摘要

平衡加密貨幣投資組合與平衡傳統投資組合的方法基本上如出一轍。您可以根據自身情況和投資策略輕鬆降低整體風險。要踏出第一步，只要在不同加密貨幣之間分散投資即可。

多元化程度則有待商榷，必須充分考慮利弊。然而，大家普遍認為，一定程度的多元化對投資者是有利的。您可以持有不同的加密貨幣資產（包括穩定幣），並確保定期重新平衡資產配置，以此來降低投資風險。

為了降低投資組合的管理難度，您可以使用第三方投資組合追蹤器或在電子表格中手動記錄交易。部分追蹤器可以關聯個人錢包和加密貨幣交易平台，進一步簡化營運流程。

導語

進行加密貨幣投資就像首次購買比特幣、以太幣或其他加密貨幣一樣簡單。部分投資者喜歡購買並持有最大的加密貨幣，有些人則嘗試投資山寨幣。然而，最佳方法是什麼呢？如果您能夠仔細分析資產配置並定期平衡加密貨幣投資組合，成功的機率就會大很多。視您的個人風險承受能力而定，實現此種目標的方法有很多。平衡投資組合並非難事，卻頗有成效。

什麼是加密貨幣投資組合？

加密貨幣投資組合是投資者或交易者所持加密貨幣的集合。投資組合通常由多種資產組成，包括山寨幣和加密貨幣金融產品。它與傳統投資組合非常相似，只不過您投資的都是同一類的資產。您可以使用電子表格手動追蹤加密貨幣投資組合，或使用專業的工具和軟體計算持有量和收益。優質的投資組合追蹤器可以發揮巨大的作用。追蹤器是日間交易者和其他短期交易者的“利器”，但同樣可以為長期投資者和長期持有者創造價值。

什麼是資產配置和多元化？

在創建投資組合時，您應掌握資產配置和多元化的概念。 資產配置是指投資不同的資產類別（例如：加密貨幣、股票、債券、貴金屬、現金等）。 多元化涉及在不同資產或領域之間分配投資資金。例如，投資農業、科技、能源和醫療等不同產業，實現多元化持股。這兩種策略均可降低整體風險。

從技術層面來說，加密貨幣屬於單一資產類別。然而，在加密貨幣投資組合中，您可以針對代表不同目標和用例的產品、貨幣和代幣進行多元化投資。例如，投資組合可配置為40%的比特幣、30%的穩定幣、15%的NFT和15%的山寨幣。如需深入了解主題，請閱讀《資產配置和多元化詳解》。

集中式與多元化加密貨幣投資組合對比 

大多數建議的觀點一致，即必須建構多元化加密貨幣投資組合。雖然這是投資者的常規操作，但將資金分散投入不同資產利弊並存。如前文所述，多元化投資組合降低了整體風險和波動性。虧損可以被收益抵消，使部位保持穩定，個人投資組合也有更多的機會透過所持貨幣獲利。雖然部分投資無法獲利，但透過合理的資產配置和多元化，您很有可能成為長期投資的受益者。

然而，投資組合越分散，就越接近整體市場。多數交易者和投資者都希望獲得遠超過市場均值的收益。與成功的集中投資組合相比，高度多元化的投資組合只能帶來平淡無奇的回報，表現不佳的資產會抵消高獲利資產的收益。

管理多元化投資組合也會牽涉更多的時間和研究工作。為了合理穩健地投資，您應了解自己購買的資產。倘若投資組合規模龐大，深入了解各項資產的可能性便會降低。如果投資組合跨越不同區塊鏈，可能還需要使用多種錢包和交易平台來存取資產。是否採取多元化策略，決定權掌握在投資人手中，但我們始終建議實施一定程度的多元化。

不同類型的加密貨幣

比特幣是最有名的加密貨幣，市值獨佔鰲頭。然而，均衡的投資組合會吸收一系列不同幣種，降低整體風險。下面我們來了解其中的一些類型。

支付幣

如今，以支付為主要用途的新興代幣寥寥無幾。如果回到加密貨幣誕生之初，多數項目都屬於價值轉移系統。比特幣無疑是最著名的範例，而瑞波幣(XRP)、比特幣現金(BCH)和萊特幣(LTC)也是典型代表。它們是第一代加密貨幣，早在以太坊出現和引入智能合約之前就已問世。

穩定幣

穩定幣嘗試錨定基礎資產（例如法幣或貴金屬）。例如，BUSD以1:1的比率與美元儲備金掛鉤。 PAX Gold (PAXG)使用相同的系統，但卻是與黃金儲備中的一盎司黃金價格掛鉤。雖然穩定幣未必會帶來豐厚的回報，但其價格堅挺，堪稱名副其實的“穩定”貨幣。

加密貨幣市場波動不定，在投資組合中納入保值資產可以降低風險。如果穩定幣與加密貨幣生態系統以外的某些事物掛鉤，就不會受到加密貨幣市場下跌的影響。如需從某一幣種或項目撤資，可迅速將代幣轉換為美元支持的穩定幣（如BUSD），從而保護自己的收益。兌換法幣的過程比穩定幣交易複雜得多。

證券型代幣

與傳統證券一樣，證券型代幣可以代表許多事物。它可以代表公司股權、專案發行的債券，甚至是投票權。證券已有效完成數位化並投放在區塊鏈中，這意味著它們基本上會受到相同監管規定的約束。因此，證券型代幣受當地監管機構的管轄，在發行前必須經過法律審查。

效用代幣

效用代幣是服務或產品的關鍵所在。幣安幣和以太幣都是效用代幣。此外，在與去中心化應用程式(DApp)互動時，您還可以使用效用代幣支付交易費用。許多項目都會發行專屬效用代幣，透過代幣發行籌集資金。從理論上講，代幣價值應與其效用價值直接掛鉤。

治理代幣

治理代幣的持有者可以獲得專案投票權，甚至是收入分成。您很可能會在PancakeSwap、Uniswap或SushiSwap等去中心化金融(DeFi)平台中找到這些代幣。與效用代幣一樣，治理代幣的價值與基礎項目的成敗緊密相關。

加密貨幣金融產品

投資組合並非一定意味著持有不同的代幣。加密貨幣金融產品也能夠加深投資組合的多元化程度。我們可以將它設想成同時投資政府公債、交易型開放式指數基金(ETF)或共同基金，而非單純持有股票。您可以在不同區塊鏈和DApp中投資眾多產品。

幣安為此資產類別的初學者提供了各種金融產品。請登入個人幣安帳戶並前往[金融業務]版塊了解詳情。所有產品均有不同的風險等級，在冒險投資前必須了解它們的運作機制。

如何建構均衡的加密貨幣投資組合

這個話題仁者見仁，智者見智，每位投資者或交易者都有自己的觀點。然而，以下基本規則值得思考：

1.將投資組合劃分為高、中、低風險投資並賦予適當的權重。高風險投資佔比較大的投資組合肯定是不均衡的。它可以創造豐厚收益，也可能造成重大虧損。您個人的風險承受能力將決定哪一種更合適，但無論如何，所持有的資產必須是混合的。

2.考慮持有一些穩定幣，為投資組合帶來流動性。穩定幣是許多去中心化金融平台的關鍵，有助於輕鬆快速地鎖定收益或平倉。

3.根據需要，重新平衡投資組合。加密貨幣市場極具波動性，您應根據當前情況調整決策。

4.策略性地分配新資金，避免投資組合中的某一領域佔比過大。如果近期透過某一幣種獲利頗豐，您可能會抑制不住追加投資的慾望。切莫被貪婪心態幹擾，應該為資金找到更理想的去處。

5.親自調查。這條經典建議的確是顛覆不破的真理。您投入的是自己的資金，不能全盤聽從他人建議。有關識別潛在騙局的提示，請閱讀《五種常見的加密貨幣騙局及其防範策略》。

6.理性投資，量力而行。如果倍感壓力，那麼您的投資組合肯定沒有保持適當的平衡。您的持倉應該即便是遭遇極端情況也不至於導致嚴重後果。

加密貨幣投資組合追蹤器

投資組合追蹤器是一種程式或服務，支援用戶追蹤所持資產的變動。您可以查看目前配置與長期目標的契合程度並持續追蹤進度。以下是一些值得嘗試的追蹤器：

CoinMarketCap

CoinMarketCap是一款備受青睞的價格追蹤器，它自主開發了投資組合功能，可以在電腦和行動端免費使用。該投資組合追蹤器無法關聯個人錢包或交易平台，用戶在使用前需要手動新增資產。此外，您也可以加入買入價格，精準追蹤個人收益。

CoinGecko

CoinGecko主要以加密貨幣價格追蹤功能而聞名，但同樣設有投資組合選項。您可以透過瀏覽器或在行動裝置上免費使用這款追蹤器。即使您已經是CoinGecko的老用戶了，這款追蹤器也同樣值得一試。

Blockfolio

如果您希望能夠在管理投資組合的同時進行交易，Blockfolio是理想的選擇。這家公司成立於2014年，在加密貨幣領域享有盛名。然而，它只能在行動端使用，無法提供與電腦相同的加密貨幣交易體驗。

Delta

Delta是一款行動App，支援同時查看加密貨幣投資組合和傳統投資。它對接了幣安等20個交易平台和各類錢包。這款App提供免費和付費版本，但用戶無法在應用程式內交易。

總結

許多加密貨幣市場與比特幣的發展狀況息息相關，但這不是拒絕均衡投資組合的理由。多樣化的加密貨幣投資可以抵消比特幣崩盤造成的部分損失，一定程度的多元化始終是明智之舉。別忘了，均衡投資組合不只是持有多個幣種。根據風險承受能力打造合適的投資組合時，運用一點小策略也能發揮大作用。