K線圖初學者指南

2023-11-18 22:55 更新

導語
對於交易或投資領域的初學者來說，交易圖表可能就像是天書一樣費解。有些人僅憑直覺和主觀臆斷進行投資。雖然這種碰運氣的方式在上漲的市場環境中偶有成效，但從長遠來看，卻不一定奏效。
交易和投資的本質是與機率和風險管理相關的遊戲。因此，讀懂K線圖幾乎是所有投資方式的關鍵。本文將解讀什麼是K線圖以及如何讀懂它們。

K線圖是一種以圖形化方式呈現給定時間範圍內資產價格變化的金融圖表。顧名思義，它由許多燭台圖案組成，每個燭台圖案表示相同的時間。燭台圖案可以代表任何虛擬的時間範圍，短到數秒，長到數年。

K線圖的歷史可以追溯到17世紀。人們通常認為是一位名叫Homma的日本米商發明了這種圖表工具。他的想法為我們如今使用的現代K線圖奠定了基礎。許多後來者對Homma的發明進行了優化和改進，最著名的當屬現代技術分析奠基人之一——查爾斯·道。

雖然K線圖可用於分析其他任何類型的數據，但其主要用途是簡化金融市場分析。如果運用得當，它可以幫助交易者評估價格波動結果的機率。交易者和投資者能夠以此為依據，透過市場分析形成個人觀點。

創建燭台圖案時需要以下價格點：

此資料集通常被統稱為“OHLC值”。開盤價、最高價、最低價和收盤價之間的關係決定了燭台圖案的整體外觀。

開盤價和收盤價的間距稱為“實體”，而實體與最高/最低價的距離稱為燭芯或影線。蠟燭圖案高低點的間距稱為燭台範圍。

許多交易者認為，雖然各種圖表提供的資訊類似，但K線圖比傳統的長條圖和折線圖更通俗易懂。透過K線圖，交易者可以輕鬆查看價格數據，整個價格走勢一目了然。

燭台圖案實際顯示的是在一定時期內，多頭與空頭的博弈。一般來說，燭台越長，在所選時間範圍內的買賣壓力就越大。如果燭台很短，則表示所選時間範圍內的最高價（或最低價）接近收盤價。

顏色和設定可能隨製圖工具的變化而有所不同。在通常情況下，如果主體為綠色，表示資產的收盤價高於開盤價；紅色則表示價格在所選時間範圍內下跌，即收盤價低於開盤價。

部分圖表專家喜歡用黑白色表示，即圖表不使用綠色和紅色，而是以空心表示價格上漲並使用黑色實心表示價格下跌。

K線圖有助於大致了解價格走勢，但可能無法為綜合性分析提供所有必要數據。例如，K線圖無法詳細展示開盤和收盤之間的變化情況，只能顯示兩點之間的間距（以及最高和最低價格）。

例如，雖然K線圖的燭芯確實顯示了該時間段內的最高點與最低點，但我們無法判斷哪個價格點是先出現的。然而，大多數圖表工具支援更改時間範圍，交易者可以放大查看更短時間範圍的趨勢，以了解詳細資訊。

K線圖也可能包含許多市場幹擾訊息，這一點在時間範圍較短的圖表中尤其明顯。而且，K線變化很快，解讀難度比較大。

目前，我們已經討論了起源於日本的傳統K線圖。但是，還有其他方法可以計算K線圖資料。比如說平均K線圖(Heikin-Ashi)技術。

Heikin-Ashi在日文中代表“平均標準”。此類K線圖是基於一種使用平均價格資料的改良型公式，主要目標是消除價格波動並濾除市場幹擾資訊。因此，借助平均K線圖可以更輕鬆地判斷現貨市場趨勢、價格形態以及潛在的逆轉。

交易者經常將平均K線圖與常規K線圖結合，這樣避免被錯誤訊號誤導並增加找出市場趨勢的機會。在平均K線圖中，不含下燭芯的綠色陽燭通常表示強勁的上升趨勢，而不含上燭芯的紅色陰燭可能表示強烈的下降趨勢。

雖然平均K線圖是一種強大的工具，但和其他技術分析手段一樣，仍存在著相應的限制。由於此類圖表使用的是平均價格數據，可能需要放在更長的時間跨度中才能看出發展形態。此外，它們不會顯示價格差距並可能掩蓋其他價格數據。

K線圖是所有交易者和投資者最常用的基本工具之一。透過此圖表，除了可以清楚查看給定資產的價格走勢之外，還可以靈活地分析不同時間範圍內的資料。

如果能夠對K線圖和形態進行廣泛研究，擅長分析，又具有足夠的實務經驗，交易者可能就會在市場交易中佔據先機。然而，多數交易者和投資者認為，單純依靠K線圖並不科學，必須與其他方法（例如基本面分析）結合，才能做出正確的判斷。