景。僱用托兒的詐騙行為司空見慣，專案或投資者可能會將虛假的、有偏見的或宣傳性的新聞當作真誠的、實事求是的新聞來進行傳播。

總結

本文概述了五種風險管理策略，為您提供有效的工具包以協助降低您投資組合的風險。即使是涵蓋多數領域的簡單方法，也能夠幫助您更負責任地進行投資。此外，本文也能夠協助您制定風險管理規劃以及更高階、更深入的風險管理策略。

如需深入了解此議題，請參考以下文章：

• 《如何負責任地管理風險與交易》 | 幣安客服

• 《風險回報率是什麼及其使用方法》 | 幣安學院 

• 幣安合約成為交易者首選雙向投資平台的三大理由