什麼是加密貨幣指數基金？

2023-11-18 22:41 更新

摘要

加密貨幣指數基金不過是採用傳統指數基金（一種旨在追蹤指定市場指數表現的投資工具）的理念，將標的資產替換為加密貨幣代幣而非公司股票。

簡介

因此，了解加密貨幣指數基金需要熟悉市場指數。簡言之，市場指數是一種使用數據來追蹤和衡量股市或一組特定公司及其相關股票表現的方式。

加密貨幣指數基金不過是採用傳統指數基金的理念，將標的資產替換為加密貨幣代幣而非公司股票。然而，加密貨幣指數基金仍處於發展初期，目前可供選擇的種類非常有限。

在研究加密貨幣指數基金之前，最好先對傳統指數基金有基礎性的了解。簡言之，指數基金是一種旨在追蹤一系列特定標的資產的投資組合。

具體而言，傳統的指數基金通常被描述為一種共同基金，其結構與某一特定金融市場指數的組成和表現相匹配，例如標普500指數或道瓊工業平均指數。

但共同基金是什麼？金融市場指數又是什麼？

共同基金是一種金融工具，人們可將其資金匯集到一隻管理基金中，然後將該基金投資於股票和債券等資產，從而為出資人謀取利潤。共同基金的投資組合是根據該基金及其管理人所製定的某些投資目標而設定。

同時，市場指數是一種使用數據來追蹤和衡量股市或部分股票表現的方式，如標普500指數、道瓊工業平均指數和富時100指數等。

因此，指數基金的投資組合被設定為模仿特定市場指數（由該基金指定）的組成，其目標不過是與市場指數的整體表現相符。

相較之下，共同基金的投資組合由基金經理人根據其對主動投資的觀點而設計，其目標是跑贏大盤。

指數基金被稱為一種被動投資策略，能夠提供與整體股票市場一致的回報。指數基金的目標並非跑贏市場走勢，而是簡單複製市場指數的走勢。研究表明，從長期來看，被動型基金的表現往往優於主動式基金。

因此，指數基金的一個主要優勢在於，與主動管理基金相比，它們被認為能夠帶來更好的長期回報。例如，標普500指數自1957年（當時該指數的覆蓋範圍首次擴大到500檔股票）至2021年底的年化報酬率為11.88%。

此外，指數基金也能夠使投資組合多元化，因為每家公司基本上只佔很小的一部分。這意味著您的投資並不依賴某一家公司的成功，而是追蹤整個指數的整體表現。簡言之，指數基金提供更廣泛的市場投資機會。

此外，由於指數基金只是複製了其所追蹤的指數的構成，因此您的投資組合構成很少會發生變化，從而降低了營運成本、交易成本和手續費。

然而，指數基金的缺點在於彈性很低。主動式管理基金可以放棄表現不佳的股票，並且能夠在管理良好的情況下跑贏大盤。如果指數下跌，指數型基金也會面臨虧損，而主動式管理基金在指數下跌時仍可獲利。

現在您已了解傳統指數基金的概念，加密貨幣指數基金也就很容易理解了。加密貨幣領域內的許多發展可視為傳統市場和產品的Web3更新，加密貨幣指數基金也不例外。加密貨幣指數基金不過是採用了傳統指數基金的概念和結構，將標的資產替換為加密貨幣代幣而非公司股票和債券。

例如，標普500指數基金將投入該基金的資金投資於代表標普500市場指數中500家成分股該公司的一系列股票，而加密貨幣指數基金將投入該基金的資金投資於一系列不同的加密貨幣。

簡言之，加密貨幣指數基金是一種投資工具，您可以藉助該工具投資於一隻基金，而該基金又會將這些資金投資於一種特定的加密貨幣指數。這樣一來，加密貨幣指數基金提供了多元化數位資產投資組合的投資機會，投資者無需單獨購買基金中的每種代幣。

當然，傳統指數基金和加密貨幣指數基金的主要區別在於它們投資的資產類型不同。

此外，另一個關鍵差異在於，加密貨幣市場的波動性可能較傳統市場更大。因此，加密貨幣指數基金的價格波動可能較傳統指數基金更大，導致加密貨幣指數基金投資者可能會獲得更多的利潤，但也可能遭受更大的損失。

除潛在的高風險和高回報之外，傳統指數基金和加密貨幣指數基金之間的另一個顯著差異為可用產品數量和消費者易獲得性的不同。傳統指數基金目前有數百種甚至數千種可供選擇，它們追蹤各種不同的市場指數。然而，加密貨幣指數基金仍然是一個相對較新的發展領域，目前可供大眾投資的種類非常有限。

隨著加密貨幣領域的不斷發展和成熟，越來越多的加密貨幣指數基金有望進入大眾視野，為日常用戶提供投資機會。這些基金在傳統交易中很受歡迎，適合廣大交易者。隨著加密貨幣不斷開拓新領域、吸引新用戶，指數基金交易愛好者有望推動加密貨幣基金的廣泛使用。