前言

數位貨幣 交易獲利的方式有很多種。交易策略有助於將相關技巧整合到一個連貫統一的框架中，讓您有章可循。透過這種方式，便可永續監控和優化個人的數位貨幣交易策略。

制定交易策略時，需要考慮兩大主要流派： 技術分析(TA)和 基本面分析(FA)。我們將區分不同策略適用的交易場景，但在深入學習本文之前，請務必了解這些概念之間的差異。

交易策略種類繁多，難以全面詳述，我們將挑選最常見的幾種來介紹。本文主要聚焦 數位貨幣的交易策略。然而，此類策略也可應用於其他金融資產，例如 外匯、股票、 選擇權或 黃金等貴金屬。

想要為自己量身訂做一套交易策略嗎？本文將會整理在數位貨幣市場進行投機活動的基礎知識。憑藉堅實可靠的交易策略，您將更有可能實現交易和投資目標。

什麼是交易策略？

我們將交易策略定義為涵蓋所有交易活動的綜合性計劃。交易者創建的這個框架可以引導其進行所有交易。

此外，周密的交易計畫可以將許多不必要的決策排除在外，有助於降低 財務風險。雖然制定交易策略並不是交易的必備環節，但有時卻可以挽救資產，避免經濟損失。如果當前（和未來）市場出現意外情況，交易計畫將指導交易者根據不同情況採取應對措施，避免被個人情緒沖昏頭。換言之，制定交易計畫可以未雨綢繆，針對可能出現的結果制定萬全之策。它能夠防止交易者因一時衝動，而匆忙做出可能導致巨額虧損的決策。

例如，全面詳盡的交易策略可能涵蓋以下內容：

• 進行交易的資產類別
• 需要實施的 設定
• 使用的 工具和指標 
• 買入和賣出的觸發價格（設定的 停損點）
• 頭寸規模 的決定因素
• 記錄和衡量投資組合表現的方式

交易計畫還可以囊括其他基本準則，甚至包括一些容易忽略的細枝末節。例如，交易者可以設定成不在周五進行交易，或避免在身心俱疲、無法理性思考時完成交易。甚至還可以建立交易時間表，設定為僅在一周的某幾天進行交易。您是否會在週末一直緊盯 比特幣的價格？您可以選擇始終在週末前平倉。此類個人化操作均可在交易策略中設定。

制定交易策略還可包括透過回溯測試和正向測試進行驗證。例如，可以在 幣安合約測試網中進行模擬交易。

在本文中，我們主要討論兩種交易策略：主動交易和被動交易。

您很快就會意識到，交易策略的定義並不是非常嚴格，不同策略可能存在重疊。事實上，融合多種策略的混合方式才是明智的投資方案。

主動交易策略

主動交易策略需要付出更多的時間和精力。之所以稱之為“積極主動”，是因為此類策略需要持續監控市場動態並頻繁開展投資組合管理。

日間交易

日間交易可能是最著名的主動交易策略。大眾普遍認為，所有主動交易者必然是日間交易者，這其實是常見的迷思。

日間交易涉及在同一天內買入和賣出。因此，日間交易者的目標是利用盤中價格變動（即單一交易日內的價格變動）獲得收益。

“日間交易”一詞源自於傳統市場，交易活動僅在每天的特定時段開放。因此，傳統市場中的日間交易者從來不會隔夜持倉，因此在此期間是暫停交易的。

相反，多數數位貨幣交易平台則是全天候開放的。因此，在數位貨幣市場，日間交易策略的使用背景略有不同，它通常是指一種短期交易方式，交易者在24小時或更短時間內即可完成買賣。

日間交易者通常使用價格行為和 技術分析來建立交易思路。此外，他們還可採用多種其他技術手段來發現市場的 低效率。

數位貨幣的日間交易可以顯著提高某些人的收益，但通常會帶來巨大的壓力、要求非常苛刻並且可能涉及極高的 風險。因此，日間交易更適合經驗豐富的高級交易者。

波段交易

波段交易是長期交易策略，意為持倉時間超過一天，但通常不超過數週或一個月。就某些方面而言，波段交易介於日間交易和趨勢交易之間。

波段交易者通常積極利用 波動性中的波段，需要幾天或幾週才能出現成效。在建構交易思路的過程中，波段交易者可能將技術和基本面分析結合。基本面的變化通常需要較長時間才能體現出來，這也正是基本面分析發揮作用之處。即便如此， 圖表形態和 技術指標依然可以在波段交易策略中發揮重要作用。

對於初學者而言，波段交易可能是最方便的主動交易策略。與日間交易相比，波段交易的顯著優勢在於需要較長時間才能出現成效。但這個過程又不至於長到給追蹤波段交易造成困難。

這樣一來，交易者就有更多的時間來思考決策是否明智。在多數情況下，他們擁有充裕的時間來應對交易變動。在波段交易中，決策不必過於匆忙，也會更理性。而日間交易則通常需要投資人果斷決策並且快速執行，初學者恐怕難以適應這種快節奏的交易活動。

趨勢交易

趨勢交易有時也稱為“頭寸交易”。這種策略針對在較長時間內持有部位的情況，時間通常不少於幾個月。顧名思義，趨勢交易者嘗試利用定向趨勢獲得收益。趨勢交易者可能在上升趨勢中買入多頭頭寸，而在下降趨勢中買入空頭頭寸。

趨勢交易者通常使用 基本面分析，但並非總是如此。即便如此，基本面分析仍會考慮可能需要較長時間才能見分曉的事件，而這正是趨勢交易者嘗試利用的變化。

趨勢交易策略假設基礎資產將持續依趨勢的發展方向變動。然而，趨勢交易者必須警惕趨勢反轉的可能性。因此，他們也可將 移動平均線、 趨勢線和其他 技術指標納入交易策略，努力提高交易成功率並減輕財務風險。

初學者如果能恰當開展 盡職調查以及 風險管理，趨勢交易也是其理想之選。  

超短線交易

超短線交易（俗稱“剝頭皮”）是目前速度最快的交易策略之一。超短線交易不會利用大幅變動或持續很久的趨勢。這項策略的重點是反覆利用市場中的小幅變化。例如，透過 買賣價差、 流動性缺口或市場中的其他低效率情況獲利。  

超短線交易的核心想法是避免長時間持股。超短線交易者在短短幾秒鐘內建倉和平倉更是司空見慣的情況。正因如此，超短線交易經常與 高頻交易(HFT)相關聯。

如果交易者發現，市場低效情況反覆出現並且有利可圖，超短線交易正是一種收益非常豐厚的策略。每次發生低效率情況時，都可以賺取微薄利潤。這些利潤日積月累，最終會成為一筆可觀的收益。在 流動性較高的市場，買賣交易相對平穩且可以預測，超短線交易通常可以獲得理想的收益。

超短線交易是一種進階交易策略，較為複雜，不建議初學者使用。這種交易策略也需要對市場機制有著深刻的了解。此外，超短線交易更適合大型交易者（巨鯨）。由於其目標利潤率通常較小，因此交易大規模頭寸才更具價值。

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被動投資策略

被動投資策略降低了難度係數，管理投資組合所牽扯的時間和精力都顯著減少。雖然交易策略和投資策略之間存在差異，但交易的終極目標是透過買賣資產來獲得收益。

買入並持有

“買入並持有”是一種被動投資策略，交易者可以買進計畫長期持有的資產，無論市場如何波動都不為所動。

這種策略通常用於長期的投資組合，做法就是不考慮時機，直接入市。這種策略的核心思想是只要將投資的周期拉得夠長，入市的時機或價格都無關緊要。

買進持有策略幾乎通常都是使用 基本面分析，一般不會關注 技術指標。執行此策略時，無需頻繁監控投資組合的表現，偶爾關註一次即可。

雖然 比特幣和 數位貨幣僅問世十餘年，但其創造出的 “長期持有(HODL)想像，與“買入並持有”策略十分具有可比性。然而， 數位貨幣是一種 極具風險且波動無常的資產類別。雖然買入並持有比特幣是數位貨幣領域眾所周知的策略，但這項策略可能並不適用於其他數位貨幣。

指數投資

指數投資通常意味著在傳統市場買入交易型開放式指數基金( ETF)和指數型基金。然而，數位貨幣市場也存在此類產品，在中心化數位貨幣 交易平台和 去中心化金融(DeFi)交易活動中均有涉及。

數位貨幣指數背後的思路是採用數位貨幣資產組合，並創建一種能夠追蹤其綜合表現的 代幣。該投資組合可以由來自相似領域的代幣組成，例如隱私代幣或 效用代幣。或者，也可以由其他產品構成，保證價格來源可靠即可。正如您想像的那樣，這些代幣大多依賴區塊鏈預言機。

投資人可以如何使用數位貨幣 指數呢？打個比方，他們可以投資隱私代幣指數，而不是選擇一種隱私代幣。這樣一來，他們相當於是在賭整個隱私代幣領域的發展，而不是將風險全部壓在某一種代幣身上。

未來數年，代幣化指數投資可能愈加受到青睞。它為涉及 區塊鏈行業和 數位貨幣市場的投資提供了一種更為輕鬆的方法。

結語

設計一套既能契合財務目標又能凸顯個人風格的數位貨幣交易策略並非易事。我們剛剛介紹了一些最常用的數位貨幣交易策略，希望你能有所啟發，找到最適合自己的方案。

為了判斷哪些策略對自己有效，哪些則行不通，您應該按照每一種交易策略試一試，跟踪其收益情況，但不要違反您設定的規則。也可以透過建立交易日誌或工作表來幫助您綜合評估各種策略的效果。

值得注意的是，交易者不必始終遵循同一套交易策略。只要有充足的數據和交易記錄，您應該可以靈活調整和修正交易方法。換言之，個人交易策略應隨交易經驗的持續累積而不斷修正與發展。

交易者也可以將投資組合拆分為不同的部分，分別適用不同的交易策略，這種做法也很有好處。透過這種方式，交易者可以持續追蹤每種策略的表現，同時實施適當的 風險管理。

如需了解有關投資組合管理的詳細信息，請查看 《資產配置和多元化詳解》。