目錄

• 導語

• 如何使用K線圖

• 看漲反轉型態

  • 錘形線

  • 倒錘線

  • 三白兵

  • 看漲孕線

• 看跌反轉形態

  • 吊頸線

  • 流星線

  • 三烏鴉

  • 看跌孕線

  • 烏雲蓋頂

• 整理型態

  • 上升三法

  • 下降三法

• 十字星

• 基於價格缺口的K線圖

• 總結

導語

K線圖是一種常用的價格走勢技術分析工具。幾個世紀以來，交易者和投資者一直運用K線圖判斷市場行情走向。本文將介紹一些最典型的K線圖並以範例詳細說明。

如需了解如何解讀K線圖，請閱讀《K線圖初學者指南》。

如何使用K線圖

交易者可以運用眾多K線圖辨識圖表內的目標區域。 K線圖可用於日間交易、波段交易以及長線交易。部分K線圖反映買方和賣方力量的強弱，其餘可能顯示反轉形態、整理形態或懸而未決的行情。

值得注意的是，K線圖本身不一定代表買進或賣出訊號。相反，它們是判斷市場結構的一種方式，同時也顯示潛在的投資機會。因此，無論是基於圖表中的技術形態，或是整體市場環境等因素，依具體情況分析K線圖始終是明智之舉。

簡而言之，與其他市場分析工具一樣，K線圖最好與其他市場分析技術結合使用。其中包括威科夫方法、艾略特波浪理論以及道氏理論。也可以包含一些技術分析(TA)指標，例如趨勢線、移動平均線、相對強弱指數(RSI)、隨機相對強弱指數、一目均衡圖、拋物線指標、指數平滑移動平均線(MACD)。

看漲反轉形態

錘形線

錘形線表明，雖然賣出壓力很大，但買方仍將價格推高至接近開盤水平。錘形線一般為紅色或綠色，綠色反映的看漲趨勢較為強勁。

倒錘線

倒錘線（或稱「倒錘頭」）與錘形線類似，不同點在於長影線位於燭身上方。與錘形線同理，其上影線長度至少是燭身的兩倍。

倒錘線通常出現在下跌趨勢底部，表示行情可能向上反轉。上影線顯示價格不再繼續下跌，即使賣方最終將其拉低至開盤水平也不受影響。因此，倒錘形表示市場行情可能很快就會由買方控制。

三白兵

三白兵由三根連續的綠色燭線組成，開盤價燭在前一根燭線的燭線的燭身範圍內，收盤價超過前一條燭線的最高點。

理想情況下，三白兵的下影線較短，顯示買入壓力正持續推動價格上漲。根據燭線大小和影線長度，可以判斷未來趨勢是整理形態，還是回落。

看漲孕線

看漲孕線是指一條較長的紅色燭線後面一個較短的紅色燭線的綠色燭線，長度不超過前者的燭身。

看漲孕線往往在兩天或更長時間內發生，顯示看跌趨勢放緩，或即將結束。

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看跌反轉形態

吊頸線

吊頸線相當於錘形線的看跌形態。它通常在上漲趨勢的末端出現，燭身較短，下影線較長。

下影線顯示儘管曾發生大規模拋售，但最終買方佔據主導力量並推高價格。有鑑於此，在持續上漲趨勢之後，大規模拋售預示著市場行情可能很快就會轉向看跌。

流星線

流星線是指一根上影線較長、下影線很短甚至為零的燭線，燭身很短且靠近最低點。流星線的形狀與倒錘形相似，不同點在於通常形成於上漲趨勢的末端。

流星線顯示市場達到一個高點，但隨後賣方佔據主導力量，促使價格回落。有些交易者傾向於根據接下來的K線形態判斷行情。

三烏鴉

三烏鴉由三條連續的紅色燭線組成，燭開盤價均在前線的燭身範圍內，收盤價低於前一條燭線的最低點。

三烏鴉相當於三白兵的看跌形態。理想情況下，三烏鴉上影線較短，表示持續的賣出壓力推動價格下跌。根據燭線的大小和影線的長度，可以判斷未來趨勢是否為整理形態。

看跌孕線

看跌孕線是指一條較長的綠色燭線後面一條較短的紅色燭線，長度不超過前者的燭身。

看跌孕線往往在兩天或更長時間內發生，通常出現在上漲趨勢的末端，顯示買入壓力正在減小。

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烏雲蓋頂是指一條紅色燭線的開盤價高於前一根綠色燭線的收盤價，但收盤價低於該綠色燭線的中點。

此型態通常伴隨高成交量，顯示行情由此轉為看跌。交易者可能會根據隨後的第三根紅燭來判斷行情。

整理型態

上升三法

5304f7e02-6fbb-4d94-baeb-e94ddd">5304f7721於上漲趨勢，是指連續三條較短的紅色燭線出現之後，行情持續上漲。理想情況下，這三根燭線的長度不超過前一根燭線的燭身。

上漲整理形態的標誌是一根燭身較長的綠色燭線，預示市場再次看漲。

下降三法

十字星

當開盤價和收盤價相同（或非常接近）時，就會形成十字星形態。價格往往在開盤價上下浮動，但最終在開盤價或附近收盤。因此，十字星顯示買賣方力量之間懸而未決。然而，對於十字星的解讀，很大程度需要結合具體情況來分析。

根據開盤或收盤線的位置，十字星可分為以下幾類：

- 表示看跌反轉情勢。燭線的上影線較長，開盤/收盤價靠近最低點。

蜻蜓十字星 - 表示看漲或看跌行情（視具體情況而定），燭線上影線長，開盤/收盤價靠近最高點。

根據十字星的原始定義，開盤價和收盤價應該完全一致。不過，如果開盤價和收盤價不完全一樣，而是非常相近呢？這種情況稱為「紡錘線」。然而，加密貨幣市場有時起伏不定，純粹的十字星形態頗為罕見。紡錘線和十字星通常可以相互替代使用。

基於價格缺口的K線圖

許多K線圖涉及價格缺口。當金融資產開盤價高於或低於先前的收盤價時，兩根燭線中間就會形成價格缺口。加密貨幣市場支援24小時交易，並不存在基於這類價格缺口的K線圖。儘管如此，低流動性市場仍會出現價格缺口。然而，產生價格缺口的主要原因是低流動性和高買賣價差，因而可能不具備可操作性。

總結

K線圖是所有交易者的必備工具，即使不直接將其應用於交易策略，也應熟悉其原理。

在行情分析中，K線圖無疑可以發揮重要作用，但值得注意的是，它們並非基於科學原理或規律。不過，K線圖確實生動地形象反映了最終決定市場走向的買賣力量。