目錄

• 引言
• 如何決定帳號大小
• 如何決定帳號風險
  • 2%原則
• 如何決定交易風險
• 如何計算部位大小
• 總結

引言

無論您的投資金額多大，都需要進行相應的風險管理。否則將會導致帳戶資金迅速損失。幾週或幾個月內的收益可能會因一筆交易管理不善而付諸東流。

交易或投資的基本目標是避免做出情緒化決定。當問題涉及金融風險時，情緒在其中產生的影響很大。你需要在進行交易或投資決定時對情緒進行管理。因此為投資和交易活動指定一些列原則將有很大幫助。

我們將這些原則稱為交易策略。策略的宗旨就是管理風險，同時消除不必要的決策。每當進行決策時，交易制度就不會允許您做出草率且衝動的決定。

當你創建這些策略時，你需要考慮很多因素。其中包括投資期限，風險承受力，可投金額等。能想到的解決方式也有很多，在本文中我們將集中在如何為單一交易確定部位。

想要做到這一點，首先我們需要確定您的交易額有多大，以及您願意在單筆交易中承擔的風險程度。

如何確定帳戶大小

雖然這看起來是一個簡單且多餘的步驟，但還是仍是需要謹慎考慮的。特別當你是新進者時，這將幫助你為不同投資組合確定不同策略。這樣你就可以更精確的追蹤不同策略所取得的進展，同時降低風險。

例如，假設你相信比特幣的未來前景，並在收藏進硬體錢包準備長期持有。此部分資金最好不要作為投資資本的一部分。也就是說確定帳戶大小就是查看和確定可以分配給特定交易策略的資金量。

也就是說確定帳戶大小就是查看和確定可以分配給特定交易策略的資金量。

如何確定帳戶風險

第二步，確定帳戶風險。此過程表示你願意為單筆交易承擔多少風險（資本百分比）。

2%原則

在傳統金融世界中，有一種叫做2%原則的投資策略。在該原則中，單筆交易風的險不應該超過帳戶的2%。隨後我們將詳細討論它的確切含義，現在我們要對該數字進行調整以適應加密貨幣市場的動盪。

2%原則的投資策略適用於至進行少量長期部位的投資風格。且通常是為波動性（相對於加密貨幣）較低的工具的而定制的。如果你是一位活躍的交易者，尤其是一位新手來說，此種保守的策略將成為“救命稻草”。在本例中，我們將其調整為1%原則。

該原則表示在單筆交易中心你所承擔的風險不應超過帳戶的1%。而這是否意味著只拿出1%的資金進行交易？當然不是！這個數值意味著如果你的交易理念錯誤了，那麼停損就會被觸發，你只會損失帳戶資金的1%。

如何確定交易風險

到現在，我們已經確定了帳戶大小和帳戶風險。接下來我們將確定單筆交易的部位大小。

現在我們來研究一下何時交易理念無效。

這個過程至關重要，幾乎所有策略都適用。當進行交易和投資時，資金損失應該說是過程中不可避免的。交易和投資是一場機率遊戲，即使是最優秀的交易者也不一定保證總是獲利。事實上，有些交易者的預測錯誤比對的多，但最後還是獲利了。這是怎麼發生的呢？總的來說，可以歸結為適當的風險管理，制定交易策略並嚴格執行。

因此，每一個交易理念中都應該具有一個失效點。也就說，當市場行情與我們初始理念相悖的時候，我們就應該退出目前處境，以降低損失。在更實際的層面來說，這意味著我們在某個位置設定了停損訂單。

失效點的決定完全取決於個人的交易策略和設定習慣。此失效點可以是基於支撐位或阻力位等技術參數。又或者是基於破壞市場結構的指標等其他因素。

市場中並沒有一個“一概而論”的點位來確定停損。你必須確定最符合自己風格的投資策略，並根據該策略確定無效點。

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如何計算頭寸大小

現在我們有了計算頭寸大小的所有要素。假設我們帳戶中擁有5000美元。我們已經設定單筆交易的風險不超過1%。此時就意味著我們單筆交易的損失不能超過50美元。

假設我們已經完成了市場分析，並確定我們交易理念中的失效點為入場額5%。當市場狀況不利，損失達到5%也就是50美元時，我們將推出交易。也就是說，我們帳戶的1%就是部位的5%。

• 帳戶大小 – $5000
• 帳戶風險 – 1%
• 無效點（停損範圍）– 5%

計算部位大小的公式如下：

部位大小 = 帳戶大小*帳戶風險/失效點

部位大小= 5000 x 0.01 / 0.05(美元)

$1000 = $5000 x 0.01 / 0.05

該筆交易的部位大小應為1000美元。遵循此策略並在達到失效點時推出交易將會降低損失。想要正確的使用該模式，你還需要把應付的交易手續費考慮在內。並且，當你在進行低流動性資產交易時還應把貶值風險考慮在內。

為了解釋原理，我們將無效點增加到10%，而其他因素值不變。

部位大小=  $5000 x 0.01 / 0.1

$500 = $5000 x 0.01 /  0.1

現在我們的停損範圍已經是最開始的兩倍。所以，如果你願意承擔的帳戶損失額相同，那麼頭寸大小就要變成之前的一半大小。

總結

頭寸大小的計算並不是隨意而為的。它包括帳戶風險、交易理念的無效點等眾多因素，都需要在交易前考慮。

此策略的另一個重要面向是執行。當你確定了頭寸大小以及失效點後，就不能再交易生效時進行重寫。

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