社群提交 - 作者：Vitor Mesk

William F. Sharpe 於 1966 年創建了夏普比率。該比率投資者和經濟學家用來評估潛在的投資回報(ROI)。夏普比率評估與風險相關的潛在回報。此比率也稱為夏普度量、夏普指數或獎勵與變異性比率。

簡單來說，夏普比率可用於評估投資是否值得風險。從技術上講，它衡量的是超出特定資產每單位偏差的無風險利率的投資平均回報。因此，如果比較兩種不同金融工具的夏普比率，夏普比率較高的資產將被認為更好，這意味著相對於風險而言，其具有更高的利潤潛力。

因此，夏普比率的數值越高，投資或交易策略就越有吸引力。然而，即使是龐氏騙局也可能呈現較高的夏普比率。但龐氏騙局的數據輸入是虛假的，不能反映真實的回報。因此，正確使用夏普比率（使用準確的數據）非常重要。

許多銀行和大型基金經理人利用夏普比率並結合其他工具來評估其投資組合績效。它也可以應用於金融市場，例如股票市場。然而，夏普比率為負值在實務上並沒有多大用處，因為當波動性太高或收益不斷增加時，計算結果可能會接近零。