摘要

比特幣很了不得，對嗎？但為什麼我不能用它來買咖啡或繳稅呢？雖然比特幣是一種數位貨幣，但將其作為日常貨幣使用可能並非最理想的選擇。另一種類型的數位資產：中央銀行數位貨幣(CBDC)可以滿足這種用途。

大部分國家或地區尚在探索全數位貨幣的想法，而其他一些國家或地區已經在測試實施。但是，是什麼讓CBDC不同於其他數位資產呢？讓我們來找出答案。

導語

傳統金融領域資金轉移背後的技術，並未真正跟上世界其他地區變化的步伐。雖然這只比將二進制數字從一個地方傳送到另一個地方複雜那麼一點，但傳送金錢可能成本高昂，花費的時間也比理想的要更長。

許多政府正在積極開發一種新型數位貨幣。其主要益處是提高支付系統的效率，並降低每個參與者的成本。您可將CBDC視為數位法幣，它建立在靈感源自區塊鏈進步的新技術層之上。

很可能在未來十年，許多國家都將採用這種數位貨幣。那麼，它們如何運作呢？

什麼是中央銀行數位貨幣(CBDC)？

中央銀行數位貨幣(CBDC)是一種數位形式的法幣。因此，它根據政府規定作為貨幣。

設計CBDC的方式根據發行國家或地區的不同而可能截然不同。有些實施方案可能基於區塊鏈或其他類型的分散式帳本技術(DLT)，而其他實施方案可能只是一個集中式資料庫。基於區塊鏈的CBDC使用代幣來代表數位形式的法幣。

雖然我們可以說CBDC受到了諸如比特幣之類的加密貨幣的啟發，但二者有很大不同。 CBDC由國家發行，並由政府宣佈為法幣。

而比特幣等加密貨幣是無國界的，不由任何國家或中央實體發行。當然，這並不是說您不能用CBDC進行跨境支付，而是說比特幣甚至沒有國家邊界的概念。

很多中央銀行都在考慮甚至已經在積極試驗CBDC的概念驗證。

自2014年以來，中國一直致力於一個名為DC/EP（數位貨幣/電子支付）的計畫。數位人民幣的積極試驗已經在多個城市展開。歐洲中央銀行(ECB)於2020年10月發布了一份報告，提出了數位歐元，並評估了這種數位貨幣的優點。

瞭解中央銀行數位貨幣(CBDC)

從技術角度來看，CBDC本質上是由政府（或可能是經過審批的私部門實體）運作和控制的資料庫。也因為如此，CBDC是一個許可型的資料庫，因為只有經過批准的參與者才能在網路上進行交易。

因此，控制這個資料庫的中央實體也能夠阻止交易通過、恢復交易、“凍結”資金或將地址加入黑名單。

很多CBDC可能會在自己的區塊鏈上運作。然而，其中一些可能在公共區塊鏈上發行。透過這種方式，他們將許可型資產放置在一個無許可型基礎層之上。這樣就可以做到兩全其美：因為許可層可以為中央銀行提供所需的控制，而無許可層又可以提供最強大的安全保證。

但這可能不會成為常態。目前公共區塊鏈都沒有足夠的技術手段，也沒有經得起時間的考驗，證明它能夠安全地處理如此重要的任務。

除此之外，概述CBDC的運作方式並非易事，因為每個國家或地區都有不同的方法。他們可能會根據自己的特定需求進行客製化。

中央銀行數位貨幣(CBDC)的益處

您可能聽說過在加密貨幣領域“為沒有開立銀行帳戶的人提供銀行服務”這種說法。雖然這個想法確實有一定的吸引力，但相比去中心化加密貨幣（如比特幣），CBDC能更好地實現這一目標。任何合法公民都可以輕鬆使用低成本的銀行帳戶，從而提高金融包容性。

另一個好處就是徹底改革貨幣體系所帶來的技術進步。雖然很大一部分法幣本質上是資料庫中的一串數字，但大多數基礎設施都相當陳舊。在周日下午發送一封電子郵件只需短短幾秒——這是理所當然的事情。然而，由於目前複雜的金融系統，轉帳一筆資金可能需要幾天的時間。

在應對新冠肺炎疫情做出的經濟行動中，我們看到中央銀行需要比以往更快採取行動。 CBDC可以讓中央銀行和金融機構以前所未有的直接方式，實施貨幣政策方面的變化。這有可能徹底改變中央銀行的運作方式。

CBDC也讓政府和中央銀行更容易追蹤非法活動。

CBDC和穩定幣

所以，上述的這些特性聽起來都很像穩定幣，對吧？從功能上來說，二者的確有些相似——它們都代表數位代幣形式的法幣。然而，就本質而言，二者截然不同。

穩定幣的發行通常由私人實體處理，它們基本上代表法幣或其他資產。它們的價值可以被贖回，但它們不是法幣。另一方面，CBDC由政府作為法幣發行。

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CBDC和加密貨幣

如我們先前所提到的，CBDC不同於加密貨幣。 CBDC由中央銀行發行，是由政府發行的法幣。您可以將CBDC看做鈔票——它是一種記帳單位、一種支付手段和一種價值儲存手段。

真正的加密貨幣（例如比特幣）則有很大的不同。它們並非由政府發行，也不存在“國界”一說，並且具有無許可、去信任化以及抗審查的特性。此外，它所在的網路並非由中央實體控制。任何人都不能將您的比特幣地址列入黑名單，也不能禁止您向其他比特幣地址發送交易。

究竟哪個比較好呢？這取決於用例。 Alice可以在沒有任何中間人或任何有能力審查交易的人的情況下，將比特幣發送給Bob，這是非常強大的功能。同時，它也有它的缺陷。如果有一大筆錢被盜怎麼辦？如果Alice不小心將畢生積蓄發送到了錯誤的地址呢？

有時候，能有一個實體來恢復交易或將地址加入黑名單是很有用的。其他時候，充分利用諸如比特幣之類的去中心化網路為世界帶來的好處，是更有用的做法。

總結

簡言之，我們可以說中央銀行數位貨幣是數位形式的法定貨幣。 CBDC的許多實施方案可能會使用區塊鏈技術，並為任何個人提供更流暢的數位支付方式。

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