章節

1. 加密貨幣基礎

2. 區塊鏈如何運作？

3. 如何投資加密貨幣？

4. 加密貨幣常見問題

第1章- 加密貨幣基礎

目錄

• 什麼是加密貨幣？

• 加密貨幣有何獨特之處？

• 為什麼稱為「加密貨幣」？

• 什麼是公鑰密碼學？

• 誰發明了加密貨幣？

• 加密貨幣與代幣有何不同？

• 什麼是數位貨幣錢包？

什麼是加密貨幣？

加密貨幣（英文縮寫「crypto」）是一種數位化貨幣，個人使用者可以此為媒介，在數位環境中轉移經濟價值。

您可能好奇這種系統與PayPal或手機中的數位銀行App有何不同。從表面上看，它們的用途似乎別無二致——向好友付款、在心儀的網站購物等都是常見的使用場景。然而，二者深層的運作原理可謂大相逕庭。

加密貨幣有何獨特之處？

加密貨幣的獨特性體現在許多方面。不過，其最主要的功能就是充當不歸屬任何一方的電子現金系統。

優質的加密貨幣會具有去中心化的特徵。沒有任何一家中央銀行或使用者子集可以在不達成共識的情況下改變規則。網路參與者（節點）透過運行軟體與其他參與者建立通信，彼此之間實現資訊共享。

中心化與去中心化交易平台比較。

左邊是銀行常用的系統。用戶必須透過中央伺服器進行通訊。右側的系統則沒有等級結構：節點相互連結並彼此傳遞訊息。

加密貨幣網路具有去中心化特性，可有效抵抗服務中斷或檢視。相反，只要中斷主伺服器即可導致中心化網路癱瘓。如果某家銀行的資料庫被擦除且沒有備份，則很難確定使用者的餘額。

在加密貨幣領域中，節點會保存資料庫的副本。每個人均可自行充當伺服器，發揮有效作用。各節點可離線，但其配對節點仍可捕捉其他節點的資訊。

因此，加密貨幣可以全天候不間斷流通，允許隨時隨地轉移價值，擺脫中間機構的干預。因此，我們經常稱之為無許可型：只要聯網，所有人均可轉帳。

為什麼稱為「加密貨幣」？

「加密貨幣」一詞是由密碼學和貨幣組成的複合詞。這是因為加密貨幣廣泛使用加密技術來保護用戶之間的交易。

什麼是公鑰密碼學？

公鑰密碼學為加密貨幣網路奠定了堅實基礎，也是用戶發送和接收資金的技術後盾。

在公鑰密碼學方案中，您擁有一枚公鑰和一枚私鑰。私鑰的本質是一串龐大的數字，任何人都無法猜到。這個數字之大往往超乎想像。

對比特幣而言，猜出私鑰的難度相當於準確預測256次拋硬幣結果。僅憑現在的計算機，即使等到宇宙熱寂之時，都無法破解。

顧名思義，私鑰無論如何都要妥善保管。此外，透過私鑰可以產生公鑰。後者可以安全地發送給任何人。但對公鑰進行逆向工程是無法取得私鑰的。

您也可以透過私鑰對資料簽名，以此建立數位簽章。這類似於在現實世界中簽署一份文件。主要區別在於，任何人均可將簽名與匹配的公鑰進行比較，確定簽名是否有效。透過這種方式，用戶不必暴露私鑰，但仍可證明所有權。

在加密貨幣領域，只有拿到對應的私鑰，才能花費資金。開啟交易後，您將向網路公佈自己轉移貨幣的操作。具體內容將透過訊息（即交易）公佈。該訊息獲得簽名並添加至加密貨幣資料庫（區塊鏈）。如上文所述，必須使用私鑰才能建立數位簽章。此外，由於資料庫完全開放，所有人均可透過檢查簽名來驗證您的交易是否有效。

誰發明了加密貨幣？

多年來，人們推出了多種數位現金計劃，第一種加密貨幣是比特幣，問世於2009年。它的創造者是化名中本聰的人或一群人。時至今日，他們的真實身分仍是謎團。

比特幣催生大量的加密貨幣「後來者」－其中不乏競爭者，其餘產品則試圖整合比特幣不具備的功能。如今，除了常規收發資金，許多區塊鏈還支援使用智慧合約運行去中心化應用程式。以太坊也許是此類區塊鏈中最熱門的範例。

加密貨幣與代幣有何不同？

乍看之下，加密貨幣與代幣似乎沒有差異。兩者均透過交易平台進行交易，並可在區塊鏈位址之間轉移。

無論是作為交易媒介、價值儲蓄途徑，或是兩者兼而有之，加密貨幣都只能作為資金使用。每個單位的功能呈現同質化，即同款貨幣的價值完全相同。

比特幣和其他早期加密貨幣只是“貨幣”，但後來的區塊鏈試圖發揮更多效用。例如，以太坊不僅僅提供貨幣功能。它允許開發者在分散式網路中運行程式碼（智能合約），並為各種去中心化應用程式創建代幣。

代幣可以像加密貨幣一樣使用，但彈性更強。您可以鑄造數百萬個同款代幣，也可以選擇少數具有獨特屬性的產品。從代表公司股權的數位收據到忠誠度積分，它們可以扮演各種角色。

在支援智能合約的協議中，基礎貨幣（為交易或應用程式付款）與其代幣是分開的。例如，以太坊中的原生貨幣是以太幣(ETH)，僅可用於在以太坊網路內創建和轉移代幣。這些代幣根據ERC-20或ERC-721標準創建。

什麼是數位貨幣錢包？

從本質上講，加密貨幣錢包是儲存私鑰的載體。它可以是專用設備（硬體錢包）、電腦或智慧型手機中的應用程序，甚至是一張紙。

錢包是大多數用戶與加密貨幣網路互動時不可或缺的介面。不同類型的錢包對應功能類別——顯然，紙錢包不能對交易簽名或以法定貨幣顯示當前價格。 

如果考慮便利性，軟體錢包（例如Trust Wallet）無疑是最適合日常支付的工具。硬體錢包的安全性幾乎是無可匹敵的，可有效保護私鑰免受窺探。加密貨幣用戶往往將資金存放在這兩類錢包中。

第2章-區塊鏈如何運作？

目錄

• 什麼是區塊鏈？

• 區塊如何加入區塊鏈？

• 以太坊挖礦如何運作？

• 加密貨幣能否擴充？

• 誰為加密貨幣軟體做決策？

什麼是區塊鏈？

區塊鏈是一類特殊的資料庫，只能在其中添加數據，無法刪除或更改。交易會定期添加至區塊鏈內部所謂「區塊」的單元（由交易資訊和其他重要元資料組成）。

我們將此結構稱為“鏈”，每個區塊的元資料都包含一條訊息，將其與前一區塊相連。具體來說，它包含前一區塊的哈希值，您可以將其想像成唯一的數位指紋。

兩段資料透過雜湊函數輸出相同數值的機率幾乎為零。因此，如果有人更改了早期區塊，其雜湊值將會發生變化，導致後續區塊的雜湊值產生連鎖反應。反之，如果後續的所有區塊都發生變化，則可輕鬆推斷出先前的區塊早已變更。

每個區塊的雜湊值都包含在下一區塊中。所有區塊相連成鏈，構成「區塊鏈」。

整條區塊鏈由網路參與者下載至本地。還記得之前介紹過，所有人均可使用公鑰密碼學驗證交易和簽名嗎？成功接收區塊後，節點會執行多項檢查。一旦發現無效值，該區塊將被「拒之門外」。

如果區塊有效，節點為其製作專屬副本，然後將原區塊傳播至其他節點。相同操作將持續進行，直至區塊遍布整個網路。這個過程也適用於未確認交易 – 即交易已經廣播，但尚未進入區塊鏈。

另請參閱：《區塊鏈技術終極入門指南》。

區塊如何加入區塊鏈？

如果不慎錄入虛假的財務訊息，區塊鏈的誠信將遭受嚴重打擊。同時，這種分散式系統沒有管理員或負責人來維護帳本，我們又該如何保證參與者誠信行事？

中本聰提出了一種工作量證明系統，任何人均可提議將某個區塊加入區塊鏈。為了推動區塊入鏈，用戶必須以犧牲算力為代價，努力猜測協議設定的難題。

工作量證明久經考驗，無疑是用戶之間達成共識的理想途徑，但絕不是唯一的方案。開發人員正在深入研究權益證明等替代品，成型的實施方案仍在探索中（雖然混合共識機制已經問世一段時間）。

另請參閱：《什麼是區塊鏈共識演算法？ 》

以太坊挖礦如何運作？

上述過程稱為挖礦。如果礦工找到解決方案，由其建構的區塊就可以加入區塊鏈。作為回報，他們將獲得區塊鏈原生貨幣作為獎勵。

礦工必須解決的加密難題要求對資料重複實施哈希運算，最終要產生一個低於特定值的數字。使用單向函數進行雜湊運算意味著，在已知「輸出值」的情況下，幾乎無法猜出「輸入值」。相反，在已知“輸入值”的情況下，驗證“輸出值”將非常簡單。這樣一來，所有參與者均可驗證礦工產生了「正確」的區塊並拒絕無效區塊。偽造無效區塊不會為礦工帶來任何獎勵，只會白白浪費資源。

結果產生了一些有趣的博弈論－居心叵測的詐欺者空耗資金，一無所獲，而誠實守信的礦工規範行事，最終獲利頗豐。任何惡意實體都不具備無限期攻擊強大網路的資源。因此，在我們的設想中，手握資源的參與者會安分守己，心懷誠信，獲得合理的投資回報。

另請參閱：《什麼是加密貨幣挖礦？ 》

加密貨幣能否擴充？

如您所見，分散式網路效率偏低。可惜的是，只有當所有節點均可同步區塊鏈副本時，加密貨幣才能安全無虞並具備抗審查能力。緊跟節奏的要求越低，新用戶參與其中的難度就越小。

因此，與每隔五分鐘加入一個大區塊相比，每隔十分鐘加入一個小區塊才是區塊鏈的理想選擇。前者要求節點運行高效能電腦以保持同步，並推動低效能設備早日下線。這樣會導致網路中「對等節點」不斷減少，導致中心化程度加深。

然而，小型區塊的限制在於每秒交易量(TPS)較低。在繁忙時段，交易可能需要等待一段時間才能加入區塊鏈。這對想要快速支付的人來說會不太方便，但卻是去中心化必須付出的代價。

我們稱這個問題為可擴展性困境。擴展性優異的系統可以輕鬆駕馭增加的吞吐量，將負面影響降至最低。區塊鏈的擴展性較差——如前文所述，單純透過大型區塊來提高吞吐量會嚴重影響分散式網路的整體運作。

若要在無損網路去中心化的前提下增加TPS，鏈下擴展似乎是一種可行方案。它融合了一系列中心化和去中心化解決方案，允許在不輸入區塊鏈的情況下完成交易。

如需詳細了解鏈下可擴展性範例，請閱讀《區塊鏈可擴展性：側鏈和支付渠道》。

誰為加密貨幣軟體製定決策？

加密貨幣網路是自願加入的，沒有人強迫您執行不需要的軟體。優質協定中的程式碼完全開源，支援用戶驗證系統的公平性與安全性。

一般來說，所有人皆可為加密貨幣的發展貢獻力量。在達成一致並正式發布前，新功能或程式碼變更必須經過開發者社群的審查。在這裡，用戶可以自行審查程式碼並選擇是否要運行。

部分更新向後相容，即更新後的節點仍可與早期節點通訊。多數更新則無法向後相容，早期節點如不同步更新，只能從網路中「消失」。如需了解詳情，請閱讀《硬分叉與軟分叉》。

第3章- 如何投資加密貨幣？

目錄

• 我該買哪一種加密貨幣？

• 在投資加密貨幣之前，應該學習哪些內容？

• 在哪裡購買加密貨幣

  • 中心化交易平台(CEX)

  • 去中心化交易平台(DEX)

  • P2P交易平台

• 如何購買加密貨幣

  • 如何在幣安購買加密貨幣

  • 如何在幣安去中心化交易平台購買加密貨幣

  • 如何在幣安P2P購買加密貨幣

我該買哪一種加密貨幣？

決定權由自己掌握－您必須自己做好研究(DYOR)並根據個人分析做出決定。儘管如此，還是可以透過諸多工具來制定更明智的決策。例如，幣安研究院常年研究市場發展，發表真知灼見與分析文章並為獨立專案撰寫綜合性報告。

要能夠評估該買哪種加密貨幣，就必須先掌握比特幣的工作原理。正因如此，我們推出了《什麼是比特幣》指南！

在投資加密貨幣之前，應該學習哪些內容？

我們該從哪裡著手？金融市場的分析方法多種多樣，多數專業投資者一般會使用截然不同的策略。從高階分析，投資評估主要分為兩大流派：基本面分析(FA)和技術分析(TA)。

基本面分析是一種資產價值評估方法，以經濟和財務因素為主要依據。使用此方法的分析師兼顧宏觀與微觀經濟因素，認真研究產業狀況或支持該資產的企業（如有）。在加密貨幣領域，他們也會密切關注公共區塊鏈數據（有時稱為「鏈上指標」）。

這些指標可能涉及交易數量、地址、頂級持有者、網絡哈希率和其他海量資訊。這項分析旨在對資產估值並與當前估值進行比較，最終轉變為確定資產是否受到低估或高估。

然而，我們必須認識到，加密貨幣是一種蓬勃發展的新興資產類別。對其進行估價時，基本面分析幾乎沒有用武之地。簡而言之，加密貨幣估值的標準化框架尚未問世，大多數現有模型都無法成為參考標竿。加密貨幣項目的成敗可能取決於許多因素，目前沒有任何框架能夠解釋清楚。

技術分析家另闢蹊徑，採取不同的方法。與確定資產內在價值的基本面分析師不同，技術分析師根據歷史交易活動評估交易和投資機會。他們密切注意價格走勢、圖表模式、指標並運用各種圖表工具，評估市場態勢的強弱。從本質上講，技術分析師認為，資產價格的歷史變化是預測未來價格走勢的有力指標。

技術分析幾乎可以應用於所有提供歷史資料的金融市場廣受加密貨幣交易者的青睞。

究竟哪一種方法比較有效？既然兩種方法各具優勢，我們不妨雙管齊下。只有與其他工具結合使用時，大多數市場分析工具才會發揮最大效用。無論哪種情況，警惕金融風險以及做好風險管理都是首要任務，個人投資永遠不要超出風險承受範圍。

在哪裡購買加密貨幣

購買加密貨幣的方式多種多樣。首先，需要將法定貨幣兌換為加密貨幣。然後，可以選擇持有、交易其他加密貨幣或透過借貸賺取利息。下面我們來了解不同類型的加密貨幣交易平台。

中心化交易平台(CEX)

加密貨幣通常呈現去中心化，您可能覺得「中心化交易平台」的概念令人困惑。簡而言之，中心化交易平台是透過連接買賣雙方來推動交易的線上平台。

具體運作原理是，使用者將法定貨幣或加密貨幣存入交易平台，透過內部系統進行交易。如果您熟悉加密貨幣錢包的工作方式，就一定知道在這種情況下，加密貨幣由交易平台負責託管。當然，也可以根據需要將資金輕鬆轉入個人錢包保管。

有些人寧願將資金存放於交易平台，便於頻繁交易或取用資金。然而，如果交易平台遭到駭客攻擊，用戶資金將面臨風險。

去中心化交易平台則有所不同，它不涉及託管服務。事實上，更準確的名稱應該是非託管交易平台。

以下是使用去中心化交易平台的交易流程。您無需將資金存入交易平台錢包，使用個人錢包即可進行交易。達成交易後，資金透過神奇的智能合約直接在區塊鏈中轉移。

去中心化交易平台沒有任何實體充當託管方，因此部分用戶認為其安全性優於中心化交易平台。另一個大優點是，除了區塊鏈錢包位址外，大多數去中心化交易平台不會要求用戶提供任何個人資訊。同時，自行保管資金需要累積一定的技術知識，責任完全由使用者自行承擔。

點對點(P2P)交易平台也是連接買賣雙方的管道，但有別於CEX或DEX。它本身只能為買方和賣方創造交易機會，不會幹預交易細節。因此，每筆交易的存款和結算方法均由買賣雙方協商決定。

如何購買加密貨幣

如何在幣安買加密貨幣

如何在幣安去中心化交易平台購買加密貨幣

與其他方案相比，去中心化交易平台稍顯複雜。

開始操作前，別忘了準備以下工具：

1. 可以與Binance DEX關聯的錢包（建議使用Trust Wallet）。 

2. 一些BNB，用於支付交易費用。




準備完畢後，請依照我們幣安DEX詳解指南中的說明操作：




如何在幣安P2P購買加密貨幣

1. 登入幣安帳戶。新用戶請先註冊。

2. 登入幣安P2P門戶。

3. 選擇買入或是賣出。 

4. 依貨幣、付款方式或其他交易要求篩選。 

5. 選擇符合您要求的上架貨幣或自行發布要出售的貨幣。




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第4章-加密貨幣常見問題

目錄

• 加密貨幣合法嗎？

• 加密貨幣已死？

• 加密貨幣安全嗎？

• 加密貨幣是匿名的嗎？

• 加密貨幣值錢嗎？

• 所有數位貨幣都是加密貨幣嗎？

• 加密貨幣的市值是多少？

• 為什麼需要支付交易費用？

• 如果密鑰不慎遺失，我還能找回資金？

• 加密貨幣的前景如何？




加密貨幣合法嗎？

明令禁止購買、出售或儲蓄加密貨幣的國家寥寥無幾。在全球絕大多數國家/地區，比特幣和其他虛擬貨幣都是完全合法的。參與投資或消費前，必須確認所在司法管轄區是否允許使用加密貨幣。

請注意，各國針對加密貨幣活動出台了不同的監管法規。您不得違反任何有關稅收或合規性的條例。




加密貨幣已死？



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在過去十年中，加密貨幣已經數百次被媒體宣判死刑。然而時至今日，它仍像2009年那樣運作和發展。當然，它的波動性不容忽視，價格起伏，波動頻繁。在一心獲利的人眼中，熊市可能令人沮喪。

然而，「加密貨幣已死」是絕對的謬論。其用戶群仍在擴大，技術和基礎架構也日趨完善。

隨著核心技術創新能力不斷提高，比特幣和以太幣無疑將對現有貨幣體系的重塑產生巨大影響，使之更契合現實發展。不可竄改、抗審查能力、去信任化或透過公共貨幣體系近乎即時成交等特性可以徹底顛覆網路經濟活動的運作機制。




加密貨幣安全嗎？

加密貨幣潛藏一定風險。如果忘記銀行帳戶密碼，可以透過客服重置。然而，如果忘記或遺失存取加密貨幣的私鑰，任何方法都無濟於事。信譽良好的交易平台可以降低此類風險－用戶將資金託付給平台，避免私鑰遺失的風險。

公鑰密碼學仍固若金湯。在高階安全措施的保護下，資金失竊的幾率顯著下降，線上帳戶反而頻繁成為駭客攻擊的受害者。抵禦攻擊的最佳實踐包括了解常見騙局（社會工程和網路釣魚等）、始終離線保管私鑰並將其備份到安全位置。




加密貨幣是匿名的嗎？

您的姓名與加密貨幣地址沒有關聯——後者很像區塊鏈中由數字和字母組成的隨機字串。然而，即使有可能成為匿名者，也必須小心謹慎。雖是化名行事，但「鏈上身分」仍與您相伴，只是與現實身分不同。

透過某些特定方法，使用者可以將IP位址與活動連結。這無形中為粉塵攻擊等手段和其他分析技術破解匿名創造了條件。別忘了，區塊鏈的本質是龐大的公共資料庫。如果關注個人隱私，則應盡量避免將個人交易與真實姓名聯繫起來。像比特幣這樣的加密貨幣並非預設具有私密性，但貨幣混合和CoinJoin等方法可以降低分析啟發式演算法的可靠性。

少數加密貨幣（稱為隱私幣）使用保密交易等方法混淆交易中的資金來源、目標地址和金額。預設情況下，它們的隱私性更強，但並不能夠完全抵制去匿名化。




加密貨幣值錢嗎？

在金融體系中，價值是一種共同的信念。就像任何富有價值的東西一樣，價值並非加密貨幣本身的固有特性，而是人為賦予的。換言之，某些事物的價值是來自大家的共識，而非事物本身。無論價值對像是貴金屬、一張紙，還是資料庫中的信息，都是如此。

儘管如此，部分人仍認為可以將加密貨幣和比特幣視為稀缺的數位商品。由於發行速度和貨幣政策是可以預測的，有些人認為比特幣在未來可能會像黃金一樣起到價值儲蓄的作用。比特幣僅問世十年有餘，在這方面能否經得起時間考驗仍有待觀察。




所有數位貨幣都是加密貨幣嗎？

答案是否定的。如今，許多國家和中央銀行正在研發專屬的數位貨幣版本。然而，這些產品只是「數位貨幣」。事實上，它們通常統稱為中央銀行數位貨幣(CBDC)。這些貨幣本質上是法定貨幣的數位版本，並不具備加密貨幣的大多數優勢。它們屬於由中央政府發行和申報的法定貨幣，通常不使用分散式帳本（如區塊鏈）來保存交易記錄。

您也可能聽過另一種數位貨幣－Facebook Libra。該項目的優勢在於其計劃建立在開源區塊鏈系統之上。然而，它不會像比特幣或以太幣一樣是無許可型的貨幣。僅憑簡單的互聯網連接，參與者無法使用這種數位貨幣。更重要的是，該計畫以及其中的活動將由多名選定成員組成的協會來運作和管理。

因此，雖然同樣利用區塊鍊或密碼學原理，但CBDC和其他形式的數位貨幣與比特幣等加密貨幣存在巨大差異。




加密貨幣的市值是多少？

價格並不是衡量加密貨幣的唯一指標。另一個同樣重要的指標是加密貨幣有多少個單位，即供應量。 

具體來說，若要評估加密貨幣網路的價值，必須了解現存單位的數量。這就是所謂的流通供應量。不同加密貨幣的發行計畫各異，因此必須了解每種網路的發行情況。

市場資本（或市值）等於單位價格乘以流通供應量。




市場資本= 流通供應量*價格




您可能會想到，加密貨幣網絡的市值比單位價格更能反映出網絡中的價值。價格較低但流通供應量較大的網路可能比價格較高但流通供應量較小的網路產生更高的總估值（市值）。而在某些情況下，情形也可能完全相反。

然而，值得注意的是，市值並不代表進入特定市場的資金總量。例如，初學者往往會陷入誤區，認為比特幣市值代表投資比特幣的總金額。這種觀點是錯誤的，因為市值取決於價格和供應量。




為什麼需要支付交易費用？

如果將一枚比特幣發送至另一個地址，實際收到的比特幣數量將略低於一枚。其中有一小部分手續費支付給了礦工，為其將個人交易添加至區塊鏈提供獎勵。 

許多加密貨幣使用類似的機制來激勵用戶保護網路安全。在工作量證明系統中，交易費用通常與新鑄造的代幣（區塊補貼）捆綁在一起，構成區塊獎勵。

具體的手續費可以根據交易的緊迫性靈活調整。理性的礦工總是會尋求高收益，經常優先處理手續費較高的交易。您可以查看目前的待處理交易，以了解平均手續費並相應地設定個人手續費。




如果密鑰不慎遺失，我還能否找回資金？

如果密鑰不慎遺失，重新找回的可能性微乎其微。加密貨幣最大的優勢是取消了管理金融交易的託管方和中間人。但也有一個弊病，那就是所有責任將全部由您自行承擔。因此，您必須格外小心謹慎，千萬不要遺失私鑰，這是牢牢掌握資金的關鍵。 




加密貨幣的前景如何？

加密貨幣未來如何發展？這是一道仁者見仁，智者見智的問題。部分人認為，比特幣將在數位時代崛起，最終取代黃金並打破現有的金融體系。另一些人認為，加密貨幣永遠是一種次級體系，無法超越利基市場的範疇。也有人堅信，以太坊將進化為分散式計算機，成為新網路的中流砥柱。

懷疑論者預測這個行業終將崩潰，愛好者則對加密貨幣仍屬利基貨幣體係而感到欣慰。結果的確難以預料，現在確定一年後的發展還為時過早。但不可否認的是，加密貨幣擁有巨大的成長潛力。